Official Prices 正式價格：由LME報價委員會（Quotations Commitee）提出，每交易日13:10公布現貨、三月和十五月期貨的正式價  

Omnibus Account 綜合賬戶：在國外，一期貨經紀公司與另外的經紀公司共同使用的賬戶，交易以原經紀人的名義混合使用  

One Cancels Other（O.C.O.）非此即彼訂單：由兩個訂單結合的交易指令，其中含一附加指令，當一個訂單執行后即取消另一個訂單  

Open Contracts 未平倉合約：已買賣期貨合約但未進行對沖處理或實物交割  

Open Interest（op.int）空盤量，未平倉量，未結清權益：期貨市場上交易的某種商品尚未結清（對沖或交割）的全部期貨合約數量  

Open Order 開口定單（同Good Till Canaelled Order）  

Open Outcry 公開喊價  

Open Position 空盤部位：尚未結清的期貨合約市場部位  

Opening, The 開市  

Opening Price 開市價，開盤價  

Opening Range 開市價幅：開市后第一個交易完成時的買賣價波動范圍  

Option 期權，期貨合約選擇權：賦予購買者在協議規定的有效期內按協定價（基本價或敲定價、履約價）購買或賣出一定量商品的選擇權力  

Options Committee 期權委員會  

Out-of-the-Money 無利價值：當一期權當前沒有內含價值，例如當看漲期權的履約價高于當前公布的結算價或當看跌期權的履約價低于當前結算價時，稱無利價  

Out-of-the-money Option 虛值期權：不具有內涵價值的期權，相對應的是實值期權 P&S（Purchase and Sale Statment）交易清單：經紀行為客戶對沖掉原建立的市場部位后，提交客戶的分類賬目凈盈虧額變化清單  

Physical 現貨  

Position 交易部位，頭寸：對市場的承諾，即未進行對沖處理的買或賣期貨合約數量。對于買進者，稱處于多頭部位（Long）；對于賣出者， 稱處于空頭部位（Short）  

Position Limit 頭寸限制：交易所限定的交易者可以持有某種期貨合約的最大數量  

Pre-Market 場前交易：LME正式交易前經紀行之間的交易，場前交易可以是非常活躍和具有影響力的  

Premium （1）權利金：期權買主向賣主即時支付不再退回的費用，此為期權購買者可能的最大損失；（2）溢價，升水：期貨價高過現貨價的差額；（3）加價：對高于期貨合約交割標準的商品應支付的額外費用  

Price（及物動詞）定價：通常按正式結算價確定有關金屬的價格  

Pricing-In 按預定收盤價買進  

Pricing-Out 按預定收盤價賣出  

Primary Market 初級市場：主要的現貨商品初級市場  

Principal 委托人，本人貨主：能夠并必須履行合約上所有條件的個人或機構  

Principals Market 貨主間交易：期貨市場上，交易成員以貨主身份在交易圈內和他們的客戶一起完成交易  

Profit Taking 獲利回吐  

Prompt 即付：在兩天內即交割  

Prompt Date 交割日期  

Put Option 看跌期權，延賣期權  

Quatations Committee 報價委員會Rally 回升  

Range 波幅  

Reaction 反彈：價格在較長時間下跌后的回升  

Recovery 復蘇  

Registered Representative 登記代表：應本人要求，期貨經紀行雇用的經紀人  

Ring 節：LME對每一種金屬的五分鐘交易時間  

Ring Committee 場內交易委員會  

Ring Dealing Broker 交易會員：期貨交易所全權會員組織成員  

Rings（Pits）交易場，交易池  

Round-Turn 交易回合：通過對沖或實物交割結束在市場上的多頭或空頭部位的完全交易過程  

Scalp 小投機：為微小利潤而交易，通常在同一天內頻繁買賣對沖  

Security Deposit 保證金  

Session 場：LME每天分上下場，每場分兩輪，每輪中每種金屬交易五分鐘。每場后有15至25分鐘的場外交易  

Settlement Business Day 結算營業日：指在紐約可用美元進行國際結算處理的商業銀行營業的交易日  

Settlement Price 結算價格：由收市價幅決定的價格，用于計算期貨市場賬戶的收益和虧損、追加保證金和交割的發票價格  

Short 空頭：一個未結算的賣出期貨部位。做空頭即通過賣出期貨合約開始一個交易。與之相對應的詞是Long  

Short Hedge 賣出套期保值  

Short Selling 賣空：通過賣出期貨合約確立一個市場部位  

Short Squeeze 軋空頭，逼空：由于市場供應不足迫使價格上升的情形  

Speculate 投機：甘愿承擔價格波動風險以謀取風險利潤的炒買炒賣行為  

Speculator 投機者  

Spot 現貨  

Spot Month 現貨月：對當前期貨報價的最早可以交割的月份  

Spread 價差：兩個相關市場之間或相關商品之間的價格差異  

Spreading 套期圖利：同時買進與賣出相關期貨合約以獲取價差利潤的各種套利方式  

Squeeze 價格擠壓：迫使某特定交割日期的價格高于其它日期的壓力  

Stockist 存有貨物準備出售的商人  

Stop-Loss Order 止損指令：一種當市場價格達到某一特定水平時買進或賣出的指令  

Straddle 套期圖利  

Strike Price （Exercise Price）敲定格（履約價）：期權合約中雙方協定的相關期貨商品的價格  

Switching（1）換庫：LME，一個倉庫的金屬換成另一個倉庫的；（2）轉月：由一個期貨合約轉為另一個期貨合約 

Taker 購買者  

Technical Analysis 技術分析法：利用期貨商品價格、交易量、未平倉量等的歷史數據，采用各種指標和分析方法來分析和預測未來價格趨勢的價格分析方法  

Tender 償付：期貨合約的實物商品交割  

Tick 最小價位：期貨交易中允許的最小價格變動量  

Time value 時間價值：反映期權有效時間的權利金數量  

Trade House 貿易行：進行現貨交易的公司  

Trend 趨勢  

Turnover 交易量  

Underlying Futures Contract 期權期貨合約  

Unofficial Price 非正式價格：LME下午場交易結束時報出的各種金屬的收盤價 

value 價值：在當前所有買方和賣方都滿意的價格上的足夠成交量  

Variation Margin 價格變動保證金：根據每天的評估決定并發出用以因價格變動而補償損失的追加要求

Volatility 易變性（年度潛在易變性）： 反映期權期貨合約價格變動程度的指標。由相等價值、保險費、到失效期的剩余時間、期權期貨合約價格和當前利率等參數組成的公式計算 

Volume 交易量  

Warrants 倉單：儲存在交易所所指定的（注冊）倉庫簽發的可用于期貨合約商品交割的商品所有權證明書，系不記名票證