第 1 頁：單選題

第 2 頁：組合型選擇題

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　　一、單選題

　　第1題

　　發布證券研究報告的證券公司、證券投資咨詢機構，應當設立專門研究部門或者子公司，建立健全業務管理制度，對發布證券研究報告行為及相關人員實行()。

　　A.集中統一管理

　　B.分散管理

　　C.分區間管理

　　D.分組管理

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 發布證券研究報告的證券公司、證券投資咨詢機構，應當設立專門研究部門或者子公司，建立健全業務管理制度，對發布證券研究報告行為及相關人員實行集中統一管理。

　　第2題

　　在發布的證券研究報告上署名的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在()注冊登記為證券分析師。

　　A.中國證券業協會

　　B.證券交易所

　　C.中國基金業協會

　　D.國務院監督管理機構

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 在發布的證券研究報告上署名的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券分析師。

　　第3題

　　需求價格彈性的公式為()。

　　A.需求價格彈性(需求彈性)=需求量變化的百分比+價格變化的百分比

　　B.需求價格彈性(需求彈性)=需求量變化的百分比-價格變化的百分比

　　C.需求價格彈性(需求彈性)=需求量變化的百分比×價格變化的百分比

　　D.需求價格彈性(需求彈性)=需求量變化的百分比÷價格變化的百分比

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 需求價格彈性(需求彈性)=需求量變化的百分比÷價格變化的百分比。

　　第4題

　　下列關于供給曲線特點的說法中，錯誤的是()。

　　A.供給曲線只能直線

　　B.供給曲線向右上方傾斜，斜率為正

　　C.供給與供給量意義不同

　　D.供給曲線不只是一條，可有無數條

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 供給曲線既可以是直線，也可以是曲線。

　　第5題

　　某企業有一張帶息票據(單利計息)，面額為12 000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期(共60天)，則到期日的利息為()元。

　　A.60

　　B.120

　　C.80

　　D.480

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 該票據到期利息為：12 000×4%×60/360=80(元)。

　　第6題

　　貼現因子，就是將來的現金流量折算成現值的介于()之間的一個數。

　　A.-1~0

　　B.0~1

　　C.1~2

　　D.-1~1

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 貼現因子，也稱折現系數、折現參數。所謂貼現因子，就是將來的現金流量折算成現值的介于0~1的一個數。

　　第7題

　　李先生將1 000元存入銀行，銀行的年利率是5%，按照單利計算，5年后李先生能取到的總額是()元。

　　A.1 250

　　B.1 050

　　C.1 200

　　D.1 276

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 5年后李先生能取到的總額為：1 000×(1+5%×5)=1 250(元)。

　　第8題

　　某企業有一張單利計息的帶息期票，面額為12 000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期(共60天)，則到期日的利息為()元。(一年按360天計算)

　　A.60

　　B.70

　　C.80

　　D.90

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 單利利息的計算公式為：I=PV×i×t，故本題的利息=12 000×4%×60/360=80(元)。

　　第9題

　　一般來說，國債、企業債、股票的信用風險依次()，所要求的風險溢價越來()。

　　A.升高;越高

　　B.降低;越高

　　C.升高;越低

　　D.降低;越低

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 一般來說，國債、企業債、股票的信用風險依次升高，所要求的風險溢價也越來越高。

　　第10題

　　隨機變量X的()衡量了X取值的平均水平，它是對X所有可能取值按照其發生概率大小加權后得到的平均值。

　　A.方差

　　B.標準差

　　C.期望

　　D.中位數

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 隨機變量X的期望(或稱均值，記做E(X))衡量了X取值的平均水平，它是對X所有可能取值按照其發生概率大小加權后得到的平均值。

　　第11題

　　在一個統計問題中，我們把研究對象的全體稱為()。

　　A.總體

　　B.樣本

　　C.個體

　　D.參照物

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 在一個統計問題中，我們把研究對象的全體稱為總體，構成總體的每個成員稱為個體。

　　第12題

　　反映一個國家經濟是否具有活力的基本指標是()。

　　A.經濟增長率

　　B.人均生產總值

　　C.消費物價指數

　　D.工業增加值

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 經濟增長率也稱經濟增長速度，是反映一定時期經濟發展水平變化程度的動態指標，也是反映一個國家經濟是否具有活力的基本指標。

　　第13題

　　在某企業中隨機抽取7名員工來了解該企業2015年上半年職工請假情況，這7名員工2015年上半年請假天數分別為：1、5、3、10、0、7、2。這組數據的中位數是()。

　　A.3

　　B.10

　　C.4

　　D.0

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 對于一組數據來說，中位數就是大小處于正中間位置的那個數值。本題中，該組數據從小到大的順序為：0、1、2、3、5、7、10，居于中間的數據是3。

　　第14題

　　在宏觀經濟分析中，總量分析()。

　　A.動態分析

　　B.靜態分析

　　C.主要是動態分析，也包括靜態分析

　　D.主要是靜態分析，也包括動態分析

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 總量分析主要是一種動態分析，因為它主要研究總量指標的變動規律。同時，總量分析也包括靜態分析，因為總量分析包括考察同一時間內各總量指標的相互關系。

