2.資金營運活動(資金在經營中運用的活動)

　　因企業日常經營而引起的財務活動，也稱為資金營運活動。

　　重點關注三個問題：

　　(1)營運資金，流動資產減流動負債的差額。

　　(2)資金營運活動包括資金收入和支出兩個方面。一是采購材料或商品，支付工資和其他營業費用，這會形成資金的支出;二是產品出售，取得收入，這會形成資金的收入。

　　(3)關于短期借款。如果企業現有資金不能滿足企業經營的需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金，這是企業的資金營運活動，而不是籌資活動。

　　【例4·多項選擇題】下列各項中，屬于企業資金營運活動的有(　)。(2001年考題)

　　A.采購原材料

　　B.銷售商品

　　C.購買國庫券

　　D.支付利息

　　【答案】AB

　　【解析】C屬于投資活動，D屬于籌資活動。

　　3.籌資活動(籌集資金的活動)

　　籌資是指企業為了滿足投資和資金營運的需要，籌集所需資金的行為。

　　資金來源：企業通過籌資通常可以形成兩種不同性質的資金來源：一是企業權益資金;二是企業債務資金。

　　籌資決策的內容：確定籌資規模、選擇籌資渠道與籌資方式、確定籌資結構。

　　【例5·多項選擇題】企業在籌資活動中需要考慮的問題包括(　)。

　　A.籌資規模

　　B.籌資渠道

　　C.籌資方式

　　D.籌資結構

　　【答案】ABCD

　　【解析】在籌資過程中，一方面，企業需要根據戰略發展的需要和投資計劃來確定各個時期企業總體的籌資規模，以保證企業所需要的資金，另一方面，要通過籌資渠道、籌資方式或工具的選擇，合理確定籌資結構，降低籌資成本和風險，提高企業價值。