第 1 頁：選擇題

第 2 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題

　　51[單選題] 關于對話報價的說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.對話報價是“討價還價”過程的開始

　　Ⅱ.對話報價的要素比公開報價多

　　Ⅲ.對話報價是參與者為表明自身交易意向而面向市場做出的，不可直接確認成交的報價

　　Ⅳ.對話報價可點擊確認成交，無須向交易對手方報價

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：公開報價是參與者為表明自身交易意向而面向市場做出的，不可直接確認成交的報價;對話報價是指交易過程中向特定交易成員的交易員所做的報價。對話報價的要素比公開報價的要素多了債券待償期、對手方和對手方交易員3個要素。

　　52[單選題] 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備的條件有(　　)。

　　Ⅰ.具有良好的公司治理機制Ⅱ.核心資本充足率不低于4%

　　Ⅲ.最近3年連續(xù)盈利Ⅳ.貸款損失準備計提充足

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準備計提充足;風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構的有關規(guī)定;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。

　　53[單選題] 股權分置改革的完成標志著(　　)等一系列問題初步得到解決，也是推進我國資本市場國際化進程的重要一步，對我國證券市場產生了深刻而積極的影響。

　　Ⅰ.國有資產管理體制改革Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷

　　Ⅲ.被扭曲的證券市場定價機制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：股權分置改革的完成標志著國有資產管理體制改革、歷史遺留的制度性缺陷、被扭曲的證券市場定價機制、公司治理缺乏共同利益基礎等一系列問題初步得到解決，也是推進我國資本市場國際化進程的重要一步，對我國證券市場產生了深刻而積極的影響。

　　54[單選題] 募集資金數(shù)額和投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有(　　)及未來資本支出規(guī)劃等相適應。

　　Ⅰ.生產經(jīng)營規(guī)模Ⅱ.財務狀況

　　Ⅲ.技術水平Ⅳ.管理能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：募集資金數(shù)額和投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有生產經(jīng)營規(guī)模、財務狀況、技術水平、管理能力及未來資本支出規(guī)劃等相適應。

　　55[單選題] 下列選項中屬于可交換公司債券與可轉換公司債券不同點的有(　　)。

　　Ⅰ.發(fā)債主體和償債主體不同Ⅱ.發(fā)債目的不同

　　Ⅲ.所換股份的來源不同Ⅳ.對公司股本的影響不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：可交換公司債券與可轉換公司債券的不同點包括發(fā)債主體和償債主體不同、發(fā)債目的不同、所換股份的來源不同、對公司股本的影響不同、抵押擔保方式不同、轉股價的確定方式不同、轉股價的向下修正方式不同。

　　56[單選題] 我國《證券法》規(guī)定，投資咨詢機構及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有(　　)行為。

　　Ⅰ.代理委托人從事證券投資

　　Ⅱ.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失

　　Ⅲ.買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票

　　Ⅳ.利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：我國《證券法》規(guī)定，投資咨詢機構及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有下列行為： (1)代理委托人從事證券投資。

　　(2)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失。

　　(3)買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票。

　　(4)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息。

　　(5)法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。因以上行為給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。

　　57[單選題] 風險管理的原則包括(　　)。

　　Ⅰ.全面風險管理原則Ⅱ.集中管理原則

　　Ⅲ.垂直管理原則Ⅳ.關聯(lián)性原則

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風險管理的原則包括全面風險管理原則、集中管理原則、垂直管理原則、獨立性原則。

　　58[單選題] RQFII試點業(yè)務與QFII的主要區(qū)別在于(　　)。

　　Ⅰ.募集的投資資金是人民幣而不是外匯

　　Ⅱ.RQFII機構限定為境內基金管理公司和證券公司的香港子公司

　　Ⅲ.投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場

　　Ⅳ.在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：RQFII試點業(yè)務與QFII的主要區(qū)別在于：第一，募集的投資資金是人民幣而不是外匯;第二，RQFII機構限定為境內基金管理公司和證券公司的香港子公司;第三，投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場;第四，在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理。

