第 26 題

　　開立證券賬戶應(yīng)堅持( )的原則。

　　A.合法性與及時性

　　B.合法性與真實性

　　C.及時性與全面性

　　D.及時性與真實性

　　參考答案：B

　　參考解析： 開立證券賬戶應(yīng)堅持合法性和真實性的原則。前者是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能到指定機構(gòu)開立證券賬戶;后者是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。

　　第 27 題

　　下列不屬于直接融資特點的是( )。

　　A.直接性

　　B.集中性

　　C.相對較強的自主性

　　D.部分不可逆性

　　參考答案：B

　　參考解析： 直接融資的特點包括：直接性、分散性、差異性較大、部分不可逆性、相對較強的自主性。

　　第 28 題

　　一般來說，一國貨幣政策的最終目標是( )。

　　A.穩(wěn)定物價、促進經(jīng)濟增長、充分就業(yè)與平衡國際收支

　　B.穩(wěn)定物價、促進經(jīng)濟增長、充分就業(yè)與國際收支順差

　　C.穩(wěn)定物價、促進經(jīng)濟增長、充分就業(yè)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級

　　D.穩(wěn)定物價、促進經(jīng)濟增長、充分就業(yè)與促進金融改革

　　參考答案：A

　　參考解析： 貨幣政策的最終目標，一般有四個：穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、促進經(jīng)濟增長和平衡國際收支。

　　第 29 題

　　企業(yè)發(fā)行的短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的( )。

　　A.15%

　　B.25%

　　C.30%

　　D.40%

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的 40%。

　　第 30 題

　　中國金融監(jiān)管“一行三會”格局形成的標志性事件是( )。

　　A.中國銀監(jiān)會成立

　　B.中國證監(jiān)會成立

　　C.中國保監(jiān)會成立

　　D.中國人民銀行統(tǒng)一貨幣發(fā)行權(quán)

　　參考答案：A

　　參考解析： 2003 年 3 月 10 日，第十屆全國人大一次會議批準國務(wù)院機構(gòu)改革方案，決定成立中國銀監(jiān)會。至此，中國金融監(jiān)管“一行三會”的格局形成。

　　第 31 題

　　下列關(guān)于限倉制度以及大戶報告制度的說法中，不正確的是( )。

　　A.限倉制度能防止市場風(fēng)險過度集中

　　B.限倉制度是對交易者持倉數(shù)量加以限制的制度

　　C.限倉制度能有效防范操縱市場的行為

　　D.大戶報告制度不能判斷大戶交易風(fēng)險狀況

　　參考答案：D

　　參考解析： 限倉制度是交易所為了防止市場風(fēng)險過度集中和防范操縱市場的行為，而對交易者持倉數(shù)量加以限制的制度。大戶報告制度是交易所建立限倉制度后，當會員或客戶的持倉量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動機等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險狀況的風(fēng)險控制制度。

　　第 32 題

　　證券發(fā)行人是指( )。

　　A.為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體

　　B.通過證券而進行投資的各類機構(gòu)法人和自然人

　　C.通過證券進行投資的自然人

　　D.各類機構(gòu)法人和自然人

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。

　　第 33 題

　　下列選項中，不屬于貨幣市場的是( )。

　　A.同業(yè)拆借市場

　　B.票據(jù)市場

　　C.回購協(xié)議市場

　　D.債券市場

　　參考答案：D

　　參考解析： 貨幣市場又稱短期資金市場，是指期限在 1 年以內(nèi)的金融市場。主要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、國庫券市場、回購協(xié)議市場、大額可轉(zhuǎn)換定期存單市場、短期政府債券市場和銀行承總匯票市場等。選項 D 屬于資本市場。

　　第 34 題

　　下列關(guān)于金融衍生工具的敘述，錯誤的是( )。

　　A.無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流

　　B.基礎(chǔ)工具價格的輕微變動也許就會帶來交易者的大盈大虧

　　C.基礎(chǔ)工具價格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性，這是金融衍生工具高風(fēng)險性的重要誘因

　　D.衍生工具的結(jié)算風(fēng)險是指因交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成損失的可能性

　　參考答案：D

　　參考解析： 因交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成損失的可能性是衍生工具的操作風(fēng)險。結(jié)算風(fēng)險是指因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的風(fēng)險。

　　第 35 題

　　一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券是( )。

　　A.國際債券

　　B.亞洲債券

　　C.外國債券

　　D.歐洲債券

　　參考答案：A

　　參考解析： 國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。

　　第 36 題

　　( )是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在 15 年以上、發(fā)行之日起 10 年內(nèi)不可贖回的債券。

　　A.商業(yè)銀行次級債券

　　B.混合資本債券

　　C.金融債券

　　D.銀行股票

　　參考答案：B

　　參考解析： 我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在 15 年以上、發(fā)行之目起 10 年內(nèi)不可贖回的債券。

　　第 37 題

　　無記名股票與記名股票的差別主要表現(xiàn)在( )上。

　　A.股票名稱

　　B.股票編號

　　C.股票的記載方式

　　D.股東權(quán)利

　　參考答案：C

　　參考解析： 無記名股票與記名股票的差別不是在股東權(quán)利等方面，而是在股票的記載方式上。

　　第 38 題

　　根據(jù)( )，委托指令可分為買進委托和賣出委托。

　　A.委托訂單的數(shù)量

　　B.委托價格限制

　　C.買賣證券的方向

　　D.委托時效限制

　　參考答案：C

　　參考解析： 委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來分類。一般根據(jù)委托訂單的數(shù)量，委托指令可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托;根據(jù)買賣證券的方向，委托指令可分為買進委托和賣出委托;根據(jù)委托價格限制，委托指令可分為市價委托和限價委托;根據(jù)委托時效限制，委托指令可分為當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。

