標準歐式期權的最終收益只依賴于到期日當天的原生資產價格。而路徑相關期權(path-dependent option)則是最終收益與整個期權有效期內原生資產價格的變化都有關的一種特殊期權。

　　按照其最終收益對原生資產價格路徑的依賴程度可將路徑相關期權分為兩大類：一類是其最終收益與在有效期內原生資產價格是否達到某個或幾個約定水平有關，稱為弱路徑相關期權；另一類期權的最終收益依賴于原生資產的價格在整個期權有效期內的信息，稱為強路徑相關期權。

　　弱路徑相關期權中最典型的一種是關卡期權(barrier option)。嚴格意義上講，美式期權也是一種弱路徑相關期權。

　　強路徑相關期權主要有兩種：亞式期權(Asian option)和回望期權(lookback option)。亞式期權在到期日的收益依賴于整個期權有效期內原生資產經歷的價格的平均值，又因平均值意義不同分為算數平均亞式期權和幾何平均亞式期權；回望期權的最終收益則依賴與有效期內原生資產價格的最大（小）值，持有人可以“回望”整個價格演變過程，選取其最大（小）值作為敲定價格。

　　期權合約的基本因素

　　所謂期權合約，是指期權買方向期權賣方支付了一定數額的權利金后，即獲得該的在規定的期限內按事先約定的敲定價格買進或賣出一定數量相關商品期貨合約權利的一種標準化合約，期權合約的構成要素主要有以下幾個：買方、賣方、權利金、敲定價格、通知和到期日等。