　　59[單選題] 第一次工業(yè)革命，推動了金融市場要素的形成與發(fā)展。其主要表現(xiàn)有(　　)。

　　Ⅰ.推動了計算機工具的發(fā)展

　　Ⅱ.推動了歐洲大陸金融體系的發(fā)展

　　Ⅲ.推動了歐洲大陸金融工具的發(fā)展

　　Ⅳ.推動了歐洲大陸證券交易所的發(fā)展

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：1540—1640年的第一次工業(yè)革命，推動了金融市場要素的形成與發(fā)展。其主要表現(xiàn)有三：一是，推動了歐洲大陸金融體系的發(fā)展。14世紀與15世紀之交，歐洲大陸，尤其是西歐各國的銀行業(yè)如雨后春筍般建立起來。二是，推動了歐洲大陸金融工具的發(fā)展。與歐洲經(jīng)濟貿易發(fā)展相聯(lián)系，票據(jù)這一結算工具開始率先在地中海沿岸使用，匯票便是這時期意大利商人的一種發(fā)明。銀行倒閉現(xiàn)象的頻繁出現(xiàn)，也促使了債券與股票的產生與流通。三是，推動了歐洲大陸證券交易所的發(fā)展。

　　60[單選題] 證券交易規(guī)則是為了維護證券交易市場而頒布的具有法律依據(jù)的規(guī)則。我國股票交易市場的交易規(guī)則內容涵蓋(　　)等一系列的制度規(guī)定，主要為集中競價交易規(guī)則和大宗交易制度。

　　Ⅰ.委托申報Ⅱ.撮合成交

　　Ⅲ.委托成交Ⅳ.清算交收

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券交易規(guī)則是為了維護證券交易市場而頒布的具有法律依據(jù)的規(guī)則。我國股票交易市場的交易規(guī)則內容涵蓋委托申報、撮合成交、清算交收等一系列的制度規(guī)定，主要為集中競價交易規(guī)則和大宗交易制度。

　　61[單選題] (　　)屬于分析財務風險需要收集的信息。

　　Ⅰ.制造成本和管理費用、財務費用、營業(yè)費用

　　Ⅱ.現(xiàn)金流、應收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉率

　　Ⅲ.盈利能力

　　Ⅳ.負債、或有負債、負債率、償債能力

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：分析財務風險應收集以下重要信息： (1)負債、或有負債、負債率、償債能力。

　　(2)現(xiàn)金流、應收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉率。

　　(3)產品現(xiàn)金流、應收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉率存貨及其占銷售成本的比重、應付賬款及其占購貨額的比重。

　　(4)制造成本和管理費用、財務費用、營業(yè)費用。

　　(5)盈利能力。

　　(6)成本核算、資金結算和現(xiàn)金管理業(yè)務中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務流程或環(huán)節(jié)。

　　(7)相關的產業(yè)會計政策、會計估算、與國際會計制度的差異和調節(jié)(如退休金、遞延稅項等)等信息。

　　62[單選題] 下列說法正確的是(  )。

　　Ⅰ.負債對權益比率反映財務杠桿程度，財務杠桿越大，股本的收益率越高，但相應的財務風險也越大。

　　Ⅱ.資產長期被債務人無償占用，嚴重影響了公司資產的流動性及安全性

　　Ⅲ.長期資產投資過多，雖然可以提高資金的流動性，從而增加公司的變現(xiàn)能力和償債能力，但是會降低公司的獲利能力，影響資金的周轉

　　Ⅳ.公司還可以自主安排公司股利分配政策

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：負債對權益比率反映財務杠桿程度，財務杠桿越大，股本的收益率越高，但相應的財務風險也越大。流動資產投資過多，雖然可以提高資金的流動性，從而增加公司的變現(xiàn)能力和償債能力，但是會降低公司的獲利能力，影響資金的周轉。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響了公司資產的流動性及安全性。在按照有關法律規(guī)定的前提下，公司可以自主安排公司股利分配政策

　　63[單選題] 關于收益公司債券，以下說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ.是一種具有特殊性質的債券

　　Ⅱ.利息只在公司有盈利時才支付

　　Ⅲ.如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)

　　Ⅳ.所有應付利息付清后，公司才可對股東分紅

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：收益公司債券是一種具有特殊性質的債券。與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時才支付，即發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)。所有應付利息付清后，公司才可對股東分紅。

　　64[單選題] 下面關于風險管理說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.隨著金融一體化和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融風險日趨復雜化和多樣化，金融風險管理的重要性日趨重要