　　第15題

　　我國現行貨幣統計制度將貨幣供應量劃分為三個層次，其中流通中現金是指()。

　　A.居民的手持現金

　　B.銀行體系以外各個單位的庫存現金

　　C.金融體系以外各個單位的庫存現金

　　D.銀行體系以外各個單位的庫存現金和居民的手持現金之和

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 流通中現金(用符號M0表示)，指單位庫存現金和居民手持現金之和，其中“單位”指銀行體系以外的企業、機關、團體、部隊、學校等單位。

　　第16題

　　主權債務危機的實質是()。

　　A.國家債務信用危機

　　B.國家債務農業危機

　　C.國家債務工業危機

　　D.國家債券主權危機

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 主權債務危機的實質是國家債務信用危機。

　　第17題

　　下列關于行業集中度的說法中，錯誤的是()。

　　A.在分析行業的市場結構時，通常會使用到這個指標

　　B.行業集中度(CR)一般以某一行業排名前4位的企業的銷售額(或生產量等數值)占行業總的銷售額的比例來度量

　　C.CR4越大，說明這一行業的集中度越低

　　D.行業集中率的缺點是沒有指出這個行業相關市場中正在運營和競爭的企業總數

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 CR4越大，說明這一行業的集中度越高，市場越趨向于壟斷;反之，集中度越低，市場越趨向于競爭。

　　第18題

　　某一行業有如下特征：企業的利潤增長很快，但競爭風險較大，破產率與被兼并率相當高。那么這一行業最有可能處于生命周期的()。

　　A.成長期

　　B.成熟期

　　C.幼稚期

　　D.衰退期

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 成長期企業的利潤雖然增長很快，但所面臨的競爭風險也非常大，破產率與被兼并率相當高。由于市場競爭優勝劣汰規律的作用，市場上生產廠商的數量會在一個階段后出現大幅度減少，之后開始逐漸穩定下來。

　　第19題

　　當行業處于不同的周期節點時呈現不同的市場景象是指()。

　　A.行業景氣

　　B.行業同期波動

　　C.行業生命周期

　　D.景氣指數

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 當行業處于不同的周期節點時呈現不同的市場景象，稱之為行業景氣。

　　第20題

　　()是指同一財務報表的不同項目之間、不同類別之間、在同一年度不同財務報表的有關項目之間，各會計要素的相互關系。

　　A.橫向分析

　　B.財務目標

　　C.財務比率

　　D.財務分析

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 財務比率是指同一財務報表的不同項目之間、不同類別之間、在同一年度不同財務報表的有關項目之間，各會計要素的相互關系。

　　第21題

　　在行業分析法中，調查研究法的優點是()。

　　A.只能對于現有資料研究

　　B.可以獲得最新的資料和信息

　　C.可以預知行業未來發展

　　D.可以主動地提出問題并解決問題

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 調查研究法的優點是可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動提出問題并獲得解釋，適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用。

　　第22題

　　營運能力是指公司經營管理中利用資金運營的能力，一般通過公司()來衡量，主要表現為資產管理及資產利用的效率。

　　A.資產管理比率

　　B.流動比率

　　C.資產負債率

　　D.資產凈利率

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 營運能力是指公司經營管理中利用資金運營的能力，一般通過公司資產管理比率來衡量，主要表現為資產管理及資產利用的效率。

　　第23題

　　某企業某會計年度的資產負債率為60%，則該企業的產權比率為()。

　　A.40%

　　B.66.6%

　　C.150%

　　D.60%

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 資產負債率=負債總額/資產總額×100%，產權比率=負債總額/股東權益×100%=負債總額/(資產總額-負債總額)×100%=1/(資產總額/負債總額-1)×100%=1/(1/60%-1)×100%=150%。

　　第24題

　　某公司某年現金流量表顯示其經營活動產生的現金流量為4 000 000元，投資活動產生的現金流量為4 000 000元，籌資活動產生的現金凈流量為6 000 000元，公司當年長期負債為10 000 000元，流動負債為4 000 000元，公司該年度的現金債務總額比為()。

　　A.0.29

　　B.1.0

　　C.0.67

　　D.0.43

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 公司該年度的現金債務總額比=經營現金凈流量/債務總額=4 000 000/14 000 000≈0.29。

　　第25題

　　在理論上提供了股票的最低價值的指標是()。

　　A.每股凈資產

　　B.每股價格

　　C.每股收益

　　D.內在價值

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 在理論上提供了股票的最低價值的指標是每股凈資產。

　　第26題

　　下列債券投資策略中，屬于積極投資策略的是()。

　　A.子彈型策略

　　B.指數化投資策略

　　C.階梯形組合策略

　　D.久期免疫策略

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 積極投資策略有子彈型策略、收益曲線騎乘策略、或有免疫策略、債券互換策略等。B、C、D項屬于消極投資策略。

