二、多項選擇題

　　1.AB

　　【解析】證券投資的兩大具體目標是在風險既定的條件下投資收益率最大化、在收益率既 定的條件下風險最小化。

　　2.ABD

　　【解析】證券組合分析的內容主要包括馬柯威茨的均值方差模型、資本資產定價模型、套 利定價模型。

　　3.AD

　　【解析】本題考查保守穩健型投資者的投資策略。B選項是積極成長型投資者的投資策 略，C選項是穩健成長型投資者的投資策略。

　　4.ABCD

　　【解析】國際金融市場比較常見且相對成熟的行為金融投資策略有動量投資策略、反向投 資策略、小盤股策略和時間分散化策略等。

　　5.ABCD

　　【解析】本題考查中國人民銀行的主要職責。ABCD選項都正確。

　　6.BCD

　　【解析】如果不存在活躍交易的市場，確定公允價值采用的估值技術包括現金流量折現法 和期權定價模型、參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值、參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格。

　　7.ABC

　　【解析】宏觀經濟因素有貨幣政策、財政政策、收入分配政策和對證券市場的監管政策。 D選項屬于行業因素。

　　8.ABCD

　　【解析】本題考查金融期貨合約的相關內容。ABCD選項都正確。

　　9.CD

　　【解析】本題考查實值期權。對看跌期權而言，當市場價格低于協定價格時，屬于實值期權。

　　10.ABD

　　【解析】在實際核算中，國內生產總值的計算方法有三種：收入法、支出法、生產法。

　　11.ABCD

　　【解析】本題考查國際收支的內容。ABCD選項都正確。

　　12.ABCD

　　【解析】本題考查通貨膨脹對社會經濟產生的影響。ABCD選項都正確。

　　13.ABCD

　　【解析】國際金融市場按經營業務的種類劃分，可以分為貨幣市場、證券市場、外匯市 場、黃金市場和期權期貨市場。

　　14.ABCD

　　【解析】本題考查收入政策的相關內容。ABCD選項都正確。

　　15.ABCD

　　【解析】影響一個行業興衰的因素有：技術進步、產業政策、產業組織創新、社會習慣改變、經濟全球化。

　　16.ABCD

　　【解析】本題考查《外商投資產業指導目錄))2007年的修訂內容。ABCD選項都正確。17.ABCD

　　【解析】本題考查產業組織創新的直接效應。ABCD選項都正確。

　　18.ABD

　　【解析】運用演繹法進行行業分析的步驟是假設、觀察、接受(拒絕)假設。

　　19.AB

　　【解析】按照指標變量的性質和數列形態不同，時間數列可分為隨機性時間數列和非隨 機性時間數列。

　　20.ABCD

　　【解析】本題考查公司產品競爭能力的內容。ABCD選項都正確。

　　21.AC

　　【解析】公司調研的對象并不限于上市公司本身。根據調研所涉及問題的廣度不同，可以分為全面調查和專項調查。

　　22.BCD

　　【解析】A選項應該是在流動資產中，存貨的變現能力最差。

　　23.ABCD

　　【解析】本題考查稅后營業凈利潤的計算內容。ABCD選項都正確。

　　24.ABCD

　　【解析】本題考查資產重組對公司的影響。ABCD都是屬于的。

　　25.AD

　　【解析】實體表示一日的開盤價和收盤價。上影線的上端頂點表示一日的最高價，下影線的下端頂點表示一日的最低價。

　　26.ABCD

　　【解析】本題考查兩根K線組合的內容。ABCD選項都正確。

　　27.ABCD

　　【解析】本題考查KDJ指標的應用。ABCD選項都正確。

　　28.BD

　　【解析】本題考查人氣型指標。A選項屬于超買超賣型指標，C選項屬于大勢型指標。29.ABCD

　　【解析】本題考查證券組合管理的基本步驟。ABCD選項都正確。

　　30.BC

　　【解析】A選項應該是ADL的應用重在相對走勢，而不看重取值的大小。D選項應該是經驗證明，ADL對多頭市場的應用比對空頭市場的應用效果好。

　　31.AC

　　【解析】資本資產定價模型主要應用于資產估值、資源配置。

　　32.ACD

　　【解析】套利定價理論的基本假設包括：投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的;所有證券的收益都受到一個共同因素的影響，并且證券收益率的構成形式是ri=ai+biF1+εi;投資者能夠發現市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利。

　　33.ABCD

　　【解析】資本資產定價模型(CAPM)、套利定價理論(APT)和布萊克一斯科爾斯期權定價理論等都采用了套利定價技術。

　　34.ABCD

　　【解析】本題考查金融工程應用的領域。ABCD選項都正確。

　　35.CD

　　【解析】本題考查股指期貨買進套期保值的情況。AB選項屬于賣出套期保值的情況。36.ABCD

　　【解析】本題考查證券分析師的主要職能。ABCD選項都正確。

　　37.ABCD

　　【解析】證券分析師職業道德的十六字原則是獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平。

　　38.ABCD

　　【解析】CIIA考試中，國際通用知識考試的內容涉及經濟學、股票定價與分析、財務會計和財務報表分析、金融衍生工具定價和分析。

　　39.ABD

　　【解析】《國際倫理綱領、職業行為標準》從總體上對投資分析師提出的基本要求有誠實、正直、公平;以謹慎認真的態度.從道德標準出發進行各種行為;努力保持和提高自己的職業水平和競爭力，掌握和應用所有本職業所適應的法律、法規和政府規章 制度。

　　40.ABCD

　　【解析】本題考查《會員制證券投資咨詢業務管理暫行規定》的規定。ABCD選項都正確。

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