第 1 頁：選擇題

第 2 頁：組合型選擇題

　　點擊查看：2019年證券從業《金融市場基礎知識》備考試題匯總

　　一、選擇題(共 50 題，每小題 1 分，共 50 分)以下備選項中只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　1.一般來說，金融工具的流動性與償還期()。

　　A.成正比關系

　　C.成線性關系

　　B.成反比關系

　　D.無確定關系

　　B。[解析]金融工具的流動性與償還期成反比例關系，一般而言，流動性強的金融資產，其要求償還的期限較短。

　　2.金融市場的“蓄水池”的作用體現了其()功能。

　　A.調節

　　C.聚斂

　　B.配置

　　D.反映

　　C。[解析]金融市場的積累(聚斂)功能是指金融市場引導眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會再生產的資金集合的功能。在里，金融市場起著資金“蓄水池”的作用，可以調劑余缺、彌補缺漏。

　　3.中國金融監管“一行三會”格局形成的標志性事件是()。

　　A.中國銀監會成立

　　B.中國證監會成立

　　C.中國證券業協會成立

　　D.中國人民銀行成立

　　A。[解析]2003 年 3 月 10 日《關于國務院機構改革方案的決定》，批準設立中國銀行業監督管理委員會(簡稱“中國銀監會”)。至此，中國金融監管“一行三會”的格局形成。

　　4.對銀行業金融機構的董事和高級管理人員實行任職資格管理的機構是()。

　　A.中國人民銀行

　　C.中國銀監會

　　B.國務院財政部

　　D.中國證監會

　　C。[解析]對銀行業金融機構的董事和高級管理人員實行任職資格管理是中國銀監會的主要職責之一。

　　5.基礎貨幣等于通貨和()的總和。

　　A.準備金

　　C.定期存款

　　B.活期存款

　　D.企業存款

　　A。[解析]基礎貨幣等于通貨和準備金的總和。

　　6.在中國，市場代碼以“002”開頭的是()。

　　A.主板

　　B.創業板

　　C.中小板

　　D.第四板

　　C。[解析]中小板塊即中小企業板，是指流通盤大約 1 億元以下的創業板塊，中小板市場是創業板的一種過渡，在中國的中小板的市場上，市場代碼是以“002”開頭的。

　　7.凱恩斯學派認為，貨幣政策傳導機制發揮作用的關鍵環節是()。

　　A.利率

　　B.政策

　　C.貨幣供給

　　D.貨幣需求

　　A。[解析]凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制理論認為，在貨幣傳導機制發揮作用的過程中，關鍵環節是利率。貨幣供應量的變動必須首先影響利率的升降，然后通過利率的升降才能使投資、總支出和總收入發生變化。

　　8.下列關于全國性社會保障基金的說法中，錯誤的是()。

　　A.全國性社會保障基金主要投向國債市場

　　B.全國性社會保障基金主要用于支付失業救濟和退休金

　　C.在大多數國家，社�；�金即全國性社會保障基金

　　D.全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入

　　C。[解析]在大多數國家，社保基金分為兩個層次：(1)國家以社會保障稅等形式征收的全國性社會保障基金。(2)由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的企業年金。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社�；�金管理方式亦完全不同。全國性的社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業救濟和退休金，是社會福利網的最后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴格限制，主要投向國債市場。

　　9.對公司合規管理有效性的全面評估，每年不得少于()。

　　A.2 次

　　C.1 次

　　B.4 次

　　D.3 次

　　C。[解析]對公司合規管理有效性的全面評估，每年不得少于 1次。

　　10.下列關于證券公司申請ⅠB 業務資格應當符合的條件的說法中，不正確的是()。

　　A.具有滿足業務需要的技術系統

　　B.申請日前 6 個月各項風險控制指標符合規定標準

　　C.已按規定建立客戶交易結算資金第三方存管制度

　　D.配備必要的業務人員，公司總部至少有 3 名具有期貨從業人員資格的業務人員

　　D。[解析]證券公司申請ⅠB 業務的資格條件之一是：配備必要的業務人員，公司總部至少有 5 名、擬開展ⅠB 業務的營業部至少有2 名具有期貨從業人員資格的業務人員。

