第二節(jié) 債券買斷式回購交易

　　一、債券買斷式回購交易的含義(考點、注意和質(zhì)押式回購的區(qū)別)

　　二、全國銀行間市場買斷式回購交易

　　(一)全國銀行間市場買斷式回購的有關(guān)規(guī)則(了解)

　　(二)全國銀行間市場買斷式回購的風(fēng)險控制(重點考點)

　　1.進(jìn)行買斷式回購，交易雙方可以按照交易對手的信用狀況協(xié)商設(shè)定保證金或保證券。

　　2.進(jìn)行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%;任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營債券總額200%。

　　3.買斷式回購發(fā)生違約，對違約事實或違約責(zé)任存在爭議的，交易雙方可以協(xié)議申請仲裁或者向人民法院提起訴訟

　　4.同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)按照中國人民銀行的規(guī)定和授權(quán)，及時向市場披露上一交易日單只券種買斷式回購待返售債券總余額占該券種流通量的比例等有關(guān)買斷式回購的業(yè)務(wù)信息。

　　(三)全國銀行間市場買斷式回購的監(jiān)管與處罰(了解)

　　三、上海證券交易所買斷式回購交易的基本規(guī)則

　　(一)上海證券交易所買斷式回購的規(guī)定與原則(了解)

　　(二)上海證券交易所買斷式回購的參與主體(重點考點)

　　國債買斷式回購的交易主體限于在中國結(jié)算上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者(B、D賬戶)。

　　(三)上海證券交易所買斷式回購的交易品種(重點考點)

　　買斷式回購的回購期限從1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天中選擇。

　　目前，用于國債買斷式回購交易的券種有“04國債(10)”“04國債(11)”“05國債(1)”和“05國債　　(2)”等4種，推出的回購期限有7天、28天和91天回購品種。

　　(四)上海證券交易所買斷式回購的報價方式

　　1.國債買斷式回購交易按照證券賬戶進(jìn)行申報。申報應(yīng)當(dāng)符合以下要求：(重點考點)

　　(1)價格：按每百元面值債券到期購回價(凈價)進(jìn)行申報;

　　(2)融資方申報“買人”，融券方申報“賣出”;

　　(3)最小報價變動：0.01元;

　　(4)交易單位：手(1手：1 000元面值);