第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　第26題貨幣市場基金利潤分配的規定有()。

　　Ⅰ.每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配

　　Ⅱ.貨幣市場基金每周五進行利潤分配時，不包括周六和周日的利潤

　　Ⅲ.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益

　　Ⅳ.當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》規定，當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。具體而言，貨幣市場基金每周五進行利潤分配時,將同時分配周六和周日的利潤;每周一至周四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配。投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤;投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。故第Ⅱ項錯誤。

　　第27題經國務院同意，2011年開展地方政府自行發債試點的地區是()。

　　Ⅰ.北京

　　Ⅱ.上海

　　Ⅲ.浙江省

　　Ⅳ.深圳

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】經國務院批準﹐2011年上海市﹑浙江省﹑廣東省﹑深圳市開展地方政府自行發債試點。

　　第28題下列關于股東權利的表述，正確的是()。

　　Ⅰ.普通股股東有重大決策參與權

　　Ⅱ.普通股股東有公司資產收益權

　　Ⅲ.優先股股東的剩余財產分配權在普通股股東之后

　　Ⅳ.優先股股東沒有投票表決權

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】優先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權利受到一定限制(一般沒有投票表決權)，但在公司營利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權。

　　第29題作為國際支付手段的外匯必須具備()。

　　Ⅰ.可支付性

　　Ⅱ.可獲得性

　　Ⅲ.可增值性

　　Ⅳ.可兌換性

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】作為國際支付手段的外匯必須具備三性：可支付性、可獲得性和可兌換性。

　　第30題有形信托財產包括()。

　　Ⅰ.股票

　　Ⅱ.商標權

　　Ⅲ.土地

　　Ⅳ.銀行存款

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】信托財產既包括有形財產，如股票、債券、物品、土地、房屋和銀行存款等，又包括無形財產，如保險單，專利權商標、信譽等，甚至包括一些或然權益(如人死前立下的遺囑為受益人創造了一種自然權益)。

　　第31題上海清算所托管債券的結算方式是()。

　　Ⅰ.券款對付

　　Ⅱ.見券付款

　　Ⅲ.中央對手方

　　Ⅳ.純券過戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】從目前來看，我國銀行間債券市場的清算結算機制，主要分全額雙邊清算和凈額集中清算兩種類型，前者主要采用“券款對付”的結算方式，此外還有純券過戶、見券付款(PAD)和見款付券等三種方式;而后者采用“中央對手方”的結算方式。在我國，中央國債公司托管的債券全部采用全額清算的結算方式，而上海清算所托管的債券可以采用兩種清算結算方式。

　　第32題獨立衍生工具的特征包括()。

　　Ⅰ.與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求較多的初始凈投資

　　Ⅱ.其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關系

　　Ⅲ.不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資

　　Ⅳ.在未來某一日期結算

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】獨立衍生工具具有下列特征：(1)其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同任一方不存在特定關系。(2)不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。(3)在未來某一日期結算。

　　第33題企業集團財務公司發行金融債券應具備()。

　　Ⅰ.良好的公司治理機制

　　Ⅱ.資本充足率不低于10%

　　Ⅲ.風險監管指標符合監管機構的有關規定

　　Ⅳ.近3年無重大違法違規記錄

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】企業集團財務公司發行金融債券應具備以下條件：(1)具有良好的公司治理結構、完善的投資決策機制、健全有效的內部管理和風險控制制度及相應的管理信息系統。(2)具有從事金融債券發行的合格專業人員。(3)依法合規經營，符合中國銀監會有關審慎監管的要求，風險監管指標符合監管機構的有關規定。(4)財務公司已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的100%，發行金融債券后，資本充足率不低于10%。(5)財務公司設立1年以上，經營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業平均水平，且有穩定的營利預期。(6)申請前1年，不良資產率低于行業平均水平，資產損失準備撥備充足。(7)申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產不低于行業平均水平。(8)近3年無重大違法違規記錄。(9)無到期不能支付債務。(10)中國人民銀行和中國銀監會規定的其他條件。

　　第34題金融期貨與金融期權的區別包括()。

　　Ⅰ.基礎資產不同

　　Ⅱ.現金流轉不同

　　Ⅲ.盈虧特點不同

　　Ⅳ.履約保證不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】金融期貨與金融期權的區別：(1)基礎資產不同。(2)交易者權利與義務的對稱性不同。(3)履約保證不同。(4)現金流轉不同。(5)盈虧特點不同。(6)套期保值的作用與效果不同。