　　11.申請證券評級業務許可的資信評級機構，應具有中國法人資格，實收資本與凈資產均不少于人民幣()萬元。

　　A.1 000

　　C.3 000

　　B.2 000

　　D.5 000

　　B。[解析]申請證券評級業務許可的資信評級機構，應當具備的條件之一是：具有中國法人資格，實收資本與凈資產均不少于人民幣2 000 萬元。

　　12.中國證券業協會的最高權力機構是()。

　　A.股東大會

　　c.理事會

　　B.會員大會

　　D.會長辦公室

　　B。[解析]中國證券業協會采用會員制的組織形式，其最高權力機構是由全體會員組成的會員大會，理事會為其執行機構。

　　13.()是指一國政府通過特定稅收與預算分配、可再生自然資源收入和國際收支盈余等方式積累形成的，由政府控制與支配的，通常以外幣形式持有的公共財富。

　　A.國家股

　　C.國民收入

　　B.國家積累

　　D.主權財富

　　D。[解析]所謂主權財富，與私人財富相對應，是指一國政府通過特定稅收與預算分配、可再生自然資源收入和國際收支盈余等方式積累形成的，由政府控制與支配的，通常以外幣形式持有的公共財富。

　　14.單個境外投資者通過合格境外機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的()。

　　A.10%

　　C.20%

　　B.15%

　　D.30%

　　A。[解析]合格境外機構投資者的境內股票投資，應當遵守中國證監會規定的持股比例限制和國家其他有關規定：(1)單個境外投資者通過合格境外機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的 10%。(2)所有境外投資者對單個上市公司 A股的持股比例總和。不超過該上市公司股份總數的 30%。

　　15.企業間的分期付款屬于()。

　　A.商業信用

　　B.銀行信用

　　C.國家信用

　　D.企業信用

　　A。[解析]商業信用是指企業與企業之間互相提供的，和商品交易直接相聯系的資金融通形式，其主要表現為兩類：一類是提供商品的商業信用，如企業間的商品賒銷、分期付款等;另一類是提供貨幣的商業信用，如在商品交易基礎上發生的預付定金、預付貨款等。

　　16.世界上最早的，有形、有組織的證券交易所出現在()。

　　A.英國

　　C.荷蘭

　　B.西班牙

　　D.意大利

　　C。[解析]1609 年，荷蘭成立了世界上第一個有形、有組織的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所，標志著現代金融市場的初步形成。

　　17.股票是一種資本證券，它屬于()。

　　A.實物資本

　　c.虛擬資本

　　B.真實資本

　　D.風險資本

　　C。[解析]股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現實的資本，股份公司通過發行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。

　　18.一般情況下，優先股的股息率是()的，其持有者的股東權利受到一定限制，但在公{營利和剩余財產的分配順序上比普通股股東享有優先權。

　　A.不確定

　　B.固定

　　C.隨公司營利變化而變化

　　D.浮動

　　B。[解析]優先股是一種特殊股票，在其股東權利、義務中附加了某些特別條件。優先股的股息率是固定的，其持有者的股東權利受到一定限制，但在公司營利和剩余財產的分配順序上比普通股股東享有優先權。

　　19.當發行價格高于面值時，稱為溢價發行，溢價發行所得的溢價款列為()。

　　A.公司資本公積金

　　B.股本賬戶

　　C.盈余公積

　　D.留存收益

　　A。[解析]當發行價格高于面值時，稱為溢價發行，募集的資金中等于面值總和的部分記入資本賬戶，以超過股票票面金額的發行價格發行股份所得的溢價款列為公司資本公積金。

　　20.股票及其他有價證券的理論價格是根據()來確定的。

　　A.現值理論

　　B.預期理論

　　C.合理收益理論

　　D.流動性理論

　　A。[解析]現值理論認為，人們購買股票和其他有價證券，是因為它能帶來預期收益。將股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的價值，即為股票的現值。股票的現值就是股票未來收益的當前價值，也就是人們為了得到股票的未來收益愿意付出的代價�？梢�，股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收入的現值。

