第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題(本大題共50小題，每小題1分，共50分。只有一個選項符合題目要求)

　　第1題下列關于多層次資本市場體系的說法中，正確的是()。

　　Ⅰ.多層次資本市場體系有利于滿足資本市場上資金供求雙方的多層次化的要求

　　Ⅱ.多層次資本市場體系可以防范和化解我國的金融風險

　　Ⅲ.發展多層次資本市場體系的關鍵一環在于發展多層次的債權市場

　　Ⅳ.多層次資本市場體系有利于提供優化準入機制和退市機制，提高上市公司的質量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】中國建設多層次資本市場重要意義在于：(1)有利于滿足資本市場上資金供求雙方多層次化的要求。(2)有利于提供優化準入機制和退市機制，提高上市公司的質量。(3)有利于防范和化解我國的金融風險。發展多層次資本市場體系的關鍵一環就在于發展多層次的股權市場。故第Ⅲ項錯誤。

　　第2題對已經發行的證券進行買賣、轉讓和流通的市場是()。

　　Ⅰ.發行市場

　　Ⅱ.流通市場

　　Ⅲ.一級市場

　　Ⅳ.二級市場

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】流通市場也稱二級市場、次級市場，是已經發行、處在流通中的證券的買賣市場。

　　第3題期貨交易與現貨交易的區別是()。

　　Ⅰ.交易的對象不同

　　Ⅱ.交易的目的不同

　　Ⅲ.對交易價格的定義不同

　　Ⅳ.交易的方式不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】金融期貨交易與金融現貨交易的區別表現在以下幾個方面：(1)交易對象不同。(2)交易目的不同。(3)交易價格的含義不同。(4)交易方式不同。(5)結算方式不同。

　　第4題下列關于普通股股東表決權的說法，正確的是()。

　　Ⅰ.普通股股東對公司重大決策參與權是平等的

　　Ⅱ.股東每持有一份股份，就有一票表決權

　　Ⅲ.對于各個股東來說，其表決權的數量視其購買的股票份數而定

　　Ⅳ.普通股股東只能自己出席股東大會，不得委托他人代為行使表決權

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】股東可以親自出席股東大會，也可委托代理人出席股東會議，代理人應向公司提交股東授權委托書，并在授權范圍內行使表決權。故第Ⅳ項錯誤。

　　第5題下列選項中，QDII基金可以投資的有()。

　　Ⅰ.美國存托憑證

　　Ⅱ.公司債券

　　Ⅲ.住房按揭支持證券

　　Ⅳ.貴金屬

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】QDII基金可投資于下列金融產品或工具：(1)銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業票據、回購協議、短期政府債券等貨幣市場工具。(2)政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監會認可的國際金融組織發行的證券。(3)與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券市場掛牌交易的普通股、優先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產信托憑證。(4)在已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券監管機構登記注冊的公募基金。(5)與固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品。(6)遠期合約、互換及經中國證監會認可的境外交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融衍生產品。

　　第6題證券投資基金是一種()集合投資方式。

　　Ⅰ.利益共享

　　Ⅱ.業余理財

　　Ⅲ.風險自擔

　　Ⅳ.風險共擔

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】證券投資基金是指通過公開發售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益,以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。其特點包括：集合投資、分散風險、專業理財。

　　第7題下列關于風險的說法中，錯誤的是()。

　　Ⅰ.地震、旱災、戰爭、蟲災屬于自然風險

　　Ⅱ.政治風險和戰爭屬于技術風險

　　Ⅲ.空氣污染、噪音屬于技術風險

　　Ⅳ.政治風險屬于國家風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】技術風險是指伴隨著科學技術的發展、生產方式的改變而產生的威脅人們生產與生活的風險。如核輻射、空氣污染和噪音等。故第Ⅰ、Ⅱ項錯誤。

　　第8題國債公開招標方式中關于“荷蘭式”，下列說法正確的是()。

　　Ⅰ.標的為利率或利差時，以最高中標價格為當期國債的承銷價格

　　Ⅱ.標的為利率或利差時，均按面值承銷

　　Ⅲ.標的為價格時，最高中標價格為當期國債的承銷價格

　　Ⅳ.標的為價格時，均按發行價承銷

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】荷蘭式招標的標的為利率或利差時，全場最高中標利率或利差為當期國債票面利率或基本利差，各中標機構均按面值承銷;標的為價格時，全場最低中標價格為當期國債發行價格，各中標機構均按發行價格承銷。

