第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題

　　51[單選題] 我國提供基金評價業務的公司包括(　)。

　�、�.晨星公司

　�、�.海通證券

　�、�.招商證券

　�、�.招商銀行

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國提供基金評價業務的公司主要有晨星公司、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等。

　　52[單選題] 目前，在銀行間債券市場辦理債券結算業務的基本制度依據包括(　)。

　�、�.《全國銀行間債券市場債券遠期交易主協議》

　�、�.《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規則》

　　Ⅲ.《銀行間債券市場債權登記托管結算管理辦法》

　�、�.《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：目前，在銀行間債券市場辦理債券結算業務的基本制度依據是中國人民銀行頒布的《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》《銀行間債券市場債權登記托管結算管理辦法》《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規則》。

　　53[單選題] 下列屬于企業盈利能力比率的是(　)。

　�、�.資產收益率

　�、�.凈資產收益率

　�、�.存貨周轉率

　�、�.銷售利潤率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：評價企業盈利能力的比率有很多，其中最重要的有3種：銷售利潤率(ROS)、資產收益率(ROA)、凈資產收益率(ROE)。這3種比率都使用的是企業的年度凈利潤。

　　54[單選題] 下列關于債券票面價值的說法中，不正確的是(　)。

　�、�.在債券的票面價值中，只需要規定債券的票面金額

　　Ⅱ.票面金額定的較小，發行成本也就較小

　�、�.票面金額定的較大，有利于小額投資者購買

　�、�.債券票面金額的確定要根據債券的發行對象、市場資金供給情況及債券發行費用等因素綜合考慮

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： Ⅰ項，在債券的票面價值中，首先要規定票面價值的幣種，幣種確定后，則要規定債券的票面金額;Ⅱ項，票面金額定得較小，債券本身的印刷及發行工作量大，費用可能較高;Ⅲ項，票面金額定得較大，有利于少數大額投資者認購，但使小額投資者無法參與。

　　55[單選題] 股權類產品的衍生工具包括(　)。

　�、�.貨幣期貨

　�、�.股票期貨

　�、�.股票期權

　�、�.股票指數期貨

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析：股權類產品的衍生工具是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨合約、股票期權合約、股票指數期貨合約、股票指數期權合約以及上述合約的混合交易合約。

　　56[單選題] 下列屬于投資政策說明書內容的是(　)。

　�、�.投資范圍和投資限制

　　Ⅱ.投資回報率目標

　�、�.業績比較基準

　　Ⅳ.風險提示

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：投資政策說明書的內容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制(包括期限、流動性、合規等)、業績比較基準。有些機構還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內容納入投資政策說明書。

　　57[單選題] 基金資產估值需要考慮的因素包括(　)。

　�、�.估值頻率

　�、�.交易時間

　�、�.估值方法的一致性及公開性

　�、�.交易價格及其公允性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：基金資產估值需考慮的因素包括： ①估值頻率;②交易價格及其公允性;③估值方法的一致性及公開性。

　　58[單選題] 下列關于傭金的說法中，正確的是(　)。

　�、�.A股傭金標準的起點與B股不同

　�、�.傭金的收費標準因交易品種、交易場所的不同而有所差異

　　Ⅲ.債券交易傭金由證券交易所指定

　　Ⅳ.目前我國證券投資基金傭金實行固定制度

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：目前我國證券投資基金傭金實行最高上限向下浮動制度。

　　59[單選題] 下列各項中，(　)是我國證券賬戶的種類。

　　Ⅰ.人民幣普通股票賬戶

　�、�.人民幣特種股票賬戶

　�、�.證券投資基金賬戶

　　Ⅳ.權證交易賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：按交易場所劃分，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶;按用途劃分，證券賬戶可以劃分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。

　　60[單選題] 流動性風險是指由于流動性的不確定變化而使金融機構遭受損失的可能性。其中，流動性的含義可理解為(　)。

　�、�.金融資產以合理的價格在市場上流通的能力

　�、�.金融資產以合理的價格在市場上交易及變現的能力

　�、�.金融機構能夠隨時支付其應付款項的能力

　�、�.金融機構能以合理的利率方便地籌措資金的能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：流動性包含兩層含義：一是指金融資產以合理的價格在市場上流通、交易及變現的能力。另一層含義是指金融機構能夠隨時支付其應付款項的能力以及能以合理的利率方便地籌措資金的能力。如果這些方面的能力強，則其流動性好，反之，則流動性差。當發生儲戶擠兌而銀行頭寸不足時，就會發生流動性風險，若控制不力會波及整個金融體系的安全。

　　61[單選題] 隱性成本包括(　)。

　�、�.過戶費

　　Ⅱ.買賣價差

　　Ⅲ.市場沖擊

　�、�.機會成本

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等，往往容易被忽視。

　　62[單選題] 下列屬于貨幣政策工具的是(　)。

　�、�.存款準備金率

　　Ⅱ.利率

　　Ⅲ.稅率

　�、�.公開市場業務

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：中央銀行的貨幣政策工具包括： ①公開市場業務操作，其主要內容是央行在貨幣市場上買賣短期國債;②利率水平的調節;③存款準備金率的調節。

　　63[單選題] 下列屬于投資風險主要因素的是(　)。

　�、�.借款方還債的能力和意愿

　�、�.在規定時間和價格范圍內買賣證券的難度

　　Ⅲ.市場價格

　�、�.人力、系統、流程出錯

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：投資風險來源于投資價值的渡動。投資風險的主要因素包括：市場價格(市場風險)，在規定時間和價格范圍內買賣證券的難度(流動性風險)，借款方還債的能力和意愿(信用風險)。

