第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中，只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　51[單選題] 金融期貨交易與普通遠期交易的區(qū)別有(　　)。

　　Ⅰ 交易場所和交易組織形式不同

　　Ⅱ 交易的監(jiān)管程度不同

　　Ⅲ 遠期交易是標準化交易，金融期貨交易的內(nèi)容可協(xié)商確定

　　Ⅳ 保證金制度和每日結算制度導致違約風險不同

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：金融期貨交易與普通遠期交易的區(qū)別有：①交易場所和交易組織形式不同;②交易的監(jiān)管程度不同;③金融期貨交易是標準化交易，遠期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定;④保證金制度和每日結算制度導致違約風險不同。

　　52[單選題] 下列情形中，使受托機構職責終止的有(　　)。

　　Ⅰ 被依法取消受托機構資格

　　Ⅱ 被資產(chǎn)支持證券持有人大會解任

　　Ⅲ 依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)

　　Ⅳ 受托機構辭任

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 有下列情形之一的，受托機構職責終止：①被依法取消受托機構資格;②被資產(chǎn)支持證券持有人大會解任;③依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn);④受托機構辭任;⑤法律、行政法規(guī)規(guī)定的或信托合同約定的其他情形。

　　53[單選題] 關于金融市場的功能，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 資源配置與轉化功能 Ⅱ 價格調(diào)控功能

　　Ⅲ 風險分散和規(guī)避功能 Ⅳ 宏觀調(diào)控傳導功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析： 金融市場有以下四個方面的功能：①資源配置與轉化功能;②價格發(fā)現(xiàn)功能;③風險分散和規(guī)避功能;④宏觀調(diào)控傳導功能。

　　54[單選題] 下列關于股票發(fā)行制度的說法中，正確的有(　　)。

　　Ⅰ 審批制使得證券市場的供求機制完全是行政化而不是市場化的

　　Ⅱ 審批制的審核方式是實質(zhì)審查

　　Ⅲ 注冊制與核準制的根本區(qū)別在于公開發(fā)行權利是政府授予還是法律賦予

　　Ⅳ 注冊制實行寬進嚴管，重在事中和事后監(jiān)管

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析： Ⅱ項，審批制的審核方式是形式及實質(zhì)的全面審查;核準制的審核方式是實質(zhì)審查。

　　55[單選題] 下列影響股票價格變動的因素中，屬于行業(yè)與部門因素的有(　　)。

　　Ⅰ 經(jīng)濟周期變動 Ⅱ 行業(yè)分析因素

　　Ⅲ 公司競爭力 Ⅳ 行業(yè)生命周期

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 影響股票價格變動的基本因素中，行業(yè)與部門因素主要有：行業(yè)分類、行業(yè)分析因素、行業(yè)生命周期。

　　56[單選題] 關于機構投資者在金融市場中的作用，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 機構投資者有助于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率，促進直接金融市場的發(fā)展

　　Ⅱ 機構投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場的運行機制

　　Ⅲ 機構投資者有助于分散金融風險，促進金融體系的穩(wěn)定運行

　　Ⅳ 機構投資者有助于實現(xiàn)社會經(jīng)濟體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 機構投資者在金融市場中的作用有：①機構投資者有助于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率，促進直接金融市場的發(fā)展;②機構投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場的運行機制;③機構投資者有助于分散金融風險，促進金融體系的穩(wěn)定運行;④機構投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。

　　57[單選題] 我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機構擔任。申請取得基金托管資格，應當具備的條件有(　　)。

　　Ⅰ 凈資產(chǎn)和風險控制指標符合有關規(guī)定

　　Ⅱ 設有專門的基金托管部門

　　Ⅲ 取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù)

　　Ⅳ 有安全保管基金財產(chǎn)的條件

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機構擔任。申請取得基金托管資格，應當具備下列條件：①凈資產(chǎn)和風險控制指標符合有關規(guī)定;②設有專門的基金托管部門;③取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù);④有安全保管基金財產(chǎn)的條件;⑤有安全高效的清算、交割系統(tǒng);⑥有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金托管業(yè)務有關的其他設施;⑦有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度;⑧法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構、國務院銀行監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。

