例題：單選。某3年期債券，每年付息一次，到期還本付息，面值為1000元，票面利率為8%，市場利率為10%，則該債券的麥考利久期為( )年。

　　A.2.12

　　B.2.42

　　C.2.56

　　D.2.78

　　答案：D

　　從經濟含義上，久期是固定收入金融工具現金流的加權平均時間，也可以理解為金融工具各期現金流抵補最初投入的平均時間。

　　推導過程

　　總之，久期缺口的絕對值越大，銀行對利率的變化就越敏感，銀行的利率風險暴露量也就越大，因而，銀行最終面臨的利率風險也越高。

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