　　Ⅱ.風險管理是一連串排好優(yōu)先次序的過程可以引致最大損失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理

　　Ⅲ.風險管理意味著消除風險

　　Ⅳ.風險管理過程中相對風險較低的事情可押后在最大損失事情后處理

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：隨著金融一體化和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融風險日趨復雜化和多樣化，金融風險管理的重要性日趨重要。需要明確的是，風險管理并不意味著消除風險，而是指將風險減至最低，是一連串排好優(yōu)先次序的過程，使當中的可以引致最大損失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理，而相對風險較低的事情則押后處理。

　　65[單選題] 公開發(fā)行公司債券應當符合的條件有(　　)。

　　Ⅰ.股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元

　　Ⅱ.累計債券余額不超過公司凈資產的40%

　　Ⅲ.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息

　　Ⅳ.籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：《證券法》第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應當符合下列條件： (1)股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元;.

　　(2)累計債券余額不超過公司凈資產的40%;

　　(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;

　　(4)籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策;

　　(5)債券的利率不超過國務院限定的利率水平;

　　(6)國務院規(guī)定的其他條件。

　　66[單選題] 以下(　　)是直接融資的特征。

　　Ⅰ.直接性

　　Ⅱ.分散性

　　Ⅲ.信譽上的差異性較大

　　Ⅳ.部分不可逆性和相對較強的自主性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：直接融資的特征。 (1)直接性。在直接融資中，資金的需求者直接從資金的供給者手中獲得資金，建立直接的債權債務關系。

　　(2)分散性。直接融資是在無數(shù)個企業(yè)之間、政府與企業(yè)和個人之間、個人與個人之間，或者企業(yè)與個人之間進行的，融資活動分散于各種場合，具有一定的分散性。

　　(3)信譽上的差異性較大。參與直接融資的不同企業(yè)或者個人，其信譽好壞有較大的差異，債權人往往難以全面、深入了解債務人的信譽狀況，從而帶來融資信譽的較大差異和風險性。

　　(4)部分不可逆性。在直接融資中，通過發(fā)行股票所取得的資金是不需要返還的。投資者無權中途要求退回股金，而只能到市場上去出售股票，股票只能在不同的投資者之間互相轉讓。

　　(5)相對較強的自主性。在法律允許的范圍內，直接融資者可以自己決定融資的對象和數(shù)量。

　　67[單選題] 基金類機構投資者包括(　　)。

　　Ⅰ.證券投資基金

　　Ⅱ.社保基金

　　Ⅲ.企業(yè)年金

　　Ⅳ.社會公益基金

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：基金類機構投資者的分類：證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金、社會公益基金。

　　68[單選題] 我國金融行業(yè)的監(jiān)管機構主要有(　　)。

　　Ⅰ.中國銀行

　　Ⅱ.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

　　Ⅲ.中國保險監(jiān)督管理委員

　　Ⅳ.中國證券監(jiān)督管理委員會

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：經(jīng)過30多年的改革開放，中國的金融機構體系已由過去長期實行的“大一統(tǒng)”銀行體制逐步發(fā)展成為多元化的金融機構體系。并已形成了由中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會作為最高金融管理機構對各類金融機構實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的架構。

　　69[單選題] 關于證券承銷與保薦業(yè)務，以下正確的有(　　)。

　　Ⅰ.證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為

　　Ⅱ.發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應當由證券公司承銷的，發(fā)行人應當同證券公司簽訂承銷協(xié)議

　　Ⅲ.證券承銷業(yè)務可以采取代銷或者包銷方式

　　Ⅳ.向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應當由證券公司承銷的，發(fā)行人應當同證券公司簽訂承銷協(xié)議。 證券承銷業(yè)務可以采取代銷或者包銷方式。證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。我國《證券法》還規(guī)定了承銷團的承銷方式。按照《證券法》規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。

　　70[單選題] 證券經(jīng)紀商在接受客戶委托、進行申報時還應該做到(　　)。

　　Ⅰ.在交易市場買賣證券均必須公開申報競價

　　Ⅱ.在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素

　　Ⅲ.在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應向證券交易所申報競價

　　Ⅳ.在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，可自行對沖完成交易，并向證券交易所申報競價

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券經(jīng)紀商在接受客戶委托、進行申報時還應該做到：在交易市場買賣證券均必須公開申報競價;在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素;在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應向證券交易所申報競價。

