81.題干: 以下可以進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)的情況有( )。

　　A: 在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn) B: 在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn) C: 未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)D: 買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴在期市建倉希望遠(yuǎn)期交貨價格穩(wěn)定

　　82.題干: 以下屬于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程的內(nèi)容包括( )。

　　A: 交易所通過配對方式確定期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方 B: 交易雙方商定平倉價和現(xiàn)貨交收價格

　　C: 買賣雙方簽定有關(guān)協(xié)定后到交易所交割部申請期轉(zhuǎn)現(xiàn) D: 交易所核準(zhǔn)

　　83.題干: 指定交割倉庫針對交割商品的管理主要有( )。

　　A: 商品審驗(yàn)及開具倉單 B: 交割儲備商品的管理 C: 為客戶提供配套服務(wù),及時安排交割商品的運(yùn)輸 D: 交割違約的處理

　　84.題干: 強(qiáng)行平倉制度規(guī)定當(dāng)出現(xiàn)( )的情況時，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉。

　　A: 會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn) B: 交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉

　　C: 交易所交易委員會認(rèn)為該會員具有交易風(fēng)險 D: 會員持倉已經(jīng)超出持倉限額

　　85.題干: 對基差的描述正確的是( )。

　　A: 在正向市場上，收獲季節(jié)時基差擴(kuò)大 B: 在正向市場上，收獲季節(jié)時基差縮小

　　C: 在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始縮小 D: 在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始擴(kuò)大

　　86.題干: 對于基差的理解正確的是( )。

　　A: 基差是衡量期貨價格與現(xiàn)貨價格關(guān)系的重要指標(biāo) B: 基差等于持倉費(fèi) C: 在正向市場上基差為負(fù)D: 理論上基差最終會在交割月趨向于零

　　87.題干: 在( )的情況下，買進(jìn)套期保值者可能得到完全保護(hù)并有盈余。

　　A: 基差從-20元/噸變?yōu)?30元/噸 B: 基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸 C: 基差從-40元/噸變?yōu)?30元/噸 D: 基差從40元/噸變?yōu)?0元/噸

　　88.題干: 銅期貨市場出現(xiàn)反向市場的原因可能有( )。

　　A: 智利大型銅礦工人罷工 B: 銅現(xiàn)貨庫存大量增加C: 某銅消費(fèi)大國突然大量買入銅D: 替代品的出現(xiàn)

　　89.題干: 期貨交易成本有(　)。

　　A: 倉儲費(fèi) B: 傭金C: 交易手續(xù)費(fèi) D: 保證金利息

　　90.題干: 甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進(jìn)一批小麥，但考慮價格會下跌，不愿在當(dāng)時就確定價格，而要求成交價后議。甲提議基差交易，提出確定價格的原則是比10月期貨價低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選擇具體的期貨價。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是( )。

　　A: 甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo) B: 甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)

　　C: 乙面粉加工商不受價格變動影響D: 乙面粉加工商獲得了價格下跌的好處

　　91.題干: 在期貨市場中，套期保值能夠?qū)崿F(xiàn)的原理是( )。

　　A: 現(xiàn)貨市場與期貨市場的價格走勢具有“趨同性” B: 現(xiàn)貨市場與期貨市場的基差等于零

　　C: 現(xiàn)貨市場與期貨市場的價格走勢不一致 D: 當(dāng)期貨合約臨近交割時,現(xiàn)貨價格與期貨價格趨于一致

　　92.題干: 期貨投機(jī)與賭博的主要區(qū)別表現(xiàn)在：( )。

　　A: 風(fēng)險機(jī)制不同 B: 參與人員不同 C: 運(yùn)作機(jī)制不同 D: 經(jīng)濟(jì)職能不同

　　93.題干: 期貨投機(jī)的原則有( )。

　　A: 充分了解期貨合約 B: 確定最低獲利目標(biāo) C: 確定最大虧損限度 D: 確定投入的風(fēng)險資本

　　94.題干: 決定是否買空或賣空期貨合約的時候，交易者應(yīng)該事先為自己確定( 　)，作好交易前的心理準(zhǔn)備。

　　A: 最高獲利目標(biāo) B: 最低獲利目標(biāo) C: 期望承受的最大虧損限度 D: 期望承受的最小虧損限度

　　95.題干: 熊市套利者可以獲利的市況是( )。

　　A: 近期合約價格小幅上升，遠(yuǎn)期合約價格大幅度上升 B: 遠(yuǎn)期合約價格小幅上升，近期合約價格大幅度上升

　　C: 近期月份合約價格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價格快 D: 近期月份合約價格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價格慢

　　96.題干: 以下構(gòu)成跨期套利的是( )。

　　A: 買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出LME6月銅期貨 B: 買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨

　　C: 買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期 D: 賣出LME5月銅期貨，同時買入LME6月銅期貨

　　97.題干: 某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為( )時，該投資人獲利。

　　A: 150元 B: 50 元 C: 100 元 D: -80元

　　98.題干: 以下能對期貨市場價格產(chǎn)生影響的是( )。

　　A: 經(jīng)濟(jì)周期 B: 天氣情況 C: 利率水平 D: 投資者對市場的信心

　　99. 題干: 按道氏理論的分類，趨勢分為( )等類型。

　　A: 主要趨勢 B: 次要趨勢 C: 短暫趨勢 D: 無趨勢

　　100.題干: 基本分析法的特點(diǎn)是分析(　)。

　　A: 價格變動長期趨勢 B: 宏觀因素 C: 價格變動根本原因 D: 價格短期變動趨勢

　　101.題干: 以下關(guān)于趨勢線的說法正確的是( )。

　　A: 趨勢線被觸及的次數(shù)越多，越有效 B: 趨勢線維持的時間越長，越有效

　　C: 趨勢線起到支撐和壓力的作用D: 趨勢線被突破后，一般不再具有預(yù)測價值

　　102.題干: 下列債務(wù)憑證中屬于銀行信用的是( )。

　　A: 企業(yè)債券 B: 銀行債券 C: 銀行票據(jù) D: 銀行存單

　　103.題干: 假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點(diǎn)，市場利率為5%，交易成本總計(jì)為15點(diǎn)，年指數(shù)股息率為1%，則( )。

