26[單選題] 由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風險屬于(　)。

　　A.經濟周期波動風險

　　B.購買力風險

　　C.利率風險

　　D.違約風險

　　參考答案：B

　　【答案及解析】B選項A，經濟周期波動風險是指證券市場行情周期性變動而引起的風險;選項C，利率風險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性;選項D，違約風險是指證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。題中所述的風險屬于購買力風險。

　　27[單選題] 金融期權交易實際上是一種權利的(　)有償讓渡。

　　A.雙方面

　　B.單方面

　　C.多方面

　　D.互相

　　參考答案：B

　　【答案及解析】B金融期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡。期權的買方以支付一定數量的期權費為代價而獲得了這種權利，但不承擔必須買進或賣出的義務;期權的賣方則在收取了一定數量的期權費后，在一定期限內必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。

　　28[單選題] 反映股票基金經營業績的指標不包括(　)。

　　A.已實現收益

　　B.基金分紅

　　C.凈值增長率

　　D.凈值增長率標準差

　　參考答案：D

　　【答案及解析】D反映股票基金經營業績的指標主要有已實現收益、基金分紅、凈值增長率等。

　　29[單選題] 下列不屬于行業因素對股價影響的表現的是(　)

　　A.某些重要領域可能會因政府保護，而在外部沖擊下股價沒有大幅下降

　　B.某產業的工會擁有傳統勢力，產品的勞動力成本持續上升，致使利潤水平下降，進而使股價下跌

　　C.零售業非常依賴短期流動性，低成本流通技術的發明使股價上升

　　D.由于金融危機，大多數投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌

　　參考答案：D

　　【答案及解析】D選項D屬于不可抗力因素對公司股價的影響。

　　30[單選題] 儲蓄國債(電子式)與記賬式國債相比具有的不同之處不包括(　)。

　　A.發行對象不同。記賬式國債機構和個人都可以購買，而儲蓄國債(電子式)的發行對象僅限于機構

　　B.發行利率確定機制不同。記賬式國債的發行利率是由記賬式國債承銷團成員投標確定的;儲蓄國債(電子式)的發行利率由財政部參照同期銀行存款利率及市場供求關系等因素確定

　　C.到期前變現收益預知程度不同。記賬式國債二級市場交易價格是由市場決定的，其收益是不能預知的，并要承擔市場利率變動帶來的價格風險;而儲蓄國債(電子式)在發行時就對提前兌取條件作出規定，投資者提前兌取所能獲得的收益是可以預知的

　　D.流通或變現方式不同。記賬式國債可以上市流通，可以從二級市場上購買，需要資金時可以按照市場價格賣出;儲蓄國債(電子式)只能在發行期認購，不可以上市流通，但可以按照有關規定提前兌取

　　參考答案：A

　　【答案及解析】本題考查儲蓄國債(電子式)與記賬式國債的不同。儲蓄國債是針對個人投資者，不向機構投資者發行;而記賬式國債是向社會發行的。

　　31[單選題] 經中國銀監會認可，商業銀行發行的普通的、無擔保的、不以銀行資產為抵押或質押的長期次級債務工具可列入附屬資本，在距到期日前最后(　)年，其可計入附屬資本的數量每年累計折扣(　)。

　　A.1，20%

　　B.2，50%

　　C.4，25%

　　D.5，20%

　　參考答案：D

　　【答案及解析】D經中國銀監會認可，商業銀行發行的普通的、無擔保的、不以銀行資產為抵押或質押的長期次級債務工具可列入附屬資本，在距到期日前最后5年，其可計入附屬資本的數量每年累計折扣20%。

　　32[單選題] 非累積優先股票的特點是股息分派以(　)為界，當年結清。

　　A.每個產業周期

　　B.每個營業年度

　　C.每個經營周期

　　D.每個生產周期

　　參考答案：B

　　【答案及解析】B非累積優先股票是指股息當年結清、不能累積發放的優先股票。非累積優先股票的特點是股息分派以每個營業年度為界，當年結清。

　　33[單選題] 下列財政、貨幣政策中，通常會造成股價上升的是(　)。

　　A.中央銀行提高法定存款準備金率

　　B.中央銀行提高再貼現率

　　C.中央銀行通過公開市場業務大量買人股票

　　D.政府大幅提高稅率

　　參考答案：C

　　【答案及解析】C選項A政策導致商業銀行可貸資金減少，市場資金趨緊，股價下降;選項B政策收緊銀根，使商業銀行得到的中央銀行貸款減少，市場資金趨緊;再貼現率又是基準利率，它的提高必定使市場利率隨之提高。資金供應趨緊和市場利率提高將導致股價下降;選項D政策使企業稅負增加，稅后利潤下降，股息減少，進而股價下降。只有選項C項政策使得投放中央銀行基礎貨幣的同時又增加股票的需求，使得股價上升。

