期權(quán)交易事實上是這種權(quán)利的交易。買方有執(zhí)行的權(quán)利也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇。 期權(quán)分場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)。場外期權(quán)交易一般由交易雙方共同達成。

　　期權(quán)（Option），它是在期貨的基礎上產(chǎn)生的一種金融工具。從其本質(zhì)上講，期權(quán)實質(zhì)上是在金融領域中將權(quán)利和義務分開進行定價，使得權(quán)利的受讓人在規(guī)定時間內(nèi)對于是否進行交易，行使其權(quán)利，而義務方必須履行。在期權(quán)的交易時，購買期權(quán)的和約方稱作買方，而出售和約的一方則叫做賣方；買方即是權(quán)利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)利的義務人。 具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的探討。期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

　　商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋：期權(quán) 英語為：option；option contract。亦作：期權(quán)合約。期權(quán)合約以金融衍生產(chǎn)品作為行權(quán)品種的交易合約。指在特定時間內(nèi)以特定價格買賣一定數(shù)量交易品種的權(quán)利。合約買入者或持有者(holder)以支付保證金期權(quán)費(option premium)的方式擁有權(quán)利；合約賣出者或立權(quán)者(writer)收取期權(quán)費，在買入者希望行權(quán)時，必須履行義務。期權(quán)交易為投資行為的輔助手段。當投資者看好后市時會持有認購期權(quán)(call)，而當他看淡后市時則會持有認沽期權(quán)(put)。期權(quán)交易充滿了風險，一旦市場朝著合約相反的方向發(fā)展，就可能給投資者帶來巨大的損失。實際操作過程中絕大多數(shù)合約在到期之前已被平倉（此處指的是美式期權(quán)，歐式期權(quán)則必須到合約到期日執(zhí)行）。