　　第27題

　　技術分析的理論基礎是()。

　　A.道氏理論

　　B.切線理論

　　C.波浪理論

　　D.K線理論

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 道氏理論是技術分析的理論基礎，許多技術分析方法的基本思想都來自于道氏理論。

　　第28題

　　反轉突破形態不包括()。

　　A.K線形態

　　B.圓弧頂(底)形態

　　C.雙重頂(底)形態

　　D.V形反轉形態

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 反轉突破形態主要有頭肩形態、雙重頂(底)形態、圓弧頂(底)形態，喇叭形以及V形反轉形態等多種形態。

　　第29題

　　具有“使用大量數據、模型和電腦”顯著特點的證券投資分析方法是()。

　　A.基本面分析法

　　B.技術分析法

　　C.量化分析法

　　D.宏觀經濟分析法

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 量化分析法是利用統計、數值模擬和其他定量模型進行證券市場相關研究的一種方法，具有“使用大量數據、模型和電腦”的顯著特點，廣泛應用于解決證券估值、組合構造與優化、策略制定、績效評估、風險計量與風險管理等投資相關問題，是繼傳統的基本分析和技術分析之后發展起來的一種重要的證券投資分析方法。

　　第30題

　　()就是利用數據的相似性判斷出數據的聚合程度，使得同一個類別中的數據盡可能相似，不同類別的數據盡可能相異。

　　A.分類

　　B.預測

　　C.關聯分析

　　D.聚類分析

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 聚類就是利用數據的相似性判斷出數據的聚合程度，使得同一個類別中的數據盡可能相似，不同類別的數據盡可能相異。

　　第31題

　　及時快速地跟蹤市場變化，不斷發現能夠提供超額收益的新的統計模型，尋找新的交易機會，這體現出量化投資分析的()特點。

　　A.紀律性

　　B.及時性

　　C.準確性

　　D.分散化

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 量化投資策略的及時性是指及時快速地跟蹤市場變化，不斷發現能夠提供超額收益的新的統計模型，尋找新的交易機會。

　　第32題

　　根據NYSE的定義，程序化交易指任何含有()只股票以上或單值為()萬美元以上的交易。

　　A.15;100

　　B.20;100

　　C.15;50

　　D.20;50

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 根據NYSE的定義，程序化交易指任何含有15只股票以上或單值為一百萬美元以上的交易。

　　第33題

　　對給定的終值計算現值的過程稱為()。

　　A.復利

　　B.貼現

　　C.單利

　　D.現值

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 對給定的終值計算現值的過程，我們稱為貼現。

　　第34題

　　()就是指使得投資凈現值等于零的貼現率。

　　A.名義利率

　　B.實際利率

　　C.內部收益率

　　D.預期收益率

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 內部收益率就是指使得投資凈現值等于零的貼現率。

　　第35題

　　()揭示了有效組合的收益和風險之間的均衡關系。

　　A.反向套利曲線

　　B.資本市場線

　　C.收益率曲線

　　D.證券市場線

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 資本市場線揭示了有效組合的收益和風險之間的均衡關系。

　　第36題

　　李先生擬在5年后用200 000元購買一輛車，銀行年利率為12%，李先生現在應存入銀行()元。

　　A.120 000

　　B.134 320

　　C.113 485

　　D.150 000

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 第n期期末終值的一般計算公式為：FV=PV×(1+i)n，式中：FV表示終值，即在第n年年末的貨幣終值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或現值。則PV=200 000/(1+12%)5=113 485(元)。

　　第37題

　　當中央銀行想刺激經濟時，會增加貨幣投入量，使可貸資金的供給增加，此時利率()。

　　A.上升

　　B.下降

　　C.不變

　　D.不確定

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 當中央銀行想刺激經濟時，會增加貨幣投入量，使可貸資金的供給增加，可貸資金供給曲線向右移動，此時利率下降;反之，當中央銀行想限制經濟過度膨脹時，會減少貨幣供給，使可貸資金的供給減少，可貸資金供給曲線向左移動，此時利率上升。

　　第38題

　　貼現債券又被稱為()。

　　A.保證債券

　　B.貼水債券

　　C.升水債券

　　D.擔保債券

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 貼現債券又被稱為“貼水債券”，是指在票面上不規定利率，發行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發行，發行價與票面金額之差額相當于預先支付的利息，到期時按面額償還本息的債券。

　　第39題

　　對愿意承擔一定風險，又想取得較高收益的投資者，較好的投資選擇是()。

　　A.A級債券

　　B.B級債券

　　C.C級債券

　　D.D級債券

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 對B級債券的投資，投資者必須具有選擇與管理證券的良好能力。對愿意承擔一定風險，又想取得較高收益的投資者，投資B級債券是較好的選擇。

　　第40題

　　金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動，這體現出衍生工具的()特征。

　　A.跨期性

　　B.杠桿性

　　C.聯動性

　　D.不確定性

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 聯動性是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動。

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