第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76[單選題] 金融期貨的特征有(　　)。

　　Ⅰ 交易的對象是某一具體形態的金融工具

　　Ⅱ 未規范化、標準化，一般在場外交易，不易流動

　　Ⅲ 在合約到期之前并無現金流

　　Ⅳ 交易者不需要在成交時擁有或借人全部資金或基礎金融工具

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 金融期貨的特征有：①金融現貨交易的對象是某一具體形態的金融工具;②金融期貨交易的目的不是制造價值，不是投資工具，而是一種風險管理工具;③金融期貨的交易價格是對金融現貨未來價格的預期，期貨價格與未來的現貨價格之間可能存在一定偏離;④交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎金融工具;⑤絕大多數的期貨合約是通過做相反交易實現對沖而平倉的。

　　77[單選題] 影響國債銷售價格的因素包括(　　)。

　　Ⅰ市場利率

　　Ⅱ 國債承銷的手續費收入

　　Ⅲ 通貨膨脹

　　Ⅳ 承銷商承銷國債的中標成本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 影響國債銷售價格的因素主要有：市場利率、承銷商承銷國債的中標成本、流通市場中可比國債的收益率水平、國債承銷的手續費收入、承銷商所期望的資金回收速度和其他國債分銷過程中的成本。

　　78[單選題] 關于直接融資與間接融資的區別，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 區別主要在于融資過程中資金的需求者與資金的供給者是否直接形成債權債務關系

　　Ⅱ 一般的習慣是認為凡是債權債務關系中的一方是金融機構均被認為是間接融資，而不論這種融資工具最初債權人、債務人的性質

　　Ⅲ 從發展時間來看，一般認為直接融資晚于間接融資，是間接融資的發展

　　Ⅳ 從生產力發展的角度來看，間接融資的產生是社會化大生產需要動員全社會的資源參與經濟循環以及社會財富極大豐富的必然趨勢

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： Ⅲ項，從發展時間來看，一般認為直接融資早于間接融資，是間接融資的基礎。

　　79[單選題] 根據《企業年金基金管理辦法》的規定，企業年金基金投資管理人應當具備的條件有(　　)。

　　Ⅰ 經國家金融監管部門批準，在中國境內注冊，具有受托投資管理、基金管理或者資產管理資格的獨立法人

　　Ⅱ 具有證券資產管理業務的證券公司注冊資本不少于10億元人民幣，且在任何時候都維持不少于10億元人民幣的凈資產

　　Ⅲ 養老金管理公司注冊資本不少于5億元人民幣，且在任何時候都維持不少于5億元人民幣的凈資產

　　Ⅳ 具有完善的法人治理結構

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據《企業年金基金管理辦法》的規定，企業年金基金投資管理人應當具備下列條件：①經國家金融監管部門批準，在中國境內注冊，具有受托投資管理、基金管理或者資產管理資格的獨立法人。②具有證券資產管理業務的證券公司注冊資本不少于10億元人民幣，且在任何時候都維持不少于10億元人民幣的凈資產;養老金管理公司注冊資本不少于5億元人民幣，且在任何時候都維持不少于5億元人民幣的凈資產;信托公司注冊資本不少于3億元人民幣，且在任何時候都維持不少于3億元人民幣的凈資產;基金管理公司、保險資產管理公司、證券資產管理公司或者其他專業投資機構注冊資本不少于1億元人民幣，且在任何時候都維持不少于1億元人民幣的凈資產。③具有完善的法人治理結構。④取得企業年金基金從業資格的專職人員達到規定人數。⑤具有符合要求的營業場所、安全防范設施和與企業年金基金投資管理業務有關的其他設施。⑥具有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度。⑦近3年沒有重大違法違規行為。⑧國家規定的其他條件。

　　80[單選題] 銀行業金融機構作為信貸資產證券化發起機構，通過設立特定目的信托轉讓信貸資產，應當具備的條件有(　　)。

　　Ⅰ 具有良好的社會信譽和經營業績，最近3年內沒有重大違法、違規行為

　　Ⅱ 具有良好的公司治理、風險管理體系和內部控制

　　Ⅲ 最近3年內沒有從事信貸資產證券化業務的不良記錄

　　Ⅳ 中國銀監會規定的其他審慎性條件

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 銀行業金融機構作為信貸資產證券化發起機構，通過設立特定目的信托轉讓信貸資產，應當具備以下條件：①具有良好的社會信譽和經營業績，最近3年內沒有重大違法、違規行為;②具有良好的公司治理、風險管理體系和內部控制;③對開辦信貸資產證券化業務具有合理的目標定位和明確的戰略規劃，并且符合其總體經營目標和發展戰略;④具有適當的特定目的信托受托機構選任標準和程序;⑤具有開辦信貸資產證券化業務所需要的專業人員、業務處理系統、會計核算系統、管理信息系統以及風險管理和內部控制制度;⑥最近3年內沒有從事信貸資產證券化業務的不良記錄;⑦中國銀監會規定的其他審慎性條件。

