第三節 發行準備、費用和后期工作

　　一、發行準備

　　1、承銷準備：承銷商實施證券承銷前，應當向證監會報送發行與承銷方案。承銷證券，應采用包銷或代銷方式。上市公司非公開發行股票未采用自行銷售方式或上市公司配股的，應當采用代銷方式。

　　股票發行失敗后，應按發行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。承銷商在承銷過程中，不得以提供透支、回扣或中國證監會認定的其他不正當手段誘使他人申購股票。

　　2、詢價。具體內容上面已經講過了。

　　3、公開推介：首次公開發行股票IPO必須在發行前通過因特網以網上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進行公司推介。關于網上直播推 介活動的公告應與招股說明書摘要同日同報刊登，并在擬上市證交所指定網站同天發布。首次公開發行股票IPO發行人的董事長、總經理、財務負責人、董事會秘 書和主承銷商的項目負責人應出席公司推介活動。推介活動不少于4小時。

　　4、首次公開發行招股文件的披露。

　　二、發行費用

　　發行費用是指發行人在股票發行申請和實際發行過程中發生的費用，該費用可在股票溢價發行收入中扣除，主要包括以下內容：

　　1、承銷費用：包銷1.5%-3%。代銷0.5%-1.5%。

　　2、發行人支付給中介機構的費用：包括申報會計師費用、律師費用、評估費用、承銷費用、保薦費用以及上網發行費用等。財務咨詢費由主承銷商承擔，發行費用中不應包括“財務顧問費”，同時不應包　括“其他費用”。

　　三、發行階段的后期工作

　　1、股款繳納：公開發行股票采用的是預繳款方式(不包括首次公開發行股票IPO中向二級市場投資者配售這一發行方式。)如果申購資金不足，則不足部分對應的申購就是無效申購。

　　2、股份交收及股東登記：股東資料登記的具體操作方法因股票發行方式和股票配售辦法的不同而有所差異。上網發行方式下的股東登記，是由證券交易所的交易 系統根據投資者的申購情況而自動記錄并完成的;網下發行方式，由承銷商匯總網下發行收款網點的登記資料，并經公證機關審核確認后完成股東登記。

　　3、驗資及鑒證：投資者申購繳款結束后，主承銷商應當聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所對申購資金進行驗證，并出具驗資報告;首次公開發行的，還 應當聘請律師事務所對向戰略投資者、詢價對象的詢價和配售行為是否符合法律、行政法規及《證券發行與承銷管理辦法》的規定等進行鑒證，并出具專項法律意見 書。

　　4、承銷總結報告：公開發行證券的，主承銷商應當在證券上市后10日內向證監會報備承銷總結報告，總結說明發行期間的基本情況及新股上市后表現。