　　21.《中華人民共和國公司法》規定，公司的剩余資產在分配給股東之前，其支付順序為()。

　　A.清算費用、所欠稅款、員工工資、社會保險費用和法定補償金、公司債務

　　B.清算費用、所欠稅款、社會保險費用和法定補償金、員工工資、公司債務

　　c.清算費用、員工工資、社會保險費用和法定補償金、所欠稅款、公司債務

　　D.清算費用、員工工資、所欠稅款、社會保險費用和法定補償金、公司債務

　　C。[解析]普通股票股東行使剩余資產分配權也有一定的先決條件。(1)普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。(2)公司的剩余資產在分配給股東之前，一般應按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資，社會保險費用和法定補償金，繳付所欠稅款，清償公司債務;若還有剩余資產，再按照股東持股比例分配給各股東。

　　22.普通股股東在股份公司解散清算時，有權要求取得公司的()。

　　A.銀行存款

　　C.剩余資產

　　B.注冊資本

　　D.彌補損失

　　C。[解析]普通股股東擁有公司盈余和剩余資產分配權，這一權利直接體現了其在經濟利益上的要求：(1)普通股票股東有權按照實繳的出資比例分取紅利，但是全體股東約定不按照出資比例分取紅利的除外。(2)普通股票股東在股份公司解散清算時，有權要求取得公司的剩余資產。

　　23.一般來說，證券買賣委托受理過程不包括()。

　　A.驗證

　　B.審單

　　c.查驗資金及證券

　　D.審查客戶的證券投資風險承受能力

　　D。[解析]一般來說，證券買賣委托受理過程包括：(1)驗證與審單。(2)查驗資金及證券。

　　24.股票買賣印花稅最后由()統一向征稅機關繳納。

　　A.中國結算公司

　　C.中國證監會

　　B.證券交易所

　　D.國務院

　　A。[解析]為保證稅源，簡化繳款手續，現行的印花稅收取做法是由證券經紀商在同投資者辦理交收過程中代為扣收;然后，在證券經紀商同中國結算公司的清算、交收中集中結算;最后，由中國結算公司統一向征稅機關繳納。

　　25.上證綜合指數是以全部上市股票為樣本()。

　　A.以股票流通股數為權數，按簡單平均法計算

　　B.以股票發行量為權數，按加權平均法計算

　　C.以股票發行量為權數，按簡單平均法計算

　　D.以股票流通股數為權數，按加權平均法計算

　　B.[解析]上證綜合指數以 1990 年 12 月 19 日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發行量為權數，按加權平均法計算。

　　26.“金邊債券”通常指的是()。

　　A.政府債券

　　C.金融債券

　　B.企業債券

　　D.實物債券

　　A。[解析]在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”。

　　27.下列各項不屬于影響債券利率的因素的是()。

　　A.籌資者的資信

　　c.債券期限長短

　　B.債券票面金額

　　D.借貸資金市場利率水平

　　B。[解析]影響債券利率的因素有：(1)借貸資金市場利率水平。(2)籌資者的資信。(3)債券期限長短。

　　28.國家為彌補財政預算赤字發行的債券稱為()。

　　A.赤字國債

　　B.特別債券

　　C.國家建設債券

　　D.重點建設債券

　　A。[解析]政府通過國債籌集的資金可用于各項開支。赤字國債是指用于彌補財政預算赤字的國債。

　　29.()負責受理短期融資券的發行注冊。

　　A.中國銀監會

　　B.中國銀行間市場交易商協會

　　C.中國人民銀行

　　D.商務部

　　B。[解析]根據《銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指引》和《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具注冊規則》的規定，中國銀行間市場交易商協會負責受理短期融資券的發行注冊。

　　30.我國在國際市場已發行的金融債券中，期限最長的為()年。

　　A.8

　　C.12

　　B.10

　　D.20

　　C。[解析]我國在國際市場已發行的金融債券的期限均為中、長期，最短的為 5 年，最長的為 12 年，絕大多數采用公募方式發行。

　　31.中期票據是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按計劃分期發行的、約定在一定期限內還本付息的債務融資工具。中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的()。