　　81[單選題] 股票融資的特點包括(　　)。

　　Ⅰ 長期性 Ⅱ 不可逆性

　　Ⅲ 無負擔性 Ⅳ 免稅待遇

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 股票融資具有長期性、不可逆性和無負擔性的特點。

　　82[單選題] 關于多層次資本市場體系建設的重要意義，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 有利于調動民間資本的積極性 Ⅱ 有利于創新宏觀調控機制

　　Ⅲ 有利于促進金融機構擴大化 Ⅳ 有利于促進產業整合

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 多層次資本市場體系建設的重要意義為：①有利于調動民間資本的積極性，將儲蓄轉化為投資，提升服務實體經濟的能力;②有利于創新宏觀調控機制，提高直接融資比重，防范和化解經濟金融風險;③有利于促進科技創新，促進新興產業發展和經濟轉型;④有利于促進產業整合，緩解產能過剩;⑤有利于滿足日益增長的社會財富管理需求，改善民生，促進社會和諧。

　　83[單選題] 債券與股票的相同點有(　　)。

　　Ⅰ 兩者都是有價證券 Ⅱ 兩者的收益率相互影響

　　Ⅲ 兩者都有固定的償還期限 Ⅳ 兩者都是籌措資金的手段

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 債券與股票的相同點有：兩者都是有價證券、兩者都是籌措資金的手段、兩者的收益率相互影響。Ⅲ項，債券一般有固定的償還期限，是一種有期投資;股票是無限期的。

　　84[單選題] 關于存款準備金制度的基本內容，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 規定法定存款準備率 Ⅱ 規定可充當法定存款準備金的標的

　　Ⅲ 規定存款準備金的計算、提存方法Ⅳ 規定存款準備金的用途

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 存款準備金制度的基本內容有：①規定法定存款準備率;②規定可充當法定存款準備金的標的;③規定存款準備金的計算、提存方法;④規定存款準備金的類別。

　　85[單選題] 下列選項中，屬于流動性風險特征的有(　　)。

　　Ⅰ 流動性風險自身存在顯著的“集聚”性

　　Ⅱ 流動性的正負擾動對流動性風險的變化存在非對稱效應

　　Ⅲ 流動性風險和股價運動的趨勢存在著顯著的負相關性

　　Ⅳ 可預測性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析： 流動性風險的特征有：①流動性風險自身存在顯著的“集聚”性;②流動性的正負擾動對流動性風險的變化存在非對稱效應;③流動性風險和股價運動的趨勢存在著顯著的負相關性。

　　86[單選題] 按基金的投資標的劃分，證券投資基金可分為(　　)。

　　Ⅰ 股票基金 Ⅱ 貨幣市場基金

　　Ⅲ 偏債型基金 Ⅳ 衍生證券投資基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據投資標的的不同，可以把證券投資基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和衍生證券投資基金。

　　87[單選題] 不同的投資者對風險的態度各不相同，理論上可以將投資者區分為(　　)。

　　Ⅰ 風險偏好型 Ⅱ 風險尋找型

　　Ⅲ 風險中立型 Ⅳ 風險回避型

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 不同的投資者對風險的態度各不相同，理論上可以將投資者區分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型三種類型。

　　88[單選題] 債券交易的方式主要有(　　)。

　　Ⅰ 現券交易 Ⅱ 回購交易

　　Ⅲ 遠期交易 Ⅳ 期貨交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系分類，可將債券交易的方式分為現券交易、回購交易、遠期交易、期貨交易。

　　89[單選題] 我國證券市場監管機構的組成包括(　　)。

　　Ⅰ 國務院證券監督管理機構 Ⅱ 中國證券監督管理委員會

　　Ⅲ 中國證監會派出機構 Ⅳ 中國證券業協會

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析： 我國證券市場監管機構是國務院證券監督管理機構，由中國證券監督管理委員會及其派出機構組成。

　　90[單選題] 關于做市商交易的特征，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 降低市場的流動性，滿足投資者投資需求

　　Ⅱ 有效穩定市場價格，增強市場穩定性

　　Ⅲ 具有價格發現的功能，有助于發現和提升企業價值

　　Ⅳ 能夠增強市場的透明度

　　A.Ⅱ、 Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 做市商交易的特征有：①維持市場流動性，滿足投資者投資需求;②有效穩定市場價格，增強市場穩定性;③具有價格發現的功能，有助于發現和提升企業價值;④能夠增強市場的透明度;⑤受到嚴格監管。

　　91[單選題] 關于股票發行注冊制的特征，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 企業擁有發行股票籌集資本的絕對自主權

