美國(guó)期貨市場(chǎng)中經(jīng)紀(jì)人類別較多。通常而言,主要有期貨傭金商(Futures Commission Merchant)、場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(Floor Brokers)、經(jīng)紀(jì)商代理人(Associated Persons)、商品基金經(jīng)理(Commodity Pool Operators)、商品交易顧問(wèn)(Commodity Trading Advisors)、介紹經(jīng)紀(jì)人(Introducing Brokers)。其中,期貨傭金商和場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人的職能與我國(guó)目前的期貨經(jīng)紀(jì)公司和出市代表相類似。
期貨傭金商又稱經(jīng)紀(jì)行或傭金行,是代表金融、商業(yè)機(jī)構(gòu)或一般公眾進(jìn)行期貨交易的公司或個(gè)人組織,其目的就是從代理交易中收取傭金。大部分傭金商都具備某家交易所的成員資格,它們有的是大經(jīng)紀(jì)公司或投資銀行的一個(gè)部門有的是其下屬公司。考試吧
《美國(guó)期貨交易法》第2條a(定義)(12)款規(guī)定:“期貨傭金商是指根據(jù)合同市場(chǎng)規(guī)則招攬或收受商品的期貨買賣訂單;根據(jù)該招攬和收受的訂單,接受作為交易或合同的或由于交易和合同所需的保證金、擔(dān)保和保證的資金、證券或財(cái)產(chǎn)(或能替代資金、證券和財(cái)產(chǎn)的信譽(yù))的個(gè)人、社團(tuán)、合伙企業(yè)、公司或信托行。”
期貨傭金商是美國(guó)期貨業(yè)中最主要的期貨經(jīng)紀(jì)中介,是各種期貨中介機(jī)構(gòu)的核心;在美國(guó)大約有400多家這樣的公司,在日本也有350多家。它一般都是期貨交易所的會(huì)員,有資格指令場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行期貨交易,或者本身就是期貨交易所的會(huì)員。它是廣大非會(huì)員參加期貨交易的中介,以最高的誠(chéng)信向期貨交易所、清算所和客戶負(fù)責(zé)。
在美國(guó),期貨傭金商必須在期貨交易委員會(huì)那兒注冊(cè)、登記,并獲得許可證才能從事此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)。它的所有經(jīng)營(yíng)行為都受到期貨交易委員會(huì)的監(jiān)督。