　　71[單選題] 上市公司存在(　　)情形的，不得公開發(fā)行證券。

　　Ⅰ.本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏

　　Ⅱ.擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正

　　Ⅲ.上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查

　　Ⅳ.嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券： (1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

　　(2)擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正。

　　(3)上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責。

　　(4)上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為。

　　(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查。

　　(6)嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。

　　72[單選題] 根據(jù)中國結算公司《證券賬戶管理規(guī)則》的規(guī)定，投資者證券賬戶由中國結算公司(　　)負責開立。

　　Ⅰ.北京分公司Ⅱ.上海分公司

　　Ⅲ.深圳分公司Ⅳ.中國結算公司委托的開戶代理機構

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：根據(jù)中國結算公司《證券賬戶管理規(guī)則》的規(guī)定，中國結算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，投資者證券賬戶由中國結算公司上海分公司、深圳分公司及中國結算公司委托的開戶代理機構負責開立。

　　73[單選題] 風險補償具有(　　)特征。

　　Ⅰ.內部資源Ⅱ.重大性

　　Ⅲ.主動性Ⅳ.事前性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：風險補償具有事前性、重大性、主動性、外部資源等特征，它不是被動等待風險發(fā)生后再進行風險承擔，而是對可能造成的損失提前進行預判，并作出相應的補償措施。

　　74[單選題] 證券交易所實行(　　)的原則。

　　Ⅰ.公正

　　Ⅱ.公開

　　Ⅲ.交易雙方公開競價

　　Ⅳ.公平

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：證券交易所實行“公平、公開、公正”的原則，交易價格有交易雙方公開競價確定，實行“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的競價成交方式。

　　75[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格(　　)。

　　Ⅰ.可以低于票面金額

　　Ⅱ.可以和票面金額相等

　　Ⅲ.也可以超過票面金額

　　Ⅳ.不得低于票面金額

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格可以和票面金額相等，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

　　76[單選題] 下列關于信用衍生品說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.信用衍生品出現(xiàn)于20世紀90年代早期，目前是信用市場的重要組成部分

　　Ⅱ.信用衍生品與其他金融工具一樣，其本質上是一種雙邊合約，是針對某個或者某些經(jīng)濟活動主體所發(fā)行的金融資產承載的信用風險而設立的

　　Ⅲ.資產互換將利率互換與債券相結合，既可以作為貨幣市場工具，也可以作為信用衍生工具

　　Ⅳ.信用衍生品的早期形式是資產互換

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：信用衍生品出現(xiàn)于20世紀90年代早期，盡管歷史較短，但其發(fā)展非常迅速，目前是信用市場的重要組成部分。1992年，國際互換與衍生品協(xié)會(InternationalSwapsandDeriva-tivesAssociation，ISDA)正式把信用衍生工具確定為一類特殊的衍生品。信用衍生品與其他金融工具一樣，其本質上是一種雙邊合約，是針對某個或者某些經(jīng)濟活動主體所發(fā)行的金融資產承載的信用風險而設立的。信用衍生品的早期形式是資產互換。資產互換將利率互換與債券相結合，既可以作為貨幣市場工具，也可以作為信用衍生工具。

　　77[單選題] 融券賣出申報內容應當包括(　　)。

　　Ⅰ.投資者信用證券賬號Ⅱ.融資融券交易專用代碼

　　Ⅲ.標的證券代碼;賣出數(shù)量Ⅳ.賣出價格;“融券”標識

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.1、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：融券賣出申報內容應當包括：投資者信用證券賬號;融資融券交易專用代碼;標的證券代碼;賣出數(shù)量;賣出價格;“融券”標識;證券交易所要求的其他內容。

　　78[單選題] 下列關于金融風險周期性說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.金融風險受經(jīng)濟循環(huán)周期的影響Ⅱ.金融風險受貨幣政策變化的影響

　　Ⅲ.金融風險呈現(xiàn)不規(guī)律性的特點Ⅳ.金融風險呈現(xiàn)周期性的特點

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：周期性是指金融風險受經(jīng)濟循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點。

　　79[單選題] 下列關于風險規(guī)避適用情況說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.風險規(guī)避適用于我們能夠預測風險損失的類型及概率

