第 1 頁：選擇題

第 2 頁：組合選擇題

　　51、關于限倉制度以及大戶報告制度，下列說法中正確的是()。Ⅰ.限倉制度能防止市場風險過度集中Ⅱ.限倉制度是對交易者持倉數量加以限制的制度Ⅲ.限倉制度能有效防范操縱市場的行為Ⅳ.大戶報告制度不能判斷大戶交易風險狀況

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】限倉制度是交易所為了防止市場風險過度集中和防范操縱市場的行為，而對交易者持倉數量加以限制的制度。大戶報告制度是交易所建立限倉制度后，當會員或客戶的持倉量達到交易所規定的數量時，必須向交易所申報有關開戶、交易、資金來源、交易動機等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場的行為，并判斷大戶交易風險狀況的風險控制制度。

　　52、金融風險的來源包括()。Ⅰ.風險評估Ⅱ.風險管理Ⅲ.風險暴露Ⅳ.影響資產組合未來收益的金融變量變動的不確定性

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： C

　　【解析】金融風險來源于風險暴露以及影響資產組合未來收益的金融變量變動的不確定性。

　　53、下列有關跟蹤誤差的表述，正確的是()。Ⅰ.跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關，周期越短其準確率越高Ⅱ.抽樣復制、現金留存、基金分紅以及基金費用等都會導致跟蹤誤差Ⅲ.跟蹤誤差是指指數基金收益率與標的指數收益率之間的偏差，用來表述指數基金與標的指數之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動情況Ⅳ.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關，周期越長其準確率越高。

　　54、下列有關貨幣市場工具的表述，正確的是()。Ⅰ.期限在1年以內(含1年)Ⅱ.本金安全性高，風險較低Ⅲ.流動性差Ⅳ.大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】貨幣市場工具具有以下特點：①均是債務契約;②期限在1年以內(含1年);③流動性高;④大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣;⑤本金安全性高，風險較低。

　　55、銀行間債券市場的交易制度包括()。Ⅰ.做市商制度Ⅱ.撮合交易制度Ⅲ.結算代理制度Ⅳ.公開市場一級交易商制度

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： B

　　【解析】銀行間債券市場的交易制度包括：公開市場一級交易商制度、做市商制度、結算代理制度。

　　56、證券公司辦理定向資產管理業務下列說法正確的是()。Ⅰ.客戶委托的資產應交由依法可以從事客戶交易結算資金存管業務的商業銀行或者中國證監會認可的其他資產托管機構托管。Ⅱ.應當保證客戶委托資產與證券公司自有資產獨立Ⅲ.對不同客戶的委托應當獨立建賬，獨立核算，分賬管理Ⅳ.證券公司、資產托管機構、第三方存款機構破產或者清算時，客戶委托資產屬于破產財產或者清算財產

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： D

　　【解析】證券公司、資產托管機構、第三方存款機構破產或者清算時，客戶委托資產不屬于破產財產或者清算財產。

　　57、下列中屬于影響債券利率因素的是()。Ⅰ.籌資者的資信Ⅱ.債券票面金額Ⅲ.債券期限長短Ⅳ.借貸資金市場利率水平

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】影響債券利率的因素有：(1)借貸資金市場利率水平。(2)籌資者的資信。(3)債券期限長短。

　　58、世界各地防范證券結算風險的措施包括()。Ⅰ.采用事前防范措施，強化結算參與人的資格管理Ⅱ.采取盯市制度、收取擔保品來防范價差風險Ⅲ.采用凈額結算方式Ⅳ.加強證券登記結算機構內部管理，完善證券登記結算系統軟、硬件設施，防止操作風險

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】考察證券結算風險的防范措施。

　　59、金融風險的特點包括()。Ⅰ.確定性Ⅱ.周期性Ⅲ.可管理性Ⅳ.擴散性

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： D

　　【解析】金融風險的特征包括：(1)隱蔽性。(2)擴散性。(3)加速性。(4)不確定性。(5)可管理性。(6)周期性。

　　60、下列不屬于銀行間債券市場特征的是()。Ⅰ.交易結算風險由交易雙方自行承擔Ⅱ.參與者有證券公司、基金管理公司、保險公司、企業和個人等投資者Ⅲ.具有股票投資者投資組合和融資便利的功能Ⅳ.由交易所提供結算擔保和承擔交易結算風險

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】選項Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ屬于交易所債券市場的特征，選項Ⅰ屬于銀行間債券市場的特征。

　　61、金融衍生工具的基本特征包括()。Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠桿性Ⅲ.聯動性Ⅳ.低風險