　　58[單選題] 金融風險中，從國際因素方面看，宏觀經(jīng)濟風險的影響因素的主要決定因素包括(　　)。

　　Ⅰ 經(jīng)濟素質(zhì)因素 Ⅱ 政策因素

　　Ⅲ 對外開放程度 Ⅳ 管制情況

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 金融風險中，從國際因素方面看，宏觀經(jīng)濟風險的影響因素的主要決定因素包括：對外開放程度、管制情況、經(jīng)濟接軌情況、國際經(jīng)濟傳遞渠道、國際經(jīng)濟體系、國際經(jīng)濟環(huán)境、國際經(jīng)濟協(xié)調(diào)狀況、國際政治環(huán)境。

　　59[單選題] 我國地方政府債券的發(fā)行模式包括(　　)。

　　Ⅰ 代發(fā)代還 Ⅱ 自發(fā)代還

　　Ⅲ 代發(fā)自還 Ⅳ 自發(fā)自還

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 我國地方政府債券的發(fā)行模式有：代發(fā)代還、自發(fā)代還、自發(fā)自還。

　　60[單選題] 資金回收風險的規(guī)避方法有(　　)。

　　Ⅰ 利用“5C”系統(tǒng)對客戶進行科學評估，對不同的客戶給予不同的信用期間、信用額度和不同的現(xiàn)金折扣，制定合理的資信等級和信用政策

　　Ⅱ 在現(xiàn)銷和賒銷之間權衡，當賒銷所增加的盈利超過所增加的成本時，才應當實施應收賬款賒銷

　　Ⅲ 定期編制賬齡分析表，確定合理的應收賬款比例，對應收賬款回收情況進行監(jiān)督，對壞賬損失事先做好準備

　　Ⅳ 針對不同的客戶、不同的階段采取不同的收賬政策，既要保證賬款的有效收回，又要注意避免傷及客我關系，同時，制定收賬政策時要考慮收賬費用與壞賬損失的大小

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 資金回收風險主要指應收賬款回收風險。應收賬款風險規(guī)避可以通過以下方法加以規(guī)避：①利用“5C”系統(tǒng)對客戶進行科學評估，對不同的客戶給予不同的信用期間、信用額度和不同的現(xiàn)金折扣，制定合理的資信等級和信用政策;②在現(xiàn)銷和賒銷之間權衡，當賒銷所增加的盈利超過所增加的成本時，才應當實施應收賬款賒銷;③定期編制賬齡分析表，確定合理的應收賬款比例，對應收賬款回收情況進行監(jiān)督，對壞賬損失事先做好準備;④針對不同的客戶、不同的階段采取不同的收賬政策，既要保證賬款的有效收回，又要注意避免傷及客我關系，同時，制定收賬政策時要考慮收賬費用與壞賬損失的大小。

　　61[單選題] 關于LOF與ETF的區(qū)別，下列說法錯誤的有(　　)。

　　Ⅰ ETF與投資者交換的只是基金份額

　　Ⅱ LOF的申購、贖回只能通過交易所進行

　　Ⅲ ETF在申購、贖回上沒有特別要求

　　Ⅳ LOF的凈值報價頻率比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價。ETF的中購、贖回通過交易所進行;LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行，也可以在交易所進行。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF的申購、贖回交易;而LOF在申購、贖回上沒有特別要求。在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價;而LOF的凈值報價頻率比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。

　　62[單選題] 債權融資相對于股權融資面對的風險較簡單，主要有(　　)。

　　Ⅰ 擔保風險

　　Ⅱ 信用風險

　　Ⅲ 財務風險

　　Ⅳ 市場風險

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 債權融資，相對股權融資面對的風險較簡單，主要有擔保風險和財務風險。