　　Ⅱ.風險規(guī)避適用于損失已經(jīng)發(fā)生，我們需要采取措施以規(guī)避更大的損失

　　Ⅲ.如有新的投資方案明顯優(yōu)于風險回避方案，通常不會考慮采用簡單的風險回避方案

　　Ⅳ.簡單的風險回避是一種最積極有效的風險處理辦法

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風險規(guī)避一般適用于兩種情況：一是我們能夠預測風險損失的類型及概率;二是損失已經(jīng)發(fā)生，我們需要采取措施以規(guī)避更大的損失。簡單的風險回避是一種最消極的風險處理辦法，因為投資者在放棄風險行為的同時，往往也放棄了潛在的目標收益。如果不是極端惡劣或發(fā)生了某些特殊情況，例如有新的投資方案明顯優(yōu)于此方案，那么通常不會考慮采用這種方式來補救風險。

　　80[單選題] 我國優(yōu)先股的發(fā)行與投資對股票市場發(fā)展的重要意義主要體現(xiàn)在(　　)。

　　Ⅰ.有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道

　　Ⅱ.有利于商業(yè)銀行補充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力

　　Ⅲ.能夠為投資者提供多元化的投資渠道，為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產業(yè)升級

　　Ⅳ.可以豐富證券品種，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國優(yōu)先股的發(fā)行與投資對股票市場發(fā)展的重要意義主要體現(xiàn)在以下五個方面：(1)有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道;(2)有利于商業(yè)銀行補充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力;(3)能夠為投資者提供多元化的投資渠道;(4)為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產業(yè)升級;(5)可以豐富證券品種，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

　　81[單選題] 股票融資具有(　　)特點。

　　Ⅰ.短期性

　　Ⅱ.長期性

　　Ⅲ.不可逆性

　　Ⅳ.無負擔性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：股票融資具有長期性、不可逆性和無負擔性等特點。

　　82[單選題] 以下關于附息債券說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.發(fā)行者按票面利率定時向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人

　　Ⅱ.附有各期領取利息的憑證

　　Ⅲ.在每一期利息到期時，將息票剪下憑此領取當期利息

　　Ⅳ.債券到期時一次性還本付息，期間不支付利息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：附息債券是指發(fā)行者按票面利率定時向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人的債券。這種債券上附有各期領取利息的憑證，在每一期利息到期時，將息票剪下憑此領取當期利息。息票累積債券也稱為到期付息債券，是指債券到期時一次性還本付息，期間不支付利息。

　　83[單選題] (　　)屬于分析戰(zhàn)略風險需要收集的信息。

　　Ⅰ.科技進步、技術創(chuàng)新的有關內容

　　Ⅱ.該公司主要客戶、供應商及競爭對手的有關情況

　　Ⅲ.與公司戰(zhàn)略合作伙伴的關系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性

　　Ⅳ.產品或服務的價格及供需變化

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：分析戰(zhàn)略風險應收集以下重要信息： (1)國內外宏觀經(jīng)濟政策以及經(jīng)濟運行情況、公司所在產業(yè)的狀況、國家產業(yè)政策。

　　(2)科技進步、技術創(chuàng)新的有關內容。

　　(3)市場對該公司產品或服務的需求。

　　(4)該公司主要客戶、供應商及競爭對手的有關情況。

　　(5)與公司戰(zhàn)略合作伙伴的關系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性。

　　(6)與主要競爭對手相比，該公司的實力與差距。

　　(7)本公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、投融資計劃、年度經(jīng)營目標、經(jīng)營戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略、規(guī)劃、計劃、目標的有關依據(jù)。

　　(8)該公司對外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務流程或環(huán)節(jié)。

　　84[單選題] 下列關于契約型基金與公司型基金的區(qū)別，說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格

　　Ⅱ.契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產;公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本

　　Ⅲ.公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大

　　Ⅳ.契約型基金依據(jù)基金合同營運基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：C

　　參考解析：契約型基金與公司型基金的區(qū)別有： (1)法律主體資格不同。契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格。

　　(2)資金的性質不同。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產;公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。

　　(3)投資者的地位不同。契約型基金的投資者購買基金份額后成為基金契約的當事人之一，投資者既是基金的委托人，即基于對基金管理人的信任，將自己的資金委托給基金管理人管理和營運，又是基金的受益人，即享有基金的受益權。基金投資者盡管也可以通過持有人大會表達意見，但與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權利相對較小。公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為該公司的股東，因此，公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大。