　　64[單選題] 下列屬于債券投資風險的是( )。

　�、�.利率風險

　�、�.提前贖回風險

　�、�.信用風險

　　Ⅳ.匯率風險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析：與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風險。這些風險可以劃分為6大類：信用風險、利率風險、通脹風險、流動性風險、再投資風險、匯率風險。

　　65[單選題] 證券投資基金的主要投資風險包括(　)。

　　Ⅰ.市場風險

　　Ⅱ.管理能力風險

　�、�.匯率風險

　�、�.巨額贖回風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券投資基金的主要投資風險包括市場風險、管理能力風險、技術風險、巨額贖回風險等。

　　66[單選題] 下列關于基金財務指標的說法中，不正確的是(　)。

　�、�.未分配利潤余額年末不結轉

　　Ⅱ.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分類利潤等于期末未分配利潤

　�、�.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額，反映基金本期已實現損益

　�、�.本期利潤不包括未實現的估值增值或減值

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：本期利潤包括了基金已經實現的損益，也包括了未實現的估值增值與減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標。由于基金本期利潤包括已實現和未實現兩部分，如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分。未分配利潤將轉入下期分配。

　　67[單選題] 基金資產的利息核算包括(　)。

　�、�.清算備付金利息

　�、�.回購利息

　�、�.債券利息

　�、�.股息

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：利息主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等。各類資產利息均應按日計提，并于當日確定為利息收入。

　　68[單選題] 下列關于現券業務的說法中，正確的是(　)。

　�、�.從2001年7月2日起，全國銀行間債券市場現券交易采用全價交易

　�、�.現券交易的結算按單一券種辦理，結算日為T+0或T+1，可以選擇任意一種結算方式

　　Ⅲ.市場參與者進行每筆現券交易均應訂立書面形式的合同，其書面形式包括全國銀行間同業拆借中心交易系統生成的成交單，或者合同書、信件和數據電文等形式

　　Ⅳ.現券業務，即債券的即期交易，是指交易雙方以約定的價格轉讓債券所有權的交易行為

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：從2001年7月2日起，全國銀行間債券市場現券交易采用凈價交易。

　　69[單選題] 下列選項中的(　)屬于常用來反映股票基金風險的指標。

　　Ⅰ.貝塔系數

　�、�.阿爾法系數

　　Ⅲ.標準差

　�、�.持股數量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：常用來反映股票基金風險的指標有標準差、貝塔系數、持股集中度、行業投資集中度、持股數量等指標。

　　70[單選題] 下列屬于系統性風險特征的是(　)。

　�、�.無法通過分散化投資來回避

　�、�.大多數資產價格變動方向往往是相同的

　�、�.由同一個因素導致大部分資產的價格變動

　�、�.風險可以分散化

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：系統性風險具有以下幾個特征：由同一個因素導致大部分資產的價格變動，大多數資產價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。

　　71[單選題] 《中華人民共和國證券投資基金法》規定，申請取得基金托管資格應具備的條件是(　)。

　�、�.有安全保管基金財產的條件

　�、�.有安全高效的清算、交割系統

　�、�.凈資產和資本充足率符合有關規定

　�、�.設有專門的基金托管部門

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：申請取得基金托管資格，應當經國務院證券監督管理機構和國務院銀行業監督管理機構批準，并具備下列條件： ①凈資產和資本充足率符合有關規定。②設有專門的基金托管部門。③取得基金從業資格的專職人員達到法定人數。④有安全保管基金財產的條件。⑤有安全高效的清算、交割系統。⑥有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金托管業務有關的其他設施。⑦有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度。⑧法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構、國務院銀行業監督管理機構規定的其他條件。

　　72[單選題] 下列選項中不屬于房地產投資信托基金特點的是(　)。

　　Ⅰ.風險較高

　�、�.抵補通貨膨脹效應

　�、�.流動性差

　　Ⅳ.信息不對稱程度較高

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：房地產投資信托基金具有以下特點： ①流動性強;②抵補通貨膨脹效應;③風險較低;④信息不對稱程度較低。

　　73[單選題] 下列選項中，屬于另類投資的是(　)。

　�、�.固定收益率資產

　�、�.對沖基金

　　Ⅲ.私募股權

　�、�.大宗商品

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：另類投資，是指傳統公開市場交易的權益資產、固定收益類資產和貨幣類資產之外的投資類型。目前，另類投資沒有統一的定義，通常包括私募股權、房產與商鋪、礦業與能源、大宗商品、基礎設施、對沖基金、收藏市場等領域。

　　74[單選題] 下列關于合格境外機構投資者投資范圍的說法中，不正確的是(　)。

　　Ⅰ.可以投資于在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證

　�、�.不得參與新股發行及可轉換債券發行

　�、�.不得參與股票增發和配股的申購

　�、�.不得投資股指期貨

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于下列人民幣金融工具： ①在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證;②在銀行間債券市場交易的固定收益產品;③證券投資基金;④股指期貨;⑤中國證監會允許的其他金融工具。此外，合格投資者可以參與新股發行、可轉換債券發行、股票增發和配股的申購。

　　75[單選題] 私募股權投資的退出機制包括(　)。

　　Ⅰ.破產清算

　　Ⅱ.管理層回購

　　Ⅲ.買殼上市或借殼上市

　�、�.風險投資

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：私募股權投資基金在完成投資項目之后，主要采取的退出機制是：首次公開發行，買殼上市或借殼上市，管理層回購，二次出售，破產清算。

證券從業萬題庫 | 微信搜索"萬題庫證從資格考試"

　　相關推薦：

　　2018年證券從業資格考試必做試題匯總（統考）

　　2018年證券從業資格考試復習資料匯總（各科目）

　　關注萬題庫證從資格考試微信 讓你輕松通過考試！

　　歷年證券從業資格真題及答案|解析|估分|下載