　　63[單選題] 具體來講，受限股的分類包括(　　)。

　　Ⅰ 股權分置改革所產(chǎn)生的受限股

　　Ⅱ 公司過度虧損所產(chǎn)生的受限股

　　Ⅲ “新老劃斷”后的公司首次公開發(fā)行股票所產(chǎn)生的受限股

　　Ⅳ 上市公司非公開發(fā)行產(chǎn)生的受限股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 具體來講，受限股主要有三大類：第一類是股權分置改革所產(chǎn)生的受限股;第二類受限股是“新老劃斷”后的公司首次公開發(fā)行股票所產(chǎn)生的受限股;第三類受限股是上市公司非公開發(fā)行產(chǎn)生的受限股。

　　64[單選題] 從目前的建設情況看，報價系統(tǒng)具備的功能有(　　)。

　　Ⅰ 證券公司柜臺互聯(lián)互通功能

　　Ⅱ 全國性股權交易市場互聯(lián)互通功能

　　Ⅲ 多樣化的私募產(chǎn)品發(fā)行功能

　　Ⅳ 靈活的私募產(chǎn)品報價轉讓功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 從目前的建設情況看，報價系統(tǒng)主要具備以下功能：①證券公司柜臺互聯(lián)互通功能;②區(qū)域性股權交易市場互聯(lián)互通功能;③多樣化的私募產(chǎn)品發(fā)行功能;④靈活的私募產(chǎn)品報價轉讓功能;⑤與私募市場發(fā)展相適應的私募產(chǎn)品登記結算功能;⑥分層次、多維度的私募機構、私.募產(chǎn)品信息展示與服務功能等。

　　65[單選題] 銀行間債券市場上回購業(yè)務的類型包括(　　)。

　　Ⅰ 質(zhì)押式回購業(yè)務

　　Ⅱ 買斷式回購業(yè)務

　　Ⅲ 開放式回購業(yè)務

　　Ⅳ 抵押式回購業(yè)務

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 在銀行間債券市場上回購業(yè)務的類型可以分三種：①質(zhì)押式回購業(yè)務;②買斷式回購業(yè)務;③開放式回購業(yè)務。

　　66[單選題] 風險分散的原則有(　　)。

　　Ⅰ 資金投向不同市場

　　Ⅱ 垂直管理原則

　　Ⅲ 基金投資組合流行

　　Ⅳ 分散投資各類資產(chǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析： 風險分散的原則有：①資金投向不同市場;②基金投資組合流行;③分散投資各類資產(chǎn)。

　　67[單選題] 參與證券投資的金融機構包括(　　)。

　　Ⅰ證券經(jīng)營機構

　　Ⅱ 銀行業(yè)金融機構

　　Ⅲ 保險經(jīng)營機構

　　Ⅳ 企業(yè)集團財務公司

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析： 參與證券投資的金融機構包括證券經(jīng)營機構、銀行業(yè)金融機構、保險經(jīng)營機構、主權財富基金以及其他金融機構等。其中，其他金融機構又包括信托投資公司、企業(yè)集團財務公司、金融租賃公司等。

　　68[單選題] 根據(jù)委托時效限制，委托指令包括(　　)。

　　Ⅰ 當日委托

　　Ⅱ 整數(shù)委托

　　Ⅲ 市價委托

　　Ⅳ 開市委托

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 委托指令根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分為整數(shù)委托和零數(shù)委托;根據(jù)買賣證券的方向，分為買進委托和賣出委托;根據(jù)委托價格限制，分為市價委托、限價委托、停止損失委托和停止損失限價委托;根據(jù)委托時效限制，分為當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。

　　69[單選題] 關于基金的作用，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 為中小投資者拓寬了投資渠道

　　Ⅱ 優(yōu)化金融結構，促進經(jīng)濟增長

　　Ⅲ 有利于提高證券市場的流動性

　　Ⅳ 完善金融體系和社會保障體系。

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 基金的作用有：①為中小投資者拓寬了投資渠道;②優(yōu)化金融結構，促進經(jīng)濟增長;③有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展;④完善金融體系和社會保障體系。