　　(4)基金營運依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營運基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。公司型基金的優(yōu)點是法律關系明確清晰，監(jiān)督約束機制較為完善，但契約型基金在設立上更為簡單易行。二者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，并無優(yōu)劣之分。

　　85[單選題] 中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》規(guī)定，證券公司對于以下(　　)情況不得為其開立信用賬戶。

　　Ⅰ.未按照要求提供有關情況

　　Ⅱ.從事證券交易試件不足半年

　　Ⅲ.缺乏風險承擔能力

　　Ⅳ.最近20個交易日日均證券類資產低于50萬元或者有重大違約記錄的客戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》規(guī)定，證券公司在向客戶融資融券前，應當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。對未按照要求提供有關情況、從事證券交易試件不足半年、缺乏風險承擔能力、最近20個交易日日均證券類資產低于50萬元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東(不包括上市證券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東)、關聯(lián)人，證券公司不得為其開立信用賬戶。

　　86[單選題] 關于證券自營業(yè)務，以下說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ.取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務許可

　　Ⅱ.證券公司不得為從事自營業(yè)務的子公司提供融資或者擔保

　　Ⅲ.在自營活動中要防范操縱市場和內幕交易等不正當行為

　　Ⅳ.許多國家都對證券的自營業(yè)務制定了法律法規(guī)，進行嚴格管理

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券自營業(yè)務是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內證券交易所上市交易的證券，在境內銀行問市場交易的政府債券、國際開發(fā)機構人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準或者備案發(fā)行并在境內金融機構柜臺交易的證券，以獲取盈利的行為。證券自營活動有利于活躍證券市場，維護交易的連續(xù)性。但是，由于證券公司在交易成本、資金實力、獲取信息以及交易的便利條件等方面都比投資大眾占有優(yōu)勢，在自營活動中要防范操縱市場和內幕交易等不正當行為;加之證券市場的高收益性和高風險性特征，許多國家都對證券的自營業(yè)務制定了法律法規(guī)，進行嚴格管理。 證券公司開展自營業(yè)務，或者設立子公司開展自營業(yè)務，都需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務許可，證券公司不得為從事自營業(yè)務的子公司提供融資或者擔保。

　　87[單選題] 以下符合貨幣市場基金保持足夠比例的流動性資產以應對潛在的贖回要求的投資組合的是(  )

　　Ⅰ.現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產凈值的比例合計為3%

　　Ⅱ.現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內到期的其他金融工具占基金資產凈值的比例合計為10%

　　Ⅲ.到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產投資占基金資產凈值的比例合計為30%

　　Ⅳ.債券正回購的資金余額占基金資產凈值的比例為25%

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：貨幣市場基金應當保持足夠比例的流動性資產以應對潛在的贖回要求，其投資組合應當符合下列規(guī)定： (1)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產凈值的比例合計不得低于5%;

　　(2)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內到期的其他金融工具占基金資產凈值的比例合計不得低于10%;

　　(3)到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產投資占基金資產凈值的比例合計不得超過30%;

　　(4)除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個交易日累計贖回20%以上或者連續(xù)5個交易日累計贖回30%以上的情形外，債券正回購的資金余額占基金資產凈值的比例不得超過20%。

　　88[單選題] 下列屬于公開募集基金管理人的職責的是(　　)。

　　Ⅰ.計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格

　　Ⅱ.編制月度基金報告

　　Ⅲ.對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資

　　Ⅳ.辦理基金備案手續(xù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：公開募集基金管理人的職責有以下內容： (1)依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜;

　　(2)辦理基金備案手續(xù);

　　(3)對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資;

　　(4)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益;

　　(5)進行基金會計核算并編制基金財務會計報告;

　　(6)編制中期和年度基金報告;

　　(7)計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格;

　　(8)辦理與基金財產管理業(yè)務活動有關的信息披露事項;

　　(9)按照規(guī)定召集基金份額持有人大會;

　　(10)保存基金財產管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料;

　　(11)以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為;

