公司主要財(cái)務(wù)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表(靜態(tài)的) 利潤表(損益表) 現(xiàn)金流量表

　　現(xiàn)金流量表主要分為：投資活動 經(jīng)營活動 籌資活動

　　財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法有二種：比較分析法 因素分析法

　　變現(xiàn)能力分析 (短期償債能力)：流動比率=流動資產(chǎn) 速動比率 =流動資產(chǎn)-存貨 營運(yùn)資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債 流動負(fù)債 (酸性測試比率)流動負(fù)債

　　營運(yùn)能力分析：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本(次) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)= 360 =平均存貨× 360 平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)率 銷售成本

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= 銷售收入 (次) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)= 360 (天) 平均就收賬款 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 銷售收入 銷售收入

　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 平均流動資產(chǎn) 平均資產(chǎn)總額 負(fù)債總額 負(fù)債總額

　　長期償債能力分析：資產(chǎn)負(fù)債率= × 100% 產(chǎn)權(quán)比率= × 100% 資產(chǎn)總額 股東權(quán)益 負(fù)債總額 稅息前利潤

　　有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率= X100% 已獲利息倍數(shù)= 股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值 利息費(fèi)用 長期債負(fù)

　　長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率= < 1 (長期債務(wù)不應(yīng)超過營運(yùn)資金) 流動資產(chǎn)-流動負(fù)債 凈利潤 銷售收入-銷售成本

　　盈利能力分析： 銷售凈利率= × 100% 　銷售毛利率= × 100% 銷售收入 銷售收入 凈利潤 凈利潤

　　資產(chǎn)凈利率= × 100% 凈資產(chǎn)收益率= × 100% 平均資產(chǎn)總額 期末凈資產(chǎn) 凈利潤 每股市價(jià) 投資收益分析

　　每股收益= 市盈率= (倍) 期末發(fā)行在外的普通股總數(shù) 每股收益 每股股利 普通股每股股利

　　股利支付率= × 100% 股票獲利率= × 100% 每股收益 普通股每股市價(jià)

　　每股凈資產(chǎn)= 年末凈資產(chǎn) (理論上股票的最低價(jià)值) 　市凈率=每股市價(jià) (倍) 發(fā)行在外的年末普通股數(shù) 每股凈資產(chǎn)

　　經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金流量分析：(流動性分析) 現(xiàn)金到期債務(wù)比= 本期到期債務(wù) 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量

　　現(xiàn)金流動負(fù)債比= 現(xiàn)金債務(wù)總額比= 流動負(fù)債 債務(wù)總額 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 (獲取現(xiàn)金能力分析)銷售現(xiàn)金比率= 每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量= 銷售收入 普通股股數(shù) (財(cái)務(wù)彈性分析：利用投資機(jī)會的能力) 現(xiàn)金滿足投資比率= 近5 年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量

　　現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量 近5 年資本支出，存貨增加，現(xiàn)金股利之和 每股現(xiàn)金股利 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 營運(yùn)指數(shù)= >1 經(jīng)營所得現(xiàn)金 EVA (經(jīng)濟(jì)增加值)=NOPAT-資本X 資本成本率 MVA (市場增加值)=市值-資本 擴(kuò)張型公司重組：購買資產(chǎn) 收購公司 收購股份 合資組建公司 公司合并(吸收合并，新設(shè)合并)

　　調(diào)整型公司重組：股權(quán)置換 股權(quán)資產(chǎn)置換 資產(chǎn)置換 資產(chǎn)出售剝離 公司分立 資產(chǎn)配負(fù)債剝離

　　控制權(quán)變更重組：股權(quán)無償劃撥 股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓 公司股權(quán)托管和公司托管 表決權(quán)信托 股份回購 交叉控股 區(qū)分報(bào)表性重組和實(shí)質(zhì)性重組的關(guān)鍵是看有沒有進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)置換或合并， 實(shí)質(zhì)性重組一般要將被并購企業(yè)的50%以上資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換 或 合并 折現(xiàn)率是將有限期的預(yù)期收益折算成現(xiàn)值的比率 本金化率是將未來永續(xù)性預(yù)期收益折算成現(xiàn)值的比率

　　關(guān)聯(lián)交易：關(guān)聯(lián)購銷 資產(chǎn)租賃 擔(dān)保托管經(jīng)營 關(guān)聯(lián)方共同投資

　　關(guān)聯(lián)交易的主要作用：1 降低交易成本 2 促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營渠道的暢通 3 提供擴(kuò)張所需的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn) 4 有利于實(shí)現(xiàn)利潤的最大化 技術(shù)分析是應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法探索出一些典型變化規(guī)律的四要素：價(jià)，量，時(shí)，空 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)——道氏理論 (主要原理：1 市場價(jià)格指數(shù)可以反映市場大部分行為，收盤價(jià)是最重要的價(jià)格 2 市場波動具有趨勢性 3 主要趨勢有三個(gè)階段―――累積期-上漲期-累積期 4 二種平均價(jià)格指數(shù)必須相互確認(rèn) 5 趨勢必須要交易量的確認(rèn) 6 趨勢形成后將持續(xù))