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【解析】金融衍生工具具有下列四個顯著特性：(1)跨期性。(2)杠桿性。(3)聯動性。(4)不確定性或高風險性。

　　62、金融風險的來源有()。Ⅰ.風險評估Ⅱ.風險管理Ⅲ.風險暴露Ⅳ.影響資產組合未來收益的金融變量變動的不確定性

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【解析】金融風險來源于風險暴露以及影響資產組合未來收益的金融變量變動的不確定性。

　　63、金融風險對微觀經濟的影響包括()。Ⅰ.增大了交易和經營管理成本Ⅱ.可能會造成產業結構不合理、社會生產力水平下降Ⅲ.可能會降低部門生產率Ⅳ.可能會降低部門資金利用率

　　A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】金融風險對微觀經濟的影響包括：可能會給微觀經濟主體帶來直接或潛在的經濟損失;影響著投資者的預期收益;增大了交易和經營管理成本;可能會降低部門生產率和資金利用率。Ⅱ屬于金融風險對宏觀經濟的影響。

　　64、我國1981年后發行的國債品種有()。Ⅰ.儲蓄國債Ⅱ.記賬式國債Ⅲ.憑證式國債Ⅳ.人民勝利折實公債

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】目前我國發行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲蓄(電子式)國債。人民勝利折實公債是1950年發行的。

　　65、關于新股網上競價發行方式，下列哪些()不是缺陷。Ⅰ.增加發行組織工作壓力，增加許多環節，消耗大量人力、物力和財力資源Ⅱ.股份容易被機構大資金操縱，增加中小投資者的投資風險Ⅲ.借助證券交易所遍布全國各地的交易網絡進行Ⅳ.將市場原則引入發行環節，通過市場競爭最終決定較為合理的發行價格

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【解析】新股網上競價發行缺陷是：股份容易被機構大資金操縱，增加中小投資者的投資風險;在理性投資觀念缺失相對嚴重的情況下，廣大中小投資者直接參與新股競價容易出現盲目性。

　　66、金融期貨的交易制度主要包括()。Ⅰ.集中交易制度Ⅱ.大戶報告制度Ⅲ.限倉制度Ⅳ.每日價格波動限制及斷路器規則

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【解析】金融期貨的主要交易制度包括：(1)集中交易制度。(2)標準化的期貨合約和對沖機制。(3)保證金制度。(4)結算所和無負債結算制度。(5)限倉制度。(6)大戶報告制度。(7)每日價格波動限制及斷路器規則。(8)強行平倉制度。(9)強制減倉制度。

　　67、我國提供基金評價業務的公司包括()。Ⅰ.晨星公司Ⅱ.海通證券Ⅲ.招商證券Ⅳ.招商銀行

　　A、Ⅱ.ⅢⅣ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： D

　　【解析】我國提供基金評價業務的公司主要有晨星公司、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等。

　　68、我國于2010年8月31日起實施的《保險資金運用管理暫行辦法》規定，保險公司從事保險資金運用應當符合一定的比例要求，下列關于該比例要求的說法中，不正確的是()。Ⅰ.投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產的20%Ⅱ.投資于未上市企業股權的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的5%Ⅲ.投資于不動產的賬面余額，不高于本公司上年度末總資產的10%Ⅳ.保險公司對其他企業實現控股的股權投資，累計投資成本可以超過其凈資產

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】根據我國《保險資金運用管理暫行辦法》的規定，保險公司投資于未上市企業股權的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的5%;投資于不動產的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的10%;保險公司對其他企業實現控股的股權投資，累計投資成本不得超過其凈資產。

　　69、影響金融市場的主要因素不包括()。Ⅰ.技術因素Ⅱ.管理因素Ⅲ.人員因素Ⅳ.歷史因素

　　A、Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ

　　正確答案： A

　　【解析】一般來說，左右和影響金融市場的因素是多方面的，但最為重要的是經濟因素、法律因素、市場因素、技術因素及體制或管理因素。

　　70、下列行為，可以將風險轉移到其他主體的是()。Ⅰ.投機套利Ⅱ.套期保值Ⅲ.購買保險Ⅳ.分散投資

　　A、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： D

　　【解析】風險轉移有三種基本方法：購買保險、風險分散化和套期保值。

　　71、下列屬于中國證券業協會自律管理職責的是()。Ⅰ.組織證券業從業人員水平考試Ⅱ.推動行業開展投資者教育，組織制作投資者教育產品，普及證券知識Ⅲ.組織開展證券業國際交流與合作Ⅳ.負責證券業從業人員資格考試、執業注冊