　　34[單選題] 加強證券市場監管的重要意義不包括(　)。

　　A.提高證券市場效率

　　B.維護市場良好秩序

　　C.保障廣大投資者的權益

　　D.完善證券市場體系

　　參考答案：A

　　【答案及解析】A本題考查證券市場監管的意義。其意義包括：①加強證券市場監管是保障廣大投資者合法權益的需要;②加強證券市場監管是維護市場良好秩序的需要;③加強證券市場監管是發展和完善證券市場體系的需要;④準確和全面的信息是證券市場參與者進行發行和交易決策的重要依據。

　　35[單選題] 保險公司募集的定期次級債務應當在到期日前按照一定比例折算確認為認可負債，以折算后的賬面余額作為其認可價值。剩余年限在1年以內的，折算比例為(　);剩余年限在1年以上(含1年)2年以內的，折算比例為(　)。

　　A.60%，80%

　　B.70%，60%

　　C.80%，70%

　　D.80%，60%

　　參考答案：D

　　【答案及解析】D本題考查保險公司定期次級債務的相關知識。在到期日前按一定比例折算成認可負債：剩余年限在一年以內的，折算比例為80%;剩余年限在1年以上(合1年)2牟以內的，折算比例為60%;剩余年限在2年以上(合2年)3年以內的，折算比例為40%;剩余年限在3年以上(含3年)4年以內的，折算比例為20%;剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例為零。

　　36[單選題] 市價委托是指客戶向證券經紀商發出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經紀商按證券交易所內(　)買進或賣出證券。

　　A.最合理的價格

　　B.最高的價格

　　C.最低的價格

　　D.當時的市場價格

　　參考答案：D

　　【答案及解析】D市價委托是指客戶向證券經紀商發出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經紀商按證券交易所內當時的市場價格買進或賣出證券。

　　37[單選題] 以下反映貨幣市場基金風險的指標不包括(　)。

　　A.投資組合平均剩余期限

　　B.收益的標準差

　　C.融資比例

　　D.浮動利率債券投資情況

　　參考答案：B

　　【答案及解析】B反映貨幣市場基金風險的指標主要有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動利率債券投資情況。

　　38[單選題] 下列金融衍生工具中，屬于交易所交易的衍生工具不包括(　)。

　　A.期權合約

　　B.OTC交易的衍生工具

　　C.期貨合約

　　D.股票期權產品

　　參考答案：B

　　【答案及解析】B交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，如在股票交易所交易的股票期權產品，在期貨交易所和專門的期權交易所交易的各類期貨合約以及期權合約等。

　　39[單選題] 關于債券的基本性質，下列描述錯誤的是(　)。

　　A.債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現

　　B.債券與其代表的權利聯系在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權利，轉讓債券也就將債券代表的權利一并轉移

　　C.債券的流動并不意味著它所代表的實際資本也同樣流動，債券獨立于實際資本之外

　　D.債券代表債券投資者的權利，這種權利是直接支配財產權

　　參考答案：D

　　【答案及解析】D債券代表債券投資者的權利，這種權利不是直接支配財產權，也不以資產所有權表現，而是一種債權。

　　40[單選題] 貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要不包括(　)。

　　A.剩余期限在397天以內(含397天)的債券

　　B.1年以內(含1年)的銀行定期存款、大額存單

　　C.期限在1年以內(含1年)的債券回購

　　D.期限在1年以內(含1年)的商業銀行票據

　　參考答案：D

　　【答案及解析】D本題考查貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具，選項A、B、C正確，選項D應為中央銀行票據。

　　41[單選題] 因持有股票而享有的配股權，從配股除權日起到配股確認日止，其估值辦法不正確的是(　)。

　　A.如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值

　　B.如果收盤價低于配股價，按配股價高于收盤價的差額估值

　　C.如果收盤價等于配股價，估值為零

　　D.如果收盤價低于配股價，估值為零

　　參考答案：B

　　【答案及解析】B因持有股票而享有的配股權，其估值辦法是，從配股除權日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值。收盤價等于或低于配股價，估值為零。