　　(12)國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他職責。

　　因此公開募集基金管理人不需要編制月度基金報告，Ⅱ錯誤。

　　89[單選題] 場內交易市場的特征是(　　)。

　　Ⅰ.集中交易

　　Ⅱ.公開競價

　　Ⅲ.經(jīng)紀制度

　　Ⅳ.市場監(jiān)管嚴密

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：場內交易市場的特征。(1)集中交易。場內交易市場集中在一個固定的地點(證券交易所)，所有的買賣雙方必須在證券交易所的管理之下進行證券買賣。(2)公開競價。場內交易市場證券的買賣是通過公開競價的方式形成的，即多個買者對多個賣者以拍賣的方式進行討價還價。(3)經(jīng)紀制度。在場內交易市場買賣證券活動必須通過專業(yè)的經(jīng)紀人，這是多年形成的規(guī)矩。(4)市場監(jiān)管嚴密。在場內交易過程中，證券監(jiān)督部門及證券交易所對從事證券交易各種活動監(jiān)管嚴密，以保證場內交易市場高效有序的運行。

　　90[單選題] 以下關于固定利率債券和浮動利率債券，說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.固定利率債券在發(fā)行時規(guī)定在整個償還期內利率不變

　　Ⅱ.固定利率債券的發(fā)行人和投資者可以規(guī)避市場利率波動的風險

　　Ⅲ.浮動利率債券與市場利率掛鉤

　　Ⅳ.浮動利率債券無法較好地抵御通貨膨脹風險

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：固定利率債券指在發(fā)行時規(guī)定在整個償還期內利率不變的債券，其籌資成本和投資收益可以事先預計，不確定性較小，但債券發(fā)行人和投資者仍然必須承擔市場利率波動的風險。浮動利率債券是指發(fā)行時規(guī)定債券利率隨市場利率定期浮動的債券。由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風險。

　　91[單選題] 在我國，按投資主體的不同性質，將股票劃分為(　　)等不同類型。

　　Ⅰ.國家股Ⅱ.法人股

　　Ⅲ.社會公眾股Ⅳ.外資股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：在我國，按投資主體的不同性質，將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。

　　92[單選題] 利率風險的四種類型包括(　　)。

　　Ⅰ.重定價風險Ⅱ.基準風險

　　Ⅲ.收益率曲線風險Ⅳ.期貨性風險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：利率風險的四種類型，即重定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。

　　93[單選題] 2005年5月，中國人民銀行發(fā)布(　　)，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場向合格機構投資者發(fā)行短期融資券。

　　Ⅰ.《短期融資券管理辦法》

　　Ⅱ.《短期融資券承銷規(guī)程》

　　Ⅲ.《短期融資券信息披露規(guī)程》

　　Ⅳ.《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：2005年5月，中國人民銀行發(fā)布《短期融資券管理辦法》，以及《短期融資券承銷規(guī)程》《短期融資券信息披露規(guī)程》兩個配套文件，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場向合格機構投資者發(fā)行短期融資券。

　　94[單選題] 集合資產管理計劃募集的資金可以投資于中國境內依法發(fā)行的下列(　　)產品。

　　Ⅰ.股票、債券

　　Ⅱ.證券投資基金、央行票據(jù)

　　Ⅲ.短期融資券、資產支持證券

　　Ⅳ.金融衍生產品以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：集合資產管理計劃募集的資金可以投資于中國境內依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產支持證券、金融衍生產品以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。

　　95[單選題] (　　)屬于分析法律風險需要收集的信息。

　　Ⅰ.影響公司的新法律法規(guī)和政策

　　Ⅱ.公司和競爭對手的知識產權情況

　　Ⅲ.員工道德操守的遵從性

　　Ⅳ.該公司發(fā)生重大法律糾紛案件的情況

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：分析法律風險應收集以下信息： (1)國內外與該公司相關的政治、法律環(huán)境。

　　(2)影響公司的新法律法規(guī)和政策。

　　(3)員工道德操守的遵從性。

　　(4)該公司簽訂的重大協(xié)議和有關合同。

　　(5)該公司發(fā)生重大法律糾紛案件的情況。

　　(6)公司和競爭對手的知識產權情況。

　　96[單選題] 風險補償?shù)男问接?  )補償。

　　Ⅰ.人力

　　Ⅱ.物資

　　Ⅲ.風險準備金

　　Ⅳ.應急資本

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風險補償?shù)男问接胸攧昭a償、人力補償、物資補償?shù)龋�其中，人力補償與物資補償不難理解，而財務補償是指損失融資，包括公司自身的風險準備金或應急資本等。