　　第35題下列關于大額可轉讓定期存單，說法正確的是()。

　　Ⅰ.有固定利率，也有浮動利率

　　Ⅱ.利率高低取決于發行銀行的信用評級

　　Ⅲ.利率高低取決于存單的期限

　　Ⅳ.利率高低取決于經濟形勢

　　Ⅴ.利率高低取決于發行量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】大額可轉讓定期存單亦稱大額可轉讓存款證，是銀行印發的一種定期存款憑證，憑證上印有一定的票面金額、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金額和規定利率提取全部本利，逾期存款不計息。利率既有固定的，也有浮動的，一般比同期限的定期存款的利率高;不能提前支取，但是可以在二級市場上流通轉讓。利率高低取決于發行銀行的信用評級和存單的期限。

　　第36題下列關于無記名股票和記名股票的差別，說法正確的是()。

　　Ⅰ.二者的差別主要體現在股東權利等方面

　　Ⅱ.無記名股票轉讓相對簡單，而記名股票轉讓相對復雜或受限制

　　Ⅲ.無記名股票安全性較差，而記名股票相對安全

　　Ⅳ.無記名股票在認購股票時要求一次繳納出資，而記名股票可分一次或多次繳納出資

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】不記名股票也稱“無記名股票”，與記名股票的差別不是在股東權利等方面，而是在股票的記載方式上。

　　第37題交易型開放式指數基金的特征包括()。

　　Ⅰ.被動投資的指數型基金

　　Ⅱ.獨特的實物申購、贖回機制

　　Ⅲ.獨特的現金申購、贖回機制

　　Ⅳ.實行一級市場與二級市場并存的交易制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】交易型開放式指數基金(ETF)是以某一選定的指數所包含的成分證券為投資對象，依據構成指數的證券種類和比例，采用完全復制或抽樣復制的方法進行被動投資的指數型基金。ETF最大的特點是實物申購、贖回機制。ETF實行一級市場和二級市場并存的交易制度。

　　第38題下列關于10年期國債期貨合約的說法中,正確的是()。

　　Ⅰ.上市的10年期國債期貨合約交易代碼為T

　　Ⅱ.實行到期實物交割

　　Ⅲ.標的為面值1 000萬元人民幣、票面利率6%的名義長期國債

　　Ⅳ.掛牌合約為最近的三個季月，最低交易保證金為2%

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】據中國金融期貨交易所公布的期貨合約，將上市的10年期國債期貨合約交易代碼為T，實行到期實物交割，標的為面值100萬元人民幣、票面利率3%的名義長期國債，掛牌合約為最近的三個季月，最低交易保證金為2%，每日最大波動幅度則為前一交易日結算價的上下2%。

　　第39題可交換公司債券的擔保物是預備用于交換的股票及其孳息，其中孳息包括()。

　　Ⅰ.送股

　　Ⅱ.分紅

　　Ⅲ.派息

　　Ⅳ.資本公積轉增股本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】預備用于交換的股票及其孳息(包括資本公積轉增股本、送股、分紅、派息等)，是發行可交換公司債券的擔保物，用于對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔保。

　　第40題下列有關混合資本債券的特征，說法正確的是()。

　　Ⅰ.商業銀行為補充附屬資本發行

　　Ⅱ.清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后

　　Ⅲ.期限在15年以上

　　Ⅳ.發行之日起10年內不可贖回

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。

　　第41題金融期貨的交易制度主要包括()。

　　Ⅰ.集中交易制度

　　Ⅱ.大戶報告制度

　　Ⅲ.限倉制度

　　Ⅳ.每日價格波動限制及斷路器規則

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】金融期貨的主要交易制度包括：(1)集中交易制度。(2)標準化的期貨合約和對沖機制。(3)保證金制度。(4)結算所和無負債結算制度。(5)限倉制度。(6)大戶報告制度。(7)每日價格波動限制及斷路器規則。(8)強行平倉制度。(9)強制減倉制度。

　　第42題證券交易所具有的特征是()。

　　Ⅰ.有固定的交易場所和交易時間

　　Ⅱ.投資者直接進入交易所買賣證券

　　Ⅲ.通過公開競價的方式決定證券交易價格

　　Ⅳ.交易對象限于合乎一定標準的上市證券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】證券交易所的特征有：(1)有固定的交易場所和交易時間。(2)參加交易者為具備會員資格的證券經營機構，交易采取經紀制，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委托會員作為經紀人間接進行交易。(3)交易的對象限于合乎一定標準的上市證券。(4)通過公開競價的方式決定證券交易價格。(5)集中了證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率。(6)實行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易加以嚴格管理。