　　技術(shù)分析分為五大類：指標(biāo)類 切線類 形態(tài)類 K 線類 波浪類 證券市場主要有三種人：多頭 空頭 和 旁觀者(持股者和持幣者) 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)：頭肩形態(tài) (頭肩頂頭肩底 復(fù)合頭肩形態(tài)) 雙重頂和雙重底形態(tài) 三重頂(底)形態(tài) 圓弧形態(tài) 喇叭形(多出現(xiàn)在頂部) V 形反轉(zhuǎn)(失控形態(tài))

　　持續(xù)整理形態(tài)：三角形 (對稱三角形，上升三角形，下降三角形)矩形 旗形 (時(shí)間不能太長應(yīng)短于3 周) 楔形 波浪理論全稱是“艾略特波浪理論”直到20 世紀(jì)70 年代由柯林斯 (是此人整理出來的)的專著《Wave Theory》出版后波浪理論才正式確立

　　波浪理論考慮的三個(gè)因素：形態(tài) (最重要，波浪理論賴以生存的基礎(chǔ))相對位置比例 時(shí)間長短

　　葛蘭碧九************則：1 價(jià)格隨量增遞增，股價(jià)繼續(xù)上升 2 突破前一波的高峰創(chuàng)新高繼續(xù)上揚(yáng)，但此時(shí)的量沒有突破存在股價(jià)潛在的反轉(zhuǎn)信號 3 股價(jià)隨成交量的遞減而回升，量跟不上存在潛在反轉(zhuǎn)信號 4 股價(jià)隨成交量的緩慢遞增而逐漸上升，隨后走勢突然垂直的噴發(fā)行情 5 股價(jià)走勢因成交量的遞增而上升 6 在一波長期下跌形成的谷底后股價(jià)回升，成交量并沒有隨股價(jià)而上升，股價(jià)乏力再度跌落谷底附近當(dāng)?shù)诙��?的成交量低于第一谷底時(shí)股價(jià)將要上升 7 股價(jià)往下跌的落相當(dāng)長的時(shí)間后市場出現(xiàn)恐慌性拋售，此時(shí)成交量放大股價(jià)大幅度下跌。創(chuàng)出新低 8 股價(jià)下跌，向下突破股價(jià)形態(tài)，趨勢線出現(xiàn)了大成交量明確表示出了下跌趨勢 9 當(dāng)市場持續(xù)上漲數(shù)月后出現(xiàn)成交量放大滯脹此是下跌的先兆，但 股價(jià)并不一定必然下跌。股價(jià)連續(xù)下跌之后在低位出現(xiàn)大成交量股價(jià)卻沒有進(jìn)一步下跌此時(shí)表示進(jìn)貨通常是上漲的前兆。

　　漲停板制度下的量價(jià)分析：1 漲停量小繼續(xù)上揚(yáng) 跌停量小繼續(xù)下跌 2 漲停(跌停)打開次數(shù)越多，時(shí)間越久成交量越大下跌(上升)可能性越大 3 漲停(跌停)關(guān)門越早次日漲勢(跌勢)可能性越大 4 封住漲跌停板的買賣盤數(shù)量越大說明后續(xù)漲跌幅也越大

　　技術(shù)分析的主要理論：K 線理論 切線理論 形態(tài)理論 波浪理論 量價(jià)關(guān)系理論 其他理論(隨機(jī)漫步理論 循環(huán)周期理論 相反理論)

　　技術(shù)指標(biāo)分為：趨勢指型指標(biāo)(MA,MACD，) 超買超賣指標(biāo)(WMS，KDJ，RSI，BIAS) 人氣指標(biāo)(PSY，OBV) 大勢型指標(biāo)(ADL，ADR，OBOS)

　　MA 的特點(diǎn)：追蹤趨勢 滯后性 穩(wěn)定性 助漲助跌性 支撐和壓力線特性 MACD 由正負(fù)差(DIF)和異同平均數(shù)(DEA)兩部份組成，DIF 是核心，DEA 是輔助

　　WMS = 最高價(jià)-收盤價(jià) × 100 未成熟隨機(jī)值RSV=收盤價(jià)-最低價(jià) 在反映股市價(jià)格變化時(shí)，WMS 最快，K 值其次，D 值最慢 最高價(jià)-最低價(jià) 最高價(jià)-最低價(jià) N 日股價(jià)向上波動值 收盤價(jià)-MA 移動平均數(shù) RSI = × 100 (參考標(biāo)準(zhǔn)是每日的收盤價(jià))