　　Ⅱ 實行以信息披露為中心的監管理念

　　Ⅲ 各市場參與主體勤勉盡責

　　Ⅳ 實行嚴進嚴管，重在事前和事后監管

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 注冊制的特征主要有以下四點：①企業擁有發行股票籌集資本的絕對自主權，只要不違背國家利益和公眾利益，企業能否發行股票，以及發行股票的時間和價格，均由企業和市場自主決定;②實行以信息披露為中心的監管理念，注冊制要求企業必須向投資者披露所有能夠影響投資決策的信息，政府不對企業的資質和投資價值進行實質性判斷，監管機構不對信息披露的真實性負責，但要對招股說明書的齊備性、一致性和可理解性負責;③各市場參與主體勤勉盡責，發行人是信息披露第一責任人，中介機構承擔對發行人信息披露的把關責任，投資者依據公開披露信息自行做出投資決策并自擔投資風險;④實行寬進嚴管，重在事中和事后監管，嚴懲違法違規，保護投資者合法權益。

　　92[單選題] 優先股票的特征有(　　)。

　　Ⅰ 股息率固定 Ⅱ 股息分派優先

　　Ⅲ 剩余資產分配優先 Ⅳ 享有表決權

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析： Ⅳ項，優先股票股東權利是受限制的，最主要的是表決權限制，在一般情況下沒有投票表決權。

　　93[單選題] 風險管理的過程包括(　　)。

　　Ⅰ 風險識別 Ⅱ 風險估測 Ⅲ 風險評價 Ⅳ 風險補償

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 風險管理的過程包括風險識別、風險估測、風險評價、選擇風險管理技術和評估風險管理效果等。風險補償屬于風險管理的方法。

　　94[單選題] 股票的價值包括(　　)。

　　Ⅰ 票面價值 Ⅱ 賬面價值

　　Ⅲ 內在價值 Ⅳ 清算價值

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 股票的價值包括股票的票面價值、股票的賬面價值、股票的內在價值、股票的清算價值。

　　95[單選題] 關于回購交易，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 債券回購是貨幣市場的重要工具，期限通常在3年之內

　　Ⅱ 根據獲得資金時對債券的處理辦法不同，債券回購分為質押式回購和買斷式回購

　　Ⅲ 目前交易所上市的各類債券都可以用作質押式回購

　　Ⅳ 質押式回購采用詢價交易方式，可用意向報價、對話報價和雙向報價

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 債券回購交易是指資金融入方(債券持有人、正回購方)與資金融出方(債券買方、逆回購方)在進行債券交易的同時簽訂協議，約定在未來某一時間以約定價格將該筆債券購回的交易方式。債券回購是貨幣市場的重要工具，期限通常在一年之內。

　　96[單選題] 從資金來源上看，國家股主要有(　　)。

　　Ⅰ 現有國有企業改組為股份公司時所擁有的凈資產

　　Ⅱ 現有國有企業改組為股份公司時所擁有的總資產

　　Ⅲ 現階段有權代表國家投資的政府部門向新組建股份公司的投資

　　Ⅳ 經授權代表國家投資的投資公司等機構向新組建股份公司的投資

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 國家股從資金來源上看，主要有三個方面：①現有國有企業改組為股份公司時所擁有的凈資產;②現階段有權代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資;③經授權代表國家投資的投資公司、資產經營公司、經濟實體性總公司等機構向新組建股份公司的投資。

　　97[單選題] 外國債券的特點有(　　)。

　　Ⅰ 在發行方式方面，其由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷

　　Ⅱ 在發行法律方面，其必須經官方主管機構批準

　　Ⅲ 債券發行人與債券的面值貨幣屬于同一個國家

　　Ⅳ 在發行納稅方面，其受發行地所在國的稅法管制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券。它的特點有：①債券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場則屬于另一個國家;②在發行方式方面，外國債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷;③在發行法律方面，外國債券的發行受發行地所在國有關法規的管制和約束，并且必須經官方主管機構批準;④在發行納稅方面，外國債券受發行地所在國的稅法管制。

　　98[單選題] 金融風險的特征有(　　)。

　　Ⅰ 可避免性

　　Ⅱ 可測定性

　　Ⅲ 可控性

　　Ⅳ 可擴張性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：金融風險除具有基本特征外，還具有可避免性、可測定性、可控性和可擴張性。

　　99[單選題] 股票融資的缺點有(　　)。

　　Ⅰ 資本成本較高

　　Ⅱ 股票融資上市時間跨度短

　　Ⅲ 競爭激烈

　　Ⅳ 不容易分散控制權

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析： 股票融資的缺點如下：資本成本較高、股票融資上市時間跨度長，競爭激烈，無法滿足企業緊迫的融資需求、容易分散控制權、新股東分享公司未發行新股前積累的盈余，會降低普通股的凈收益，從而可能引起股價的下跌。

　　100[單選題] 根據資金用途的不同，國債可分為(　　)。

　　Ⅰ 戰爭國債

　　Ⅱ 建設國債

　　Ⅲ 非流通國債

　　Ⅳ 赤字國債

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據資金用途不同，國債可以分為赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債。

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