查看匯總：2014證券從業(yè)資格資格《發(fā)行與承銷》要點(diǎn)解析匯總

　　第五章 首次公開發(fā)行股票的操作

　　第五節(jié)股票的上市保薦

　　要點(diǎn)一

　　(股票上市的條件一必要條件)

　　1.股票經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)已公開發(fā)行。

　　2.公司股本總額不少于人民幣5000萬元(上市審核由證券交易所上市審核委員會(huì)審核)。

　　3.公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。

　　4.最近3年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。

　　5.交易所要求的其他條件。

　　要點(diǎn)二(股票鎖定的一般規(guī)定——股票轉(zhuǎn)讓的限制)

　　1.公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　發(fā)行人向證券交易所申請(qǐng)其首次公開發(fā)行股票時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起的36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理其直接和間接持有的發(fā)行人首次公開發(fā)行股票前已發(fā)行股票，也不由發(fā)行人回購該部分股票。(上交所規(guī)定的可豁免的情況：轉(zhuǎn)讓雙方存在控制關(guān)系，或均受同一實(shí)際控制人控制的，一年之后申請(qǐng)可豁免。)

　　2.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所持本公司股份：

　　(1)自公司股票上市交易之日起l年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;

　　(2)承諾期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;

　　(3)離職后6個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓;

　　(4)在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%(因司法強(qiáng)制、繼承、遺贈(zèng)、依法分割財(cái)產(chǎn)等除外)，不超過l000股的可一次轉(zhuǎn)讓。

　　3.《深證所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》規(guī)定(四點(diǎn))。

　　(1)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在委托上市公司申報(bào)個(gè)人信息后，中國結(jié)算深圳分公司根據(jù)其申報(bào)數(shù)據(jù)資料，對(duì)其身份證件號(hào)碼項(xiàng)下開立的證券賬戶中已登記的本公司股份予以鎖定。

　　(2)上市已滿一年公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員證券賬戶內(nèi)通過二級(jí)市場購買、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、行權(quán)、協(xié)議受讓等方式年內(nèi)新增的本公司無限售條件股份，按75%自動(dòng)鎖定;新增有限售條件的股份，計(jì)入次年可轉(zhuǎn)讓股份的計(jì)算基數(shù)。

　　(3)上市未滿一年公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員證券賬戶內(nèi)新增的本公司股份，按l00%自動(dòng)鎖定。

　　(4)每年的第一個(gè)交易日，中國結(jié)算深圳分公司以上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在上年最后一個(gè)交易日登記在其名下的在本所上市的本公司股份為基數(shù)，按25%計(jì)算其本年度可轉(zhuǎn)讓股份法定額度;同時(shí)，對(duì)該人員所持的在本年度可轉(zhuǎn)讓股份額度內(nèi)的無限售條件的流通股進(jìn)行解鎖。

　　要點(diǎn)三

　　(股票的上市保薦和持續(xù)督導(dǎo))

　　1.需要保薦的情況：發(fā)行人(上市公司)申請(qǐng)其首次公開發(fā)行的股票、上市后發(fā)行的新股和可轉(zhuǎn)換公司債券上市，以及公司股票被暫停上市后申請(qǐng)恢復(fù)上市的。

　　2.首先簽訂保薦協(xié)議。

　　3.督導(dǎo)期限。

　　4.保薦代表人：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在簽訂保薦協(xié)議時(shí)指定兩名保薦代表人具體負(fù)責(zé)保薦工作，并作為保薦機(jī)構(gòu)與交易所之間的指定聯(lián)絡(luò)人。

　　5.需要遞交文件：應(yīng)當(dāng)向交易所提交上市保薦書、保薦協(xié)議、保薦機(jī)構(gòu)和相關(guān)保薦代表人已經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人名單的證明文件、保薦機(jī)構(gòu)向保薦代表人出具的由保薦機(jī)構(gòu)法定代表人簽名的授權(quán)書，以及與上市保薦工作有關(guān)的其他文件。

　　6.上市保薦書內(nèi)容：發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券的公司概況;申請(qǐng)上市的股票、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行情況;保薦機(jī)構(gòu)是否存在可能影響其公正履行保薦職責(zé)的情形的說明;保薦機(jī)構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)承諾的事項(xiàng);對(duì)公司持續(xù)督導(dǎo)工作的安排：保薦機(jī)構(gòu)和相關(guān)保薦代表人的聯(lián)系地址、電話和其他通信方式;保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)說明的其他事項(xiàng);證券交易所要求的其他內(nèi)容。

　　7.督導(dǎo)內(nèi)容：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)督導(dǎo)發(fā)行人按照上市規(guī)則的規(guī)定履行信息披露及其他相關(guān)義務(wù)，督導(dǎo)發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員遵守上市規(guī)則并履行向交易所作出的承諾，審閱發(fā)行人信息披露文件和向交易所提交的其他文件，并保證向交易所提交的與保薦工作相關(guān)的文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　8.總結(jié)報(bào)告的遞交：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后l0個(gè)交易日內(nèi)向交易所報(bào)送報(bào)告總結(jié)報(bào)告書。

　　要點(diǎn)四

　　(股票上市申請(qǐng)和上市協(xié)議)

　　證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的股票發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人方可向證券交易所申請(qǐng)其股票上市一編制上市公告書一證交所在收到后7個(gè)交易日內(nèi)，作出是否同意上市的決定并通知發(fā)行人(特殊情況可以暫緩)。

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于其股票上市前5個(gè)交易日內(nèi)，在指定網(wǎng)站上披露以下文件：

　　(1)上市公告書;

　　(2)公司章程;

　　(3)上市保薦書;

　　(4)法律意見書;

　　(5)證券交易所要求的其他文件(如創(chuàng)業(yè)板：股東大會(huì)決議)。發(fā)行人在股票首次上市前應(yīng)與證交所簽訂股票上市協(xié)議。

　　要點(diǎn)五

　　(剩余證券的處理)

　　包銷形式下，由全體承銷商自行購入剩余證券。在證券上市后，承銷商可通過交易所的交易系統(tǒng)逐步賣出自行購入的剩余證券。

　　相關(guān)推薦：

　　2014證券從業(yè)《投資分析》章節(jié)要點(diǎn)解析 | 《證券投資基金》全真試題

　　2014證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷》全真題 | 《證券投資分析》全真試題

　　2014年證券《證券交易》全真試題及答案 | 《市場基礎(chǔ)知識(shí)》全真試題

　　考試吧題庫：2011-2012年證券從業(yè)資格各科目真題及答案解析匯總