參考答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1.【解析】答案為A。可能影響風險溢價的因素包括：(1)發行人種類;(2)發行人的信用度;(3)提前贖回等其他條款;(4)稅收負擔;(5)債券的預期流動性;(6)到期期限。

　　2.【解析】答案為C。題干敘述的是非系統性風險，它可以通過組合投資來分散。

　　3.【解析】答案為C。交易所證券賬戶是指以托管人和基金聯名的方式在中國結算公司開立的證券賬戶，用于登記存管基金持有的、在交易所交易的證券。

　　4.【解析】答案為D。印花稅、過戶費、經手費、證管費等由登記公司或交易所按有關規定收取，而不是托管人收取。

　　5.【解析】答案為C。本題是對基金資產估值定義的考查。基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。

　　6.【解析】答案為D。封閉式基金的基金份額，經基金管理人申請、中國證監會核準，可以在證券交易所上市交易。其上市交易的條件之一是基金份額持有人不少于1000人。

　　7.【解析】答案為D。我國《證券投資基金》規定，封閉式基金的存續期應在5年以上，封閉式基金期滿后可以通過一定法定程序延期。目前，我國封閉式基金的存續期大多在15年左右。

　　8.【解析】答案為B。凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)=10000÷(1+1.2%)=9881.42(元)。認購費用=凈認購金額 ×認購費率=9881.42×1.2%=118.58(元)。認購份額=(凈認購金額+認購利息)/基金份額面值= (9881.42+3)÷1=9884.42(份)。

　　9.【解析】答案為C。從基金的營運依據來看，契約型基金的營運依據是基金合同;公司型基金的營運依據是基金公司章程。

　　10.【解析】答案為B。目前基金主要以開放式基金為基礎，因此開放式基金的營銷成功與否關系到企業的生存和發展。

　　11.【解析】答案為B。基金管理人是基金產品的募集者和基金的管理者，在基金運作中具有核心作用。

　　12.【解析】答案為A。每只基金都會訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者(基金份額持有人)的權利義務在基金合同中有詳細約定。

　　13.【解析】答案為D。依據投資對象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。股票基金是指以股票為主要投資對象的基金;債券基金主要以債券為投資對象;貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象;混合基金同時以股票、債券等為投資對象，但投資比例應符合相關規定。

　　14.【解析】答案為D。本題是對基金投資組合投資范圍的規定。股票基金應有60%以上的資產投資于股票，債券基金應有80%以上的資產投資于債券。

　　15.【解析】答案為C。不同范圍資產配置在時間跨度上往往不同。一般而言，全球資產配置的期限在1年以上;股票、債券資產配置的期限為半年;行業資產配置的時間最短，一般根據季度周期或行業波動特征進行調整。

　　16.【解析】答案為B。基金資產賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券

　　賬戶三類。基金托管人應以基金名義代基金開立賬戶。

　　17.【解析】答案為D。2007年，中國證券業協會設立了基金公司會員部，負責基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯絡與業務交流工作，并協助基金業委員會工作。

　　18.【解析】答案為C。投資部負責根據投資決策委員會制定的投資原則和計劃進行股票選擇和組合管理，并向交易部下達投資指令。同時，投資部還擔負著投資計劃反饋的職能，及時向投資決策委員會提供市場動態信息。

　　19.【解析】答案為B。證券投資基金運作中的制衡機制是指投資人擁有所有權、管理人管理和運作基金資產、托管人保管基金資產，三方當事人之間相互監督、相互制約的機制。

　　20.【解析】答案為B。B項所述是對證券投資咨詢機構申請基金代銷業務資格規定的條件。其余三項均為《證券投資基金銷售管理辦法》第十二條對專業基金銷售機構申請基金代銷業務資格規定的條件。

　　21.【解析】答案為A。促銷是將產品或服務的信息傳達到市場上，通過各種有效媒體在目標市場上宣傳產品的特點和優點，讓客戶了解產品在設計、分銷價格上的潛在好處，最后通過市場將產品銷售給客戶。

　　22.【解析】答案為A。《證券投資基金銷售管理辦法》及其他規范性文件對基金銷售機構職責的規范主要包括：(1)簽訂代銷協議，明確委托關系。在遵守法律法規、基金合同的前提下。基金管理人委托代銷機構辦理基金的銷售時，應當簽訂書面代銷協議，明確雙方的權利和義務。(2)基金管理人應制定業務規則并監督實施。(3)建立相關制度。(4)嚴格賬戶管理。

　　23.【解析】答案為A。市場營銷分析是指基金管理人要對有關信息進行收集、總結并認真評價，以找到有吸引力的機會和避開環境中的威脅因素。

　　24.【解析】答案為A。資產保管即基金托管人按規定為基金資產設立獨立的賬戶，保證基金全部財產的安全完整。

　　25.【解析】答案為C。場外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發新股、支付基金相關費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。

　　26.【解析】答案為D。非公開發行股票、公開發行股票網下配售部分等有明確鎖定期的流通受限股票采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量。

　　27.【解析】答案為D。投資基金委員會在認真分析研究發展部提供的研究報告及其投資建議的基礎上，根據現行的法律法規和基金合同的有關規定，決定基金總體投資計劃;風險控制委員會通過監控投資決策的實施和執行的整個過程，并根據市場價格水平及公司的風險控制政策，提出風險控制建議，而投資決策委員會的職責之一是確定資金資產配置比例或比例范圍;審批基金經理提出的投資額超過自主投資額度的投資項目是投資決策委員會的又一職責;在具體的資金投資運作中，通常是由基金投資部門的基金經理向中央交易室發出交易指令。

　　28.【解析】答案為C。基金管理公司內部控制應遵循的原則之一是審慎性原則，即公司內部控制的核心是風險控制，制定內部控制制度要以審慎經營、防范和化解風險為出發點。

　　29.【解析】答案為B。真實性原則是基金信息披露的最低要求，也是最基本、最重要和最根本的要求，其他各項也是基金信息披露的要求，但不符合最重要、最根本的標準。

　　30.【解析】答案為C。基金運作信息披露文件包括基金份額上市交易公告書、基金資產凈值和份額凈值公告、基金年度報告、半年度報告、季度報告。其中，基金年度報告、半年度報告和季度報告統稱為基金定期報告。

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