　　第43題套期保值的基本做法是()。

　　Ⅰ.持有現貨空頭,買入期貨合約

　　Ⅱ.持有現貨空頭,賣出期貨合約

　　Ⅲ.持有現貨多頭,賣出期貨合約

　　Ⅳ.持有現貨多頭,買入期貨合約

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】套期保值的基本類型有兩種：一是多頭套期保值，是指持有現貨空頭(如持有股票空頭)的交易者擔心將來現貨價格上漲(如股市大盤上漲)而給自己造成的經濟損失，于是買入期貨合約(建立期貨多頭)。二是空頭套期保值，是指持有現貨多頭(如持有股票多頭)的交易者擔心未來現貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約(建立期貨空頭)，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失。

　　第44題下列關于做市商交易制度的說法中，正確的是()。

　　Ⅰ.做市商報出特定證券賣出價格

　　Ⅱ.投資者報出特定證券賣出價格

　　Ⅲ.投資者報出特定證券買入價格

　　Ⅳ.做市商報出特定證券買入價格

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】做市商是指在證券市場上，由具備一定實力和信譽的獨立證券經營法人作為特許交易商，不斷向公眾投資者報出某些特定證券的買賣價格(即雙向報價)，并在該價位上接受公眾投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。

　　第45題我國的企業債券和公司債券在()方面有所不同。

　　I.發行方式以及發行的審核方式

　　II.擔保要求

　　III.發行主體的范圍

　　IV.發行定價方式

　　A.I、II、III 、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III 、IV

　　【正確答案】A

　　【答案解析】我國的公司債券和企業債券在以下方面有所不同：(1)發行主體的范圍不同。(2)發行方式以及發行的審核方式不同。(3)擔保要求不同。(4)發行定價方式不同。

　　第46題下列關于股票價值與價格的說法中，正確的是()。

　　Ⅰ.股票的賬面價值又稱為面值，即在股票票面上標明的金額

　　Ⅱ.股票價格是指股票在證券市場上買賣的價格，從理論上說，股票價格應由其價值決定

　　Ⅲ.股票及其他有價證券的理論價格是根據現值理論而來的

　　Ⅳ.股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】股票的賬面價值又可稱為股票凈值或每股凈資產，在股票票面上標明的金額是股票面值。故Ⅰ項錯誤。股票的市場價格一般是指股票在二級市場上的價格。故Ⅳ項錯誤。

　　第47題證券公司申請從事期貨投資咨詢業務，應當具備的條件有()。

　　Ⅰ.有100萬元人民幣以上的注冊資本

　　Ⅱ.有固定的業務場所和與業務相適應的通信及其他信息傳遞設施

　　Ⅲ.有健全的內部管理制度

　　Ⅳ.近2年內未因違法違規經營受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規正被有權機關調查的情形

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】申請證券、期貨投資咨詢從業資格的機構，應當具備下列條件：(1)分別從事證券或者期貨投資咨詢業務的機構，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員;同時從事證券和期貨投資咨詢業務的機構，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員;其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業資格。(2)有100萬元人民幣以上的注冊資本。(3)有固定的業務場所和與業務相適應的通信及其他信息傳遞設施。(4)有公司章程。(5)有健全的內部管理制度。(6)具備中國證監會要求的其他條件。

　　第48題證券具有極高的流動性必須滿足的條件是()。

　　Ⅰ.很容易變現

　　Ⅱ.變現的交易成本極小

　　Ⅲ.本金保持相對穩定

　　Ⅳ.具有安全可靠的證券交易市場

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】證券的流動性是指證券變現的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：(1)很容易變現。(2)變現的交易成本極小。(3)本金保持相對穩定。

　　第49題我國發行的國際債券品種主要有()。

　　Ⅰ.政府債券

　　Ⅱ.金融債券

　　Ⅲ.可轉換公司債券

　　Ⅳ.熊貓債券

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】我國主要的債券品種有以下幾種：(1)政府債券。(2)金融債券。(3)可轉換公司債券。

　　第50題證券投資基金在投資組合管理過程中對所投資證券進行的深入研究與分析，有利于()。

　　Ⅰ.促進信息的有效利用和傳播

　　Ⅱ.市場合理定價

　　Ⅲ.市場有效性的提高

　　Ⅳ.資源的合理配置

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】證券投資基金在投資組合管理過程中對所投資證券進行的深入研究與分析，有利于促進信息的有效利用和傳播，有利于市場合理定價，有利于市場有效性的提高和資源的合理配置。

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