　　A.30%

　　C.10%

　　B.40%

　　D.50%

　　B。[解析]中期票據是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按計劃分期發行的、約定在一定期限內還本付息的債務融資工具，其待償還余額不得超過企業凈資產的 40%。

　　32.從運作方式看，回購交易結合了()的特點。

　　A.現貨交易和遠期交易

　　C.現貨交易和權證交易

　　B.現貨交易和期貨交易

　　D.現貨交易和期權交易

　　A。[解析]回購交易更多地具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結合了現貨交易與遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

　　33.下列屬于銀行間債券市場特征的是()。

　　A.交易結算風險由交易雙方自行承擔

　　B.參與者有證券公司、基金管理公司、保險公司、企業和個人等投資者

　　c.具有股票投資者投資組合和融資便利的功能

　　D.由交易所提供結算擔保和承擔交易結算風險

　　A。[解析]選項 B、C、D 屬于交易所債券市場的特征，選項 A屬于銀行間債券市場的特征。

　　34.以科學的投資組合降低風險是證券投資基金的()特征。

　　A.風險共擔

　　C.集合投資

　　B.收益共享

　　D.分散風險

　　D。[解析]分散風險，即以科學的投資組合降低風險、提高收益，它是證券投資基金的一大特點。分散風險通過多元化的投資組合，一方面，借助于資金龐大和投資者眾多的優勢使每個投資者面臨的投資風險變小;另一方面，利用不同投資對象之間收益率變化的相關性，達到分散投資風險的目的。

　　35.封閉式基金的固定存續期通常()。

　　A.無固定期限

　　c.在 15 年以上

　　B.在 5 年以上

　　D.在半年以上

　　B。[解析]封閉式基金有固定的存續期，通常在 5 年以上，一般為 10 年或 15 年，經受益人大會通過并經監管機構同意的可以適當延長期限。

　　36 . 下列關 于上市 開放 式基金 (LOF)的 說法中 ，不 正確的 是()。

　　A.可以在場外市場進行基金份額申購、贖回

　　B.可通過跨系統轉托管實現場外市場與場內市場的轉換

　　C.LOF 必須采用指數基金模式

　　D.LOF 是我國對證券投資基金的一種本土化創新

　　C。[解析]與 ETF 相區別，LOF 不一定采用指數基金模式，也可以是主動管理型基金，故選項 C 說法錯誤。

　　37.2003 年 5 月推出的我國第一只具有保本特色的基金是()。

　　A.南方寶元債券基金

　　C.南方避險增值基金

　　B.招商安泰系列基金

　　D.華安現金富利基金

　　C。[解析] 2002 年 8 月推出的第一只以債券投資為主的債券基金——南方寶元債券基金，2003 年 3 月推出的我國第一只系列基金——招商安泰系列基金，2003 年 5 月推出的我國第一只具有保本特色的基金——南方避險增值基金，2003 年 12 月推出的我國第一只貨幣型市場基金——華安現金富利基金。

　　38.基金托管費是支付給()的費用。

　　A.基金托管人

　　B.基金管理人

　　C.證券監督管理機構

　　D.基金持有人

　　A。[解析]基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產而向基金收取的費用�；�金托管費通常按照基金資產凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。

　　39.假設某基金 2010 年 5 月某估值日前一交易日計算的基金資產總額為 9 000 萬元，負債總額為 1 500 萬元，托管費率為 0.2%，則該日應提取的托管費為人民幣()元。

　　A.398

　　C.411

　　B.416

　　D.441

　　C。[解析]基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產而向基金收取的費用。該基金當日應提取的托管費=(9000- 500)×0.2%÷365≈0.0411(萬元)，即 411 元。