　　第 39 題

　　根據(jù)《中華人民共和國證券法》規(guī)定，設(shè)立證券公司的主要股東應(yīng)當最近( )年無重大違法違規(guī)記錄且凈資產(chǎn)不低于人民幣 2 億元。

　　A.5

　　B.3

　　C.10

　　D.2

　　參考答案：B

　　參考解析： 按照《中華人民共和國證券法》的要求，設(shè)立證券公司應(yīng)當具備下列條件：①有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程;②主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近 3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣 2 億元;③有符合《證券法》規(guī)定的注冊資本;④董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格;⑤有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度;⑥有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施;⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　第 40 題

　　可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是( )。

　　A.發(fā)行主體和償債主體一致

　　B.適用的法規(guī)相似

　　C.發(fā)行要素相似

　　D.所換股份的來源一致

　　參考答案：C

　　參考解析： 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是發(fā)行要素相似，都包括票面利率、期限、換股價格和換股比率、換股期限等。

　　第 41 題

　　推動同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的根本原因是( )的實施。

　　A.法定存款準備金制度

　　B.再貼現(xiàn)政策

　　C.公開市場政策

　　D.存款派生機制

　　參考答案：A

　　參考解析： 同業(yè)拆借市場，亦稱“同業(yè)拆放市場”，是指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。同業(yè)拆借市場最早出現(xiàn)于美國，其形成的根本原因是法定存款準備金制度的實施。

　　第 42 題

　　下列關(guān)于股票性質(zhì)的說法中，錯誤的是( )。

　　A.股票是有價證券、要式證券

　　B.股票是證權(quán)證券、資本證券

　　C.股票是綜合權(quán)利證券

　　D.股票是物權(quán)證券、債權(quán)證券

　　參考答案：D

　　參考解析： 股票具有以下性質(zhì)：①股票是有價證券;②股票是要式證券;③股票是證權(quán)證券;④股票是資本證券;⑤股票是綜合權(quán)利證券，即股票既不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券。

　　第 43 題

　　金融市場分為初級市場和二級市場，這是根據(jù)金融工具( )劃分的。

　　A.交易的場所

　　B.交易的層次

　　C.交易的期限

　　D.交割的時間

　　參考答案：B

　　參考解析：按金融工具交易的層次劃分，金融市場可分為發(fā)行市場和流通市場。其中，發(fā)行市場稱為初級市場或一級市場，是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認購?fù)顿Y的市場;流通市場稱為二級市場，是對已上市的金融工具進行買賣轉(zhuǎn)讓的市場。

　　第 44 題

　　股票是一種資本證券，它屬于( )。

　　A.實物資本

　　B.真實資本

　　C.虛擬資本

　　D.有形資本

　　參考答案：C

　　參考解析： 股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。

　　第 45 題

　　為防止風(fēng)險傳遞和利益沖突，受同一證券公司控制的子公司之間應(yīng)當建立合理必要的( )制度。

　　A.信息披露

　　B.信息報送

　　C.禁止同業(yè)競爭

　　D.隔離墻

　　參考答案：D

　　參考解析： 證券公司與其子公司，受同一證券公司控制的子公司之間應(yīng)當建立合理必要的“隔離墻”制度，防止風(fēng)險傳遞和利益沖突。

　　第 46 題

　　證券交易所的交易采取的組織方式是( )。

　　A.經(jīng)紀制

　　B.代理制

　　C.做市商制

　　D.自助制

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券交易所的交易采取經(jīng)紀制;場外交易采取做市商制，即投資者直接與證券商進行交易。

　　第 47 題

　　下列關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點的業(yè)務(wù)規(guī)則的敘述中，不正確的是( )。

　　A.證券公司以客戶的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶

　　B.證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金;向客戶融券，只能使用融　券專用證券賬戶內(nèi)的證券

　　C.客戶融資買入證券的，應(yīng)當以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金;客戶融券賣出的，應(yīng)當以買券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券

　　D.客戶融資買入或者融券賣出的證券預(yù)定終止交易，且最后交易日在融資融券債務(wù)到期日之前的，融資融券的期限縮短至最后交易日的前一交易日

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶;以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

　　第 48 題

　　既是證券市場上重要的中介機構(gòu)，又是證券市場上重要的機構(gòu)投資者的是( )。

　　A.會計師事務(wù)所

　　B.證券公司

　　C.資產(chǎn)評估事務(wù)所

　　D.投資咨詢公司

　　參考答案：B

　　參考解析： 證券公司是證券市場上重要的中介機構(gòu)，它是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù);同時證券公司也是證券市場上重要的機構(gòu)投資者。

　　第 49 題

　　任何金融工具都可能出現(xiàn)因指數(shù)價格的不利變動而帶來資產(chǎn)損失的可能性，這是( )。

　　A.信用風(fēng)險

　　B.市場風(fēng)險

　　C.法律風(fēng)險

　　D.結(jié)算風(fēng)險

　　參考答案：B

　　參考解析： 選項 A，信用風(fēng)險是指交易中對方違約，沒有履行承諾而造成損失的可能性;選項 C，法律風(fēng)險是指因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊而導(dǎo)致?lián)p失的可能性;選項 D，結(jié)算風(fēng)險是指因交易對手無法按時付款或交割而帶來損失的可能性。

　　第 50 題

　　( )負責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊。

　　A.中國銀監(jiān)會

　　B.中國銀行間市場交易商協(xié)會

　　C.中國人民銀行

　　D.商務(wù)部

　　參考答案：B

　　參考解析： 根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》和《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》的規(guī)定，中國銀行間市場交易商協(xié)會負責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊。

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