一、基本分析

　　基本分析主要就是采用經濟資料(包括生產、消費、可支配所得等)預測價格;但是光有那些東西還不夠，還必須針對具體的品種進行學習。

　　例如，做大豆的人，要了解一下國內外大豆市場的基本知識。雖然在做盤的過程中，基本分析對于系統交易者的決策活動沒有任何意義，但是，基本面信息往往會對大資金運作產生各種影響。

　　一種情況是，操盤手在進行大資金運作時，如果不對該品種的基本分析有一個基本的把握，自己往往會心里不踏實，從而使得該操盤手承擔了不必要的心理壓力;另一種情況是，投資者往往會受到基本面信息的刺激，從而干擾操作。

　　二、技術分析

　　技術分析包括各種技術分析理論、技術分析指標;不但要對前人的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達到創立自己的技術分析理論和技術分析指標的程度。

　　初學者往往到處尋找各種新穎的花里胡哨的技術分析理論和技術分析指標，熱衷于追求各種新潮流行思想。

　　這一階段，初學者往往只知其然，不只其所以然;這一階段，要求交易者大量地讀書和長期地學習，潛心研究;這一階段，要求交易者書越讀越多，書越讀越厚。

　　能夠在實戰過程中，逐步領悟技術分析的真諦，進而能夠創立自己的技術分析理論和技術分析指標的人，在這市場里并不多見。除了要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有刻苦鉆研的精神。

　　三、投資理念

　　投資理念是市場理論的應用理念;如果將市場理論比作原子核物理學，那么投資理念可以比作核能應用理念;這樣一來，希特勒的投資理念就是運用原子核物理學去制造原子彈，而愛因斯坦的投資理念就是運用原子核物理學去搞核電站;基于同一個市場理論，可以發展出不同的投資理念;投資理念具有個性化的趨勢;正確的投資理念是開發一個優秀的交易系統的基礎。

　　四、交易系統

　　交易系統的開發是一個系統工程。交易系統工程是以交易系統為研究對象，按照一定目的對交易系統進行設計、制造、檢驗、評測、遴選、實戰、管理、維護和升級，以期達到總體效果最優的系統工程。這一階段要求交易者，不但要對前人的關于交易系統的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達到建立自己的交易系統的程度;要求交易者反復地潛心研究，反復地設計、制造、檢驗、評測、遴選、實戰運用交易系統。能夠在實戰過程中，逐步創立自己的交易系統的人，已經不多了。

　　交易者只有對市場的本質具有深刻的認識，只有掌握了正確的市場理論和正確的投資理念，才有可能開發成功一個優秀的交易系統;否則，就是盲人摸象，大海撈針。

　　一個擁有經過實戰檢驗的成功投資理念的交易者，如果將自己的投資理念升華為一個交易系統，那么，他就會如虎添翼，就會在市場上更加穩定地攫取利潤。一個交易系統必須經過歷史數據檢驗和實戰檢驗，達到實戰要求，才能夠拿來管理非主力大資金。