五、綜合題

　　1. 某企業計劃進行某項投資活動，有A.B兩個備選的互斥投資方案資料如下：(1)A方案原始投資150萬元，其中固定資產投資100萬元，流動資金50萬元，全部資金于建設起點一次性投入，沒有建設期，經營期為5年，到期殘值收入5萬元，預計投產后營業收入90萬元，年總成本(包括折舊)60萬元。(2)B方案原始投資額200萬元，其中固定資產120萬元，流動資金投資80萬元，建設期2年，經營期5年，建設期資本化利息10萬元，流動資金于建設期結束時投入，固定產殘值收入8萬元，到期投產后，年收入170萬元，經營成本80萬元/年，經營期每年歸還利息5萬元。固定資產按直線法折舊，全部流動資金于終結點收回。不考慮所得稅。要求：(1)說明A.B方案資金投入的方式;(2)計算A.B方案各年的凈現金流量;(3)計算A.B方案包括建設期的靜態投資回收期;(4)計算A.B方案的投資收益率;(5)該企業所有行業的基準折現率為10%，計算兩個方案的凈現值;(6)計算兩個方案的年等額凈回收額，并比較兩個方案的優劣;(7)利用方案重復法比較兩個方案的優劣;(8)利用最短計算期法比較兩個方案的優劣。

　　2. 某公司2009年有關預算資料如下：(1)預計該公司1至5月的銷售收入分別為600萬元、700萬元、800萬元、900萬元、1000萬元，每月銷售收入中，當月收現40%，其余下月收回。(2)各月材料采購成本按下一個月銷售收入的60%計算，所購材料款于當月付現50%，其余下月支付。(3)預計該企業2至4月制造費用分別為66萬元、70萬元、78萬元，每月生產設備的折舊費為10萬元。(4)2月份將購置固定資產需要現金200萬元。(5)預計該企業在現金不足時，向銀行借款為10萬元的倍數，現金有剩余時歸還借款(10萬元的倍數)，借款在期初，還款在期末，每月末支付利息，年利息率為12%. (6)預計該企業各月現金余額最低為70萬元。現金預算表的其他有關資料如下：

　　要求：完成上述現金預算表的編制并在表后寫出必要的計算過程。