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】根據2011年6月24日中國證券業協會第五次會員大會審議通過的《中國證券業協會章程》，協會依據行業規范發展的需要，行使下列自律管理職責：(1)推動行業誠信建設，開展行業誠信評價，實施誠信引導與激勵，開展行業誠信教育，督促和檢查會員依法履行公告義務。(2)組織證券業從業人員水平考試。(3)推動行業開展投資者教育，組織制作投資者教育產品，普及證券知識。(4)推動會員信息化建設和信息安全保障能力的提高，經政府有關部門批準，開展行業科學技術獎勵，組織制定行業技術標準和指引。(5)組織開展證券業國際交流與合作，代表

　　72、在一定條件下，以能否由原發行的股份公司出價贖回為依據，優先股)。可分為(Ⅰ.不可贖回優先股Ⅱ.可轉換優先股Ⅲ.可贖回優先股Ⅳ.不可轉換優先股

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ

　　D、Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： C

　　【解析】可贖回優先股票和不可贖回優先股票，這種分類的依據是在一定條件下，該優先股票能否由原發行的股份公司出價贖回。可贖回優先股票是指在發行后一定時期，可按特定的贖買價格由發行公司收回的優先股票;不可贖回優先股票是指發行后根據規定不能贖回的優先股票。

　　73、流動性風險是指由于流動性的不確定變化而使金融機構遭受損失的可能性。其中，流動性的含義可理解為()。Ⅰ.金融資產以合理的價格在市場上流通的能力Ⅱ.金融資產以合理的價格在市場上交易及變現的能力Ⅲ.金融機構能夠隨時支付其應付款項的能力Ⅳ.金融機構能以合理的利率方便地籌措資金的能力

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】流動性包含兩層含義：一是指金融資產以合理的價格在市場上流通、交易及變現的能力。另一層含義是指金融機構能夠隨時支付其應付款項的能力以及能以合理的利率方便地籌措資金的能力。如果這些方面的能力強，則其流動性好，反之，則流動性差。當發生儲戶擠兌而銀行頭寸不足時，就會發生流動性風險，若控制不力會波及整個金融體系的安全。

　　74、下列關于股票分割與合并的說法中，錯誤的是()。Ⅰ.事實上，股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降Ⅱ.從理論上說，股票分割與合并都不會影響調整后的股價Ⅲ.股票分割通常適用于低價股，股票合并常見于高價股Ⅳ.股票是分割還是合并，均不影響每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【解析】股票分割又稱拆股、拆細，是將1股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。從理論上說，不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數和股東持有股票的數量，但并不改變公司的實收資本和每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重。理論上，股票分割或合并后股價會以相同的比例向下或向上調整，但股東所持股票的市值不發生變化。事實上，股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降。股票分割通常適用于高價股，拆細之后每股股票的市價下降，便于吸引更多的投資者購買;并股則常見于低價股。海納押題題庫：http://www.hnner.com

　　75、關于新股網上發行，下列說法錯誤的是()。Ⅰ.網上發行雖然高效安全，但要占用大量的人力、物力和財力，不具有經濟性Ⅱ.網上發行雖具有經濟性的優點，但效率不高且安全性差Ⅲ.網上發行不但具有經濟性的優點，而且整個發行過程高效、安全Ⅳ.網上發行既不經濟，也不安全

　　A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】網上發行具有經濟性和高效性的特點。

　　76、注冊資本最低限額為人民幣5000萬元的，證券公司可以從事的業務種類包括()。Ⅰ.證券投資咨詢Ⅱ.財務顧問業務Ⅲ.證券經紀Ⅳ.證券自營

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ

　　D、Ⅰ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】證券公司經營證券經紀、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問等業務，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。

　　77、關于分紅派息，下列說法正確的是()。Ⅰ.上市公司每年至少要進行一次分紅派息Ⅱ.投資者領取紅股、股息無需辦理其他申領手續Ⅲ.B股現金紅利的派發日程與A股稍有不同Ⅳ.董事會根據公司盈利水平和股息政策確定分紅派息方案

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】沒有強制要求上市公司每年分紅派息;上市公司的分紅派息須在每年決算并經審計后，由董事會根據公司盈利水平和股息政策確定分紅派息方案。

　　78、通常對封閉式混合型基金的財務會計報表分析包括()。Ⅰ.投資風格分析Ⅱ.盈利能力分析Ⅲ.基金份額變動分析Ⅳ.持倉結構分析

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內未經法定程序認可不能增減。對于開放式基金來說，基金的份額會隨著申購、贖回活動而變動，基金在定期報告中一般會披露基金分的變動情況和基金持有人的結構。通過對基金份額變動情況和持有人結構的比較分析，了解投資者對該基金的認可程度。