　　97[單選題] 2005年7月，國務院辦公廳轉發(fā)中國證監(jiān)會《證券公司綜合治理工作方案》，經(jīng)過三年的綜合治理，具體成果有(　　)。

　　Ⅰ.有效化解了歷史遺留風險

　　Ⅱ.平穩(wěn)處置了一批高風險公司

　　Ⅲ.集中改革完善了一批基礎性制度

　　Ⅳ.進一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：2005年7月，國務院辦公廳轉發(fā)中國證監(jiān)會《證券公司綜合治理工作方案》，經(jīng)過三年的綜合治理，具體成果體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，有效化解了歷史遺留風險。第二，平穩(wěn)處置了一批高風險公司。第三，集中改革完善了一批基礎性制度，主要有客戶交易結算資金的第三方存管制度，新的國債回購交易制度，對資產管理業(yè)務實行了客戶資產由第三方托管和定期披露信息的新制度，對自營業(yè)務實行了賬戶實名、席位專用、規(guī)模控制的新制度，證券公司信息的公開披露制度等。第四，進一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機制，主要有將凈資本概念具體量化為指標體系，正式用于對證券公司的風險預警與動態(tài)監(jiān)控，實行以風險管理能力為核心，以財務狀況和合規(guī)程度為依據(jù)，以市場準入或業(yè)務限制為手段的分類監(jiān)管辦法;證券公司市場退出機制漸趨完善;設立了證券投資者保護基金公司。第五，積極推進了證券公司的業(yè)務創(chuàng)新。

　　98[單選題] 流通市場的作用體現(xiàn)在(　　)。

　　Ⅰ.縮短社會資金的運用時間，從而降低融資成本

　　Ⅱ.為買賣雙方創(chuàng)造了獲取價差收益的機會

　　Ⅲ.引導資源的有效流動和配置

　　Ⅳ.為證券提供流動性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：(1)流通市場的交易為證券提供流動性。證券流動性的存在是證券能夠吸引投資者的重要因素，也是保證資金占用的必要條件。(2)流通市場能夠形成公平合理、準確的證券價格，從而為發(fā)行市場定價提供參考，并引導資源的有效流動和配置。(3)流通市場在賦予證券流動性的同時，為買賣雙方創(chuàng)造了獲取價差收益的機會。對于價差收益的追逐動機，促使投資者積極參與金融市場活動，從而吸引社會游資的進入，為籌資者供應更多的資金。(4)流通市場的存在，使社會短期資金的運用能夠續(xù)短為長，從而降低融資成本。

　　99[單選題] 集合資產管理業(yè)務的特點有(　　)。

　　Ⅰ.集合性，即證券公司與客戶是一對多

　　Ⅱ.投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分

　　Ⅲ.客戶資產必須托管以及專門賬戶投資運作

　　Ⅳ.比較嚴格的信息披露

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：集合資產管理業(yè)務的特點是：集合性，即證券公司與客戶是一對多;投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分;客戶資產必須托管;專門賬戶投資運作;比較嚴格的信息披露。

　　100[單選題] 下列有關資產證券化說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.特設信托機構是一個以資產證券化為唯一目的的、獨立的信托實體。

　　Ⅱ.注冊后的特設信托機構的活動受法律的嚴格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入

　　Ⅲ.資產支持證券的評級為投資者提供選擇證券的依據(jù)，因而構成資產證券化的又一重要環(huán)節(jié)

　　Ⅳ.資產支持證券發(fā)行完畢到證券交易所申請掛牌上市后，即實現(xiàn)了金融機構的信貸資產流動性的目的，資產證券化的工作全部完成。

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：組建特設信托機構，實現(xiàn)真實出售，達到破產隔離。特設信托機構是一個以資產證券化為唯一目的的、獨立的信托實體，有時也可以由發(fā)起人設立，注冊后的特設信托機構的活動受法律的嚴格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入。資產支持證券的評級為投資者提供選擇證券的依據(jù)，因而構成資產證券化的又一重要環(huán)節(jié)。資產支持證券發(fā)行完畢到證券交易所申請掛牌上市后，即實現(xiàn)了金融機構的信貸資產流動性的目的，但資產證券化的工作并沒有全部完成。

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