　　70[單選題] 下列影響股票價格變動的因素中，屬于宏觀經(jīng)濟與政策因素的有(　　)。

　　Ⅰ 經(jīng)濟周期變動

　　Ⅱ 行業(yè)分析因素

　　Ⅲ 貨幣政策

　　Ⅳ 監(jiān)管及稅收待遇

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 影響股票價格變動的基本因素中，宏觀經(jīng)濟與政策因素主要有：經(jīng)濟增長、經(jīng)濟周期變動、貨幣政策、財政政策、市場利率、通貨膨脹與通貨緊縮、匯率變化、國際收支狀況。

　　71[單選題] 基礎貨幣包括(　　)。

　　Ⅰ 庫存現(xiàn)金

　　Ⅱ 商業(yè)銀行的現(xiàn)金

　　Ⅲ 準備存款

　　Ⅳ 社會公眾持有的現(xiàn)金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 基礎貨幣作為整個銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎，其數(shù)額大小對貨幣供給總量具有決定性的作用，基礎貨幣包括以下三部分：庫存現(xiàn)金、準備存款、社會公眾持有的現(xiàn)金。

　　72[單選題] 金融風險管理的發(fā)展趨勢表現(xiàn)為(　　)。

　　Ⅰ加大金融風險的文化管理

　　Ⅱ 不斷加大金融風險管理技術的提升

　　Ⅲ 金融風險管理體制的重構

　　Ⅳ 金融風險理論多元化發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 金融風險管理的發(fā)展趨勢表現(xiàn)為：①加大金融風險的文化管理;②不斷加大金融風險管理技術的提升;③金融風險管理體制的重構。Ⅳ屬于金融風險管理的演進趨勢。

　　73[單選題] 關于金融債券的登記、托管與兌付，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 中央國債登記結算有限責任公司為金融債券的登記、托管機構

　　Ⅱ 金融債券發(fā)行結束后，發(fā)行人應及時向中國銀行確認債權債務關系，由中央結算公司及時辦理債券登記工作

　　Ⅲ 金融債券付息或兌付日前(含當日)，發(fā)行人應將相應資金劃入債券持有人指定資金賬戶

　　Ⅳ 發(fā)行人和承銷商應對債券發(fā)行、登記、托管等環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的風險進行預防和規(guī)避，并在有關協(xié)議中明確糾紛的處理方式

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： Ⅰ項，中央國債登記結算有限責任公司(以下簡稱中央結算公司)為金融債券的登記、托管機構;Ⅱ項，金融債券發(fā)行結束后，發(fā)行人應及時向中央結算公司確認債權債務關系，由中央結算公司及時辦理債券登記工作;Ⅲ項，金融債券付息或兌付日前(含當日)，發(fā)行人應將相應資金劃入債券持有人指定資金賬戶;Ⅳ項，發(fā)行人和承銷商應對債券發(fā)行、登記、托管等環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的風險進行預防和規(guī)避，并在有關協(xié)議中明確糾紛的處理方式。

　　74[單選題] 下列屬于間接融資的有(　　)。

　　Ⅰ消費信用

　　Ⅱ 商業(yè)信用

　　Ⅲ 銀行信用

　　Ⅳ 國家信用

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：A

　　參考解析： 間接融資的種類有：消費信用和銀行信用。

　　75[單選題] 影響股票未來收益、引起股票內(nèi)在價值變化的因素包括(　　)。

　　Ⅰ 清算方式的變化

　　Ⅱ 宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整

　　Ⅲ 供求關系的變化

　　Ⅳ 經(jīng)濟形勢的變化

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 各種價值模型計算出來的內(nèi)在價值只是股票真實的內(nèi)在價值的估計值。經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關系的變化等都會影響上市公司未來的收益，引起內(nèi)在價值的變化。

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