　　第9題下列關于證券市場的特征，說法正確的是()。

　　Ⅰ.價值直接交換場所

　　Ⅱ.財產權利直接交換場所

　　Ⅲ.風險直接交換場所

　　Ⅳ.直接和間接融資的場所

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】證券市場具有以下三個顯著特征：(1)證券市場是價值直接交換的場所。(2)證券市場是財產權利直接交換的場所。(3)證券市場是風險直接交換的場所。

　　第10題信用違約互換交易的危險來自()。

　　Ⅰ.集中交易

　　Ⅱ.高杠桿性

　　Ⅲ.信用保護買方不真正持有作為參考的信用工具

　　Ⅳ.場內交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】信用違約互換(CDS)交易的危險來自三個方面：(1)具有較高的杠桿性。(2)由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此，特定信用工具可能同時在多起交易中被當作CDS的參考，有可能極大地放大風險敞口總額，在發生危機時，市場往往恐慌性地高估涉險金額。(3)由于場外市場缺乏充分的信息披露和監管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔心自己的交易對手因此倒下從而使自己的風險敞口頭寸失去著落。

　　第11題金融期權中，屬于實值期權的有()。

　　Ⅰ.看漲期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時市場價格

　　Ⅱ.看漲期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格

　　Ⅲ.看跌期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格

　　Ⅳ.看跌期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時市場價格

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】實值期權是指具有內在價值的期權。當看漲期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時市場價格時，該看漲期權具有內涵價值;當看跌期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格時，該看跌期權具有內涵價值。也就是說，當看漲期權的執行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權稱為極度實值期權;當看跌期權的執行價格遠遠高于當時的標的物價格時，該期權稱為極度實值期權。

　　第12題傳統的風險限額管理主要是頭寸規模控制，這種管理的主要缺陷是()。

　　Ⅰ.不能在各業務部門之間進行比較

　　Ⅱ.沒有包含杠桿效應

　　Ⅲ.沒有考慮不同業務部門之間的分散化效應

　　Ⅳ.不能準確地衡量頭寸規模控制

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】風險管理與控制的核心之一是風險的計量、風險限額的確定與分配、風險監控。傳統的風險限額管理主要是頭寸規模控制，這種管理的主要缺陷是：(1)不能在各業務部門之間進行比較。(2)沒有包含杠桿效應。(3)沒有考慮不同業務部門之間的分散化效應。

　　第13題在上海證券交易所集合競價系統上市交易的公司債券出現()，上交所將對其實施風險警示。

　　Ⅰ.債券最近一次資信評級為AA-級以下(含)

　　Ⅱ.發行人最近一個會計年度的前一年度經審計的財務報告顯示為虧損，且最近一個會計年度業績預告或更正業績預告顯示為虧損

　　Ⅲ.發行人發生嚴重違反法律、行政法規、部門規章或者合同約定的行為，或者被證券監管部門立案調查，嚴重影響其償債能力

　　Ⅳ.發行人生產經營情況發生重大變化，嚴重影響其償債能力

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】通過上海證券交易所集中競價交易系統上市交易的公司債券出現以下情形之一的，上交所可以對其實施風險警示：(1)債券最近一次資信評級為AA-級以下(含)。(2)發行人最近一個會計年度的前一年度經審計的財務報告顯示為虧損，且最近一個會計年度業績預告或更正業績預告顯示為虧損。(3)發行人發生嚴重違反法律、行政法規、部門規章或者合同約定的行為，或者被證券監管部門立案調查，嚴重影響其償債能力。(4)發行人生產經營情況發生重大變化，嚴重影響其償債能力。(5)本所認定的其他情形。

　　第14題發行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有()。

　　Ⅰ.債券變現能力

　　Ⅱ.籌集資金數額

　　Ⅲ.資金使用方向

　　Ⅳ.市場利率的變化

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】債券到期期限是指債券從發行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發行人承諾履行合同義務的全部時間。發行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場利率變化、債券的變現能力。