　　79、下列有關跟蹤誤差的表述，正確的是()。Ⅰ.跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關，周期越短其準確率越高Ⅱ.抽樣復制、現金留存、基金分紅以及基金費用等都會導致跟蹤誤差Ⅲ.跟蹤誤差是指指數基金收益率與標的指數收益率之間的偏差，用來表述指數基金與標的指數之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動情況Ⅳ.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關，周期越長其準確率越高。

　　80、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為()。Ⅰ.金融期權Ⅱ.結構化金融衍生工具Ⅲ.金融期貨Ⅳ.金融遠期合約

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　【解析】金融衍生工具有多種分類方法，從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具。

　　81、下列關于限價委托的說法中，正確的有()。Ⅰ.在限價委托買入中，證券經紀商執行委托指令時，可以以限價買進證券Ⅱ.在限價委托賣出中，證券經紀商執行委托指令時，可以以限價賣出證券Ⅲ.在限價委托買入中，證券經紀商執行委托指令時，可以低于限價買進證券Ⅳ.在限價委托賣出中，證券經紀商執行委托指令時，可以高于限價賣出證券

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　【解析】限價委托是指客戶要求證券經紀商在執行委托指令時，必須按限定的價格或比限定價格更有利的價格買賣證券，即必須以限價或低于限價買進證券，以限價或高于限價賣出證券。

　　82、下列屬于投資風險主要因素的是()。Ⅰ.借款方還債的能力和意愿Ⅱ.在規定時間和價格范圍內買賣證券的難度Ⅲ.市場價格Ⅳ.人力、系統、流程出錯

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】投資風險來源于投資價值的波動。投資風險的主要因素包括：市場價格(市場風險)，在規定時間和價格范圍內買賣證券的難度(流動性風險)，借款方還債的能力和意愿(信用風險)。

　　83、下列違規行為屬于《全國銀行間債券市場交易管理辦法》中規定的違規行為的是()。Ⅰ.擅自從事借券、租券等融券業務Ⅱ.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易Ⅲ.操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格Ⅳ.制造并提供虛假資料和交易信息

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易屬于證券自營業務的禁止行為，屬于操縱行為。

　　84、下列選項中，屬于社會公益基金的有()。Ⅰ.教育發展基金Ⅱ.養老保險基金Ⅲ.福利基金Ⅳ.文學獎勵基金

　　A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】社會公益基金是指將收益用于指定的社會公益事業的基金，如福利基金、科技發展基金、教育發展基金、文學獎勵基金等。

　　85、下列屬于金融期貨交易制度的是()。Ⅰ.逐日盯市制度Ⅱ.連續交易制度Ⅲ.限倉制度Ⅳ.保證金制度

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】除ⅠⅢⅣ三項外，金融期貨的交易制度還包括集中交易制度、標準化的期貨合約和對沖機制、每日價格波動限制及斷路器規則、大戶報告制度。

　　86、境外證券經營機構駐華代表處申請成為證券交易所特別會員條件，包括下列()。Ⅰ.承認交易所章程和業務規則Ⅱ.其所屬境外證券經營機構具有從事國際證券業務的經驗Ⅲ.依法設立且滿2年Ⅳ.代表處及其所屬境外證券經營機構最近1年無因重大違法違規行為受到處罰

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】依法設立且滿1年。

　　87、鑒于傳統風險管理存在的缺陷，現代風險管理強調采用以VaR為核心，其主要)。優勢有(Ⅰ.VaR計算簡便Ⅱ.VaR考慮了不同組合的風險分散效應Ⅲ.VaR限額是動態的Ⅳ.VaR限額結合了杠桿效應和頭寸規模效應

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】鑒于傳統風險管理存在的缺陷，現代風險管理強調采用以VaR為核心，輔之敏感性和壓力測試等形成不同類型的風險限額組合。其主要有以下優勢：(1)VaR限額是動態的，其可以捕捉到市場環境和不同業務部門組合成分的變化，還可以提供當前組合和市場風險因子波動特性方面的信息。(2)VaR限額易于在不同的組織層級以上進行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發生多大的潛在損失。(3)VaR限額結合了杠桿效應和頭寸規模效應。(4)VaR允許人們匯總和分解不同市場和不同工具的風險，從而能夠使人們深入了解到整個企業的風險狀

　　88、金融期貨交易與金融現貨交易的區別包括()。Ⅰ.交易主體不同Ⅱ.交易方式不同Ⅲ.交易目的不同Ⅳ.結算方式不同

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】金融期貨交易與金融現貨交易的區別具體表現在以下幾個方面：(1)交易對象不同。(2)交易目的不同。(3)交易價格的含義不同。(4)交易方式不同。(5)結算方式不同。

