三、基差變動與套期保值效果

　　基差保值的實質是用較小的基差風險代替較大的現貨價格風險。

　　四、套期保值有效性的衡量

　　套期保值有效性=期貨價格變動值/現貨價格變動值。在我國2006年會計準則中規定， 當套期保值有效性

　　第四節 套期保值操作的擴展及注意事項

　　一、套期保值操作的擴展

　　1.交割月份的選擇

　　合約月份的選擇主要受下列幾個因素的影響：

　　①合約流動性;

　�、诤霞s月份不匹配;

　�、鄄煌�合約基差的差異性。

　　2.套期保值比率的確定

　　企業結合不同目的，靈活確定套期保值比率，不一定完全按照“1：1”的比率操作。

　　3.期轉現優越性：

　�、偌庸て髽I和生產經營企業可以節約期貨交割成本;

　�、诒取捌絺}后購銷現貨”更便捷;

　�、郾冗h期合同交易和期貨實物交割更有利。

　　基本流程：

　�、賹ふ医灰讓κ�;

　　②交易雙方商定價格;

　�、巯蚪灰姿�提出申請;

　　④交易所核準;

　�、蒉k理手續;

　�、藜{稅。

　　相關推薦：

　　2014年期貨從業資格考試報考指南全面解析

　　2014年期貨從業《投資分析》預習題及答案匯總

　　2014年期貨從業《投資分析》重點預習筆記匯總