　　第15題按照我國相關證券業法律的規定，下列屬于證券自律管理機構的是()。

　　Ⅰ.證券交易所

　　Ⅱ.證券業協會

　　Ⅲ.證券服務機構

　　Ⅳ.證券登記結算機構

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】按照《證券法》的規定，我國的證券自律管理機構是證券交易所、證券業協會。根據《證券登記結算管理辦法》，我國的證券登記結算機構實行行業自律管理。第Ⅲ項屬于證券市場中介機構。

　　第16題中小非金融企業發行集合票據應披露()。

　　Ⅰ.集合票據債項評級

　　Ⅱ.各企業主體信用評級

　　Ⅲ.專業信用增進機構(若有)主體信用評級

　　Ⅳ.內幕信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】中小非金融企業發行集合票據應披露集合票據債項評級、各企業主體信用評級以及專業信用增進機構(若有)主體信用評級。

　　第17題短期國庫券的特點包括()。

　　Ⅰ.違約風險極小

　　Ⅱ.流動性強

　　Ⅲ.違約風險大

　　Ⅳ.流動性弱

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】因為有政府信用作擔保，短期國庫券幾乎沒有違約風險;同時因為期限短，有活躍的二級市場可供交易，短期國庫券流動性很強。

　　第18題國際債券的發行人主要是()。

　　Ⅰ.各國政府、政府所屬機構

　　Ⅱ.銀行或其他金融機構

　　Ⅲ.自然人

　　Ⅳ.一些國際組織

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】國際債券的發行人主要是各國政府、政府所屬機構、銀行或其他金融機構、工商企業及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構、各種基金會、工商財團和自然人。

　　第19題證券投資的信用風險會受發行人的()因素影響。

　　Ⅰ.盈利水平

　　Ⅱ.規模大小

　　Ⅲ.事業穩定程度

　　Ⅳ.經營能力

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】信用風險實際上解釋了發行人在財務狀況不佳時出現違約和破產的可能，它主要受證券發行人的經營能力、盈利水平、事業穩定程度及規模大小等因素影響。

　　第20題下列符合金融看漲期權購買者盈虧的是()。

　　Ⅰ.潛在虧損是有限的

　　Ⅱ.潛在虧損是無限的

　　Ⅲ.潛在盈利是有限的

　　Ⅳ.潛在盈利是無限的

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】從理論上說，期權購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權費，而可能取得的盈利卻是無限的;相反，期權出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權費，而可能遭受的損失卻是無限的。

　　第21題根據我國《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規定，衍生工具包括()。

　　I.互換和期權

　　II.投資合同

　　III.期貨合同

　　IV.遠期合同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】我國《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規定，衍生工具主要包括遠期合同、期貨合同、互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具。

　　第22題股權類期權包括()。

　　Ⅰ.單只股票期權

　　Ⅱ.股票組合期權

　　Ⅲ.認股權證期權

　　Ⅳ.股票指數期權

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】與股權類期貨類似，股權類期權包括三種類型：單只股票期權、股票組合期權和股票指數期權。

　　第23題下列利用國際債券市場籌集資金的說法，正確的是()。

　　Ⅰ.我國在國際債券市場發行的主要債券品種僅有政府債券

　　Ⅱ.財政部在國外發行的債券屬于政府債券

　　Ⅲ.我國政府曾經成功地在美國發行過揚基債券

　　Ⅳ.我國發行國際債券始于20世紀80年代初期

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】我國在國際債券市場發行的主要債券品種包括政府債券、金融債券和可轉換公司債券。

　　第24題證券投資基金可能面臨的技術風險是()。

　　Ⅰ.經濟因素和政治因素導致的市場價格變化

　　Ⅱ.基金投資者大量贖回導致的風險

　　Ⅲ.交易網絡出現異常導致的風險

　　Ⅳ.注冊登記系統癱瘓導致的風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ 、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】第Ⅰ項屬于市場風險;第Ⅱ項屬于巨額贖回風險。

　　第25題對不存在活躍市場的投資品種進行基金資產估值，說法正確的是()。

　　Ⅰ.應采用市場參與者普遍認同的估值技術確定公允價值

　　Ⅱ.估值日無市價的，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化，應采用最近交易市價確定公允價值

　　Ⅲ.如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值

　　Ⅳ.應采用被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】對不存在活躍市場的投資品種，進行基金資產估值時，應采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。

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