　　40.根據《證券投資基金運作管理辦法》及有關規定，債券基金應有()以上的資產投資于債券。

　　A.30%

　　C.60%

　　B.50%

　　D.80%

　　D。[解析]根據《證券投資基金運作管理辦法》及有關規定，基金投資應符合的規定之一是：股票基金應有 80%以上的資產投資于股票，債券基金應有 80%以上的資產投資于債券。

　　41.金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密相連，具有規則的變動關系。這體現了金融衍生工具的()。

　　A.跨期性

　　C.聯動性

　　B.期限性

　　D.不確定性或高風險性

　　C。[解析]聯動性是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動。

　　42.通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的金融衍生工具屬于()。

　　A.嵌入式衍生工具

　　B.交易所交易的衍生工具

　　C.結構化金融衍生工具

　　D.OTC 交易的衍生工具

　　D。[解析]場外交易市場交易的衍生工具是指通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具，例如金融機構之間、金融機構與大規模交易者之間進行的各類互換交易和信用衍生產品交易。

　　43.下列關于金融現貨交易與金融期貨交易的表述中，錯誤的是()。

　　A.金融期貨交易中，交易者需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎金融工具

　　B.金融現貨交易一般要求在成交后的幾個交易日內完成資金與金融工具的全額結算

　　C.成熟市場中，金融現貨交易通常允許進行保證金買入或賣空

　　D.在金融期貨交易中，絕大多數的期貨合約是通過做相反交易實現對沖而平倉的

　　A。[解析]A 項，期貨交易實行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎金融工具。

　　44.金融衍生工具產生的最基本原因是()。

　　A.避險

　　B.利潤驅動

　　C.金融自由化

　　D.新技術革命

　　A。[解析]金融衍生工具產生的最基本原因是避險。

　　45.交易者之所以買人看漲期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在合約期限內將會()。

　　A.難以判斷

　　B.不變

　　C.下跌

　　D.上漲

　　D。[解析]交易者之所以買入看漲期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在合約期限內將會上漲。如果判斷正確，按協定價買入該項金融工具并以市價賣出，則可賺取市價與協定價之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權，僅損失期權費。

　　46.資產證券化起源于()。

　　A.希臘

　　C.美國

　　B.英國

　　D.德國

　　C。[解析]資產證券化作為一項金融技術，最早起源于美國的住宅抵押貸款類證券。

　　47.通過金融理論的發展、金融市場的規范、智能性的管理媒介，金融風險可以得到有效的預測和控制。這說明金融風險具有()。

　　A.擴散性

　　C.可管理性

　　B.加速性

　　D.不確定性

　　C。[解析]金融風險的可管理性指通過金融理論的發展、金融市場的規范、智能性的管理媒介，金融風險可以得到有效的預測和控制。

　　48.宏觀經濟風險總是與宏觀經濟系統相伴而生的，宏觀經濟發展和運作本身就蘊涵著經濟風險。這說明宏觀經濟風險具有()。

　　A.累積性

　　C.或然性

　　B.隱藏性

　　D.潛在性

　　D。[解析]所謂宏觀經濟風險的潛在性，指的是宏觀經濟風險總是與宏觀經濟系統相伴而生，宏觀經濟發展和運作本身就蘊涵著經濟風險。

　　49.外匯風險給持有外匯或有外匯需求的經濟實體帶來的可能是損失也可能是營利，它取決于在匯率變動時經濟實體是債權地位還是債務地位。這說明匯率風險具有()。

　　A.或然性

　　C.相對性

　　B.不確定性

　　D.隱藏性

　　B。[解析]外匯風險的不確定性是指外匯風險給持有外匯或有外匯需求的經濟實體帶來的可能是損失也可能是營利，它取決于在匯率變動時經濟實體是債權地位還是債務地位。

　　50.()是指公司的決策人員與管理人員在經營管理過程中出現失誤而導致公司營利水平變化，從而使投資者預期收益下降的可能。

　　A.經營風險

　　C.信用風險

　　B.流動性風險

　　D.財務風險

　　A。[解析]經營風險是指公司的決策人員與管理人員在經營管理過程中出現失誤而導致公司營利水平變化，從而使投資者預期收益下降的可能。

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