二、多項選擇題

　　1.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：營運資金具有如下特點：(1)營運資金的來源具有靈活多樣性;(2)營運資金的數量具有波動性;(3)營運資金的周轉具有短期性;(4)營運資金的實物形態具有變動性和易變現性。本題的四個選項都是正確的。

　　【該題針對“營運資金的定義及特點”知識點進行考核】

　　2.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：企業進行營運資金管理，應遵循以下原則：(1)保證合理的資金需求;(2)提高資金使用效率;(3)節約資金使用成本;(4)保持足夠的短期償債能力。本題的四個選項都是正確的。

　　【該題針對“營運資金的管理原則及戰略”知識點進行考核】

　　3.

　　【正確答案】：ACD

　　【答案解析】：公司的不確定性和忍受風險的程度決定了在流動資產賬戶上的投資水平，所以選項B不正確。對于不同的產業和公司規模，流動資產與銷售額的比率的變動范圍非常大;一個公司必須選擇與其業務需要和管理風格相符合的流動資產投資戰略。如果公司管理是保守的，它將選擇一個高水平的流動資產銷售收入比率，這將導致更高的流動性(安全性)，但更低的盈利能力;然而，如果管理者偏向于為了產生更高的盈利能力而承擔風險，那么它將以一個低水平的流動資產—銷售收入比率來運營。所以選項A、C、D正確。

　　【該題針對“營運資金的管理原則及戰略”知識點進行考核】

　　4.

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：為應付意料不到的現金需求，企業需要掌握的現金取決于以下三個方面：(1)它愿意冒缺少現金風險的程度;(2)它預測現金收支可靠的程度;(3)企業臨時融資的能力。選項D是投機性需求需要考慮的因素，所以不是本題的答案。

　　【該題針對“持有現金的動機”知識點進行考核】

　　5.

　　【正確答案】：CD

　　【答案解析】：根據公式A=B+3Z，得出Z=(25000-10000)/3=5000(元);又根據C=B+Z，得出C=10000+5000=15000(元)，所以選項D正確。因為現有現金20000元小于最高控制線25000元，所以不應該投資有價證券，所以選項C正確。

　　【該題針對“目標現金余額的確定”知識點進行考核】