　　89、一般來說，債券具有的特征包括()。Ⅰ.流動性Ⅱ.永久性Ⅲ.安全性Ⅳ.收益性

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】債券的特征包括：(1)償還性。(2)流動性。(3)安全性。(4)收益性。

　　90、作為一種現代化投資工具，證券投資基金具備的特點有()。Ⅰ.保證收益Ⅱ.分散風險Ⅲ.專業理財Ⅳ.集合投資

　　A、Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【解析】證券投資基金的特點包括集合投資、分散風險和專業理財。

　　91、下列各項屬于影響債券利率因素的是()。Ⅰ.籌資者的資信Ⅱ.債券票面金額Ⅲ.債券期限長短Ⅳ.借貸資金市場利率水平

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】影響債券利率的因素有：(1)借貸資金市場利率水平。(2)籌資者的資信。(3)債券期限長短。

　　92、根據我國《證券交易所管理辦法》的規定，證券交易所會員應當向證券交易所履行的定期報告義務包括()。Ⅰ.每月前7個工作日內報送上月統計報表及風險控制指標監管報表Ⅱ.每年4月30日前報送上年度經審計財務報表和證券交易所要求的年度報告材料Ⅲ.每年4月30日前報送上年度會員交易系統運行情況報告Ⅳ.每月前5個工作日內報送上月統計報表及風險控制指標監管報表

　　A、Ⅱ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： D

　　【解析】證券交易所會員應當向證券交易所履行的定期報告義務：每月前7個工作日內報送上月統計報表及風險控制指標監管報表，每年4月30日前報送上年度經審計財務報表和證券交易所要求的年度報告材料，每年4月30日前報送上年度會員交易系統運行情況報告，證券交易所規定的其他定期報告義務。

　　93、下列關于證券投資基金的說法中，正確的有()。Ⅰ.基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任Ⅱ.我國對基金管理公司實行市場準入管理Ⅲ.基金管理人是基金的組織者和管理者Ⅳ.基金持有人是基金運營的核心

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】基金管理人是基金的組織者和管理者，負責基金資產的經營，是基金運營的核心。

　　94、我國發行的國際債券品種主要有()。Ⅰ.政府債券Ⅱ.金融債券Ⅲ.可轉換公司債券Ⅳ.熊貓債券

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】我國發行的國際債券品種主要有政府債券、金融債券和可轉換公司債券。

　　95、某國有銀行通過公開發行股票融資的方式不屬于()。Ⅰ.直接融資Ⅱ.間接融資Ⅲ.吸收投資Ⅳ.民間借款

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【解析】直接融資亦稱“直接金融”，是指沒有金融中介機構介入的資金融通方式。上市公司通過公開發行股票融資的方式屬于直接融資。

　　96、我國發行的國際債券品種主要有()。Ⅰ.政府債券Ⅱ.金融債券Ⅲ.可轉換公司債券Ⅳ.熊貓債券

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【解析】我國發行的國際債券品種主要有政府債券、金融債券和可轉換公司債券。

　　97、下列選項中屬于顯性成本的是()。Ⅰ.傭金Ⅱ.過戶費Ⅲ.對沖費用Ⅳ.印花稅

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費等。除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等，往往容易被忽視。

　　98、下列各項中，關于經紀業務客戶指令的說法正確的是()。Ⅰ.委托人的指令具有權威性，證券經紀商不能自作主張，擅自改變委托人的意愿Ⅱ.當情況發生變化，為了維護委托人的權益不得不變更委托指令，無須事先征得委托人的同意Ⅲ.證券經紀商要嚴格按照委托人的要求辦理委托事項，這是證券經紀商對委托人的首要義務Ⅳ.如果證券經紀商無故違反委托人指令，在處理委托事務時使委托人遭受損失，證券經紀商應當承擔賠償責任

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【解析】當情況發生變化，為了維護委托人的權益不得不變更委托指令，必須事先征得委托人的同意。

　　99、限定性集合資產管理計劃的主要投資范圍包括()。Ⅰ.國債Ⅱ.債券型證券投資基金Ⅲ.股票Ⅳ.在證券交易所上市的企業債券

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】限定性集合資產管理計劃的資產應當主要用于投資國債、國家重點建設債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產品。

　　100、用以反映貨幣市場基金風險的指標包括()。Ⅰ.融資比例Ⅱ.投資組合平均剩余期限Ⅲ.日每萬份基金凈收益Ⅳ.浮動利率債券投資情況

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【解析】用以反映貨幣市場基金風險的指標有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動利率債券投資情況等。

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