　　A: 若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點(diǎn) B: 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機(jī)會

　　C: 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以下才存在正向套利機(jī)會

　　D: 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1500以下才存在反向套利機(jī)會

　　104.題干: 與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)是( )。

　　A: 交割便利 B: 全部采用現(xiàn)金交割方式交割C: 期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D: 容易發(fā)生逼倉行情

　　105.題干: 美國某投資機(jī)構(gòu)分析美國美聯(lián)儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以( ).

　　A: 買入日元期貨 B: 賣出日元期貨 C: 買入加元期貨 D: 賣出加元期貨

　　106.題干: 面值為100萬美元的3個月期國債，當(dāng)指數(shù)報(bào)價為92.76時，以下正確的是( ).

　　A: 年貼現(xiàn)率為7.24% B: 3個月貼現(xiàn)率為7.24% C: 3個月貼現(xiàn)率為1.81% D: 成交價格為98.19萬美元

　　107.題干: 下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是( ) 。

　　A: 買進(jìn)看漲期權(quán) B: 買進(jìn)看跌期權(quán) C: 賣出看漲期權(quán) D: 賣出看跌期權(quán)

　　108.題干: 下列說法錯誤的有( )。

　　A: 看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)

　　B: 美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利

　　C: 美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利

　　D: 看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)

　　109.題干: 某投資者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。若要獲利100個點(diǎn)，則標(biāo)的物價格應(yīng)為( )。

　　A: 9400 B: 9500 C: 11100 D: 11200

　　110.題干: 以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說法中正確的有( )。

　　A: 反向轉(zhuǎn)換套利是先買進(jìn)看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利。

　　B: 反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價格和到期月份必須相同 C: 反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同

　　D: 反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=(看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)利金)+(期貨價格-期權(quán)價格執(zhí)行價格)

　　111.題干: 以下為虛值期權(quán)的是( )。

　　A: 執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看跌期權(quán) B: 執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看漲期權(quán)

　　C: 執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看跌期權(quán) D: 執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看漲期權(quán)

　　112.題干: 下列關(guān)于期貨投資基金的敘述中不正確的是( )。

　　A: 期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特征 B: 從歷史數(shù)據(jù)來看期貨投資基金的風(fēng)險大于證券投資基金

　　C: 在由股票和債券所構(gòu)成的投資組合中加入一定比例的期貨基金只會使投資組合的風(fēng)險增加

　　D: 期貨投資基金具備在不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下盈利的能力在于其具備做空機(jī)制

　　113.題干: 美國對期貨基金的信息披露有嚴(yán)格的要求，其中對商品交易顧問信息要求披露的內(nèi)容有( )。

　　A: 風(fēng)險披露 B: 交易項(xiàng)目介紹 C: 顧問費(fèi)用的披露 D: 商品交易顧問的背景資料

　　114.題干: 機(jī)構(gòu)投資者加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控的措施有( )。

　　A: 建立由董事會、高層管理部門和風(fēng)險管理部門組成的風(fēng)險管理系統(tǒng) B: 制定合理的風(fēng)險管理過程

　　C: 建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制 D: 加強(qiáng)高層管理人員對內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控的力度

　　115. 題干: 客戶可采取的風(fēng)險防范措施有( )。

　　A: 對期貨經(jīng)紀(jì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控 B: 慎重選擇經(jīng)紀(jì)公司

　　C: 規(guī)范自身行為，提高風(fēng)險意識和心理承受力D: 制定正確投資戰(zhàn)略，將風(fēng)險降低至可以承受的程度

　　116.題干: 按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風(fēng)險( 　 )。

　　A: 代理風(fēng)險 B: 交易風(fēng)險 C: 交割風(fēng)險 D: 客戶風(fēng)險

　　117.題干: 下面對風(fēng)險準(zhǔn)備金制度描述正確的是( )。

　　A: 交易所從會員保證金中按比例提取 B: 風(fēng)險準(zhǔn)備金是由交易所設(shè)立的

　　C: 風(fēng)險準(zhǔn)備金是用來提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見的風(fēng)險帶來的虧損的資金 D: 風(fēng)險準(zhǔn)備金的動用必須經(jīng)過中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

　　118.題干: 對于期貨期權(quán)交易，下列說法正確的是( )。

　　A: 買賣雙方風(fēng)險和收益結(jié)構(gòu)不對稱 B: 買賣雙方都要交納保證金 C: 都在有組織的交易場所內(nèi)完成交易D: 都采用標(biāo)準(zhǔn)化合約方式

　　119.題干: 以下實(shí)際利率高于6.090%的情況有( )。

　　A: 名義利率為6%，每一年計(jì)息一次B: 名義利率為6%，每一季計(jì)息一次

　　C: 名義利率為6%，每一月計(jì)息一次 D: 名義利率為5%，每一季計(jì)息一次

　　120.題干: 某投資者在5月份以700點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為9900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為9500點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。該投資者當(dāng)恒指為(　　　)時能夠獲得200點(diǎn)的盈利。

　　A: 11200點(diǎn) B: 8800點(diǎn) C: 10700點(diǎn) D: 8700點(diǎn)