　　42[單選題] 優先股票的“優先”主要體現在(　)。

　　A.對企業經營參與權的優先

　　B.認購新發行股票的優先

　　C.公司盈利很多時，其股息高于普通股股利

　　D.股息分配和剩余資產清償的優先

　　參考答案：D

　　【答案及解析】D選項A、B屬于普通股票的權利;選項C，公司盈利很多時，其股息低于普通股股利。

　　43[單選題] 發行金融債券的承銷人應為金融機構，并且注冊資本不低于(　)億元人民幣。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　參考答案：B

　　【答案及解析】B發行金融債券的承銷人應為金融機構，并且注冊資本不低于2億元人民幣。

　　44[單選題] 下列項目中，屬于債權類資產的遠期合約是(　)。

　　A.定期存款單的遠期合約

　　B.遠期匯率協議

　　C.一攬子股票的遠期合約

　　D.單個股票的遠期合約

　　參考答案：A

　　【答案及解析】A債權類資產的遠期合約主要包括定期存款單、短期債券、長期債券和商業票據等固定收益證券的遠期合約。

　　45[單選題] 資產評估機構申請證券評估資格說法不正確的是(　)。

　　A.在執業活動中受到刑事處罰，自處罰決定執行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年

　　B.在執業活動中受到行政處罰，自處罰決定執行完畢之日起至提出申請之日止未滿5年

　　C.因以欺騙等不正當手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年

　　D.在申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準的，自被出具不予受理憑證或者不予批準決定之日起至提出申請之日止未滿3年

　　參考答案：B

　　【答案及解析】B本題考查資產評估機構申請證券評估資格不應存在的情形。根據《財政部證監會關于從事證券期貨相關業務的資產評估機構有關管理問題的通知》要求，資產評估機構申請證券評估資格，應當不存在下列情形之一：①在執業活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年;②因以欺騙等不正當手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年;③申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準的，自被出具不予受理憑證或者不予批準決定之日起至提出申請之日止未滿3年。

　　46[單選題] 證券公司只能接受(　)的IB業務，不能接受其他金融機構的IB業務。

　　A.全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司

　　B.全資擁有或者控股的，或者被不同機構控制的期貨公司

　　C.全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的證券公司

　　D.全資擁有或者控股的，或者被不同機構控制的證券公司

　　參考答案：A

　　【答案及解析】A本題所要考核的知識點是證券公司提供中間介紹業務的業務規則。根據我國現行相關制度規定，證券公司不能直接代理客戶進行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業務，被稱為介紹經紀商(IntroducingBroker)，IB。《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》第三章第十二條規定：“證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事介紹業務，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業務。”

　　47[單選題] 關于股票，下列表述不正確的有(　)。

　　A.股票是一種虛擬資本

　　B.股票屬于綜合權利證券

　　C.股票屬于債權證券

　　D.股票是證權證券

　　參考答案：C

　　【答案及解析】C選項A，股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本;選項D，股票是證權證券，其代表的是股東權利，它的發行是以股份的存在為條件的，股票只是把已存在的股東權利表現為證券的形式，它的作用不是創造股東的權利，而是證明股東的權利。

　　48[單選題] (　)是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統一交給證券登記結算機構保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。

　　A.證券交付

　　B.證券存管

　　C.證券交易

　　D.證券托管

　　參考答案：B

　　【答案及解析】B證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統一交給證券登記結算機構保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。

　　49[單選題] 金融互換交易的主要用途是改變交易者(　)的風險結構，從而規避相應的風險。

　　A.資產

　　B.負債

　　C.資產和負債

　　D.資產或負債

　　參考答案：D

　　【答案及解析】D金融互換交易的主要用途為：改變交易者資產或負債的風險結構(如利率或匯率結構)，從而規避相應的風險。

　　50[單選題] 在我國金融體系的構成中，不屬于政策性銀行的是(　)。

　　A.中國農業發展銀行

　　B.中國農業銀行

　　C.國家開發銀行

　　D.中國進出口銀行

　　參考答案：B

　　【答案及解析】B在我國金融體系的構成中，屬于政策性銀行的是中國農業發展銀行、國家開發銀行和中國進出口銀行。

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