(三)保證金可用余額及計算(熟悉)

　　客戶融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。

　　保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現金、證券市值及融資融券交易產生的浮盈經折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結融資融券交易已占用保證金和相關利息、費用的余額。

　　當融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100%計算。

　　客戶擔保物的監控(熟悉)

　　▲客戶維持擔保比例不得低于130%。當該比例低于130%時，證券公司應當通知客戶在約定的期限內追加擔保物。該期限不得超過2個交易日。客戶追加擔保物后的維持擔保比例不得低于150%。

　　▲維持擔保比例超過300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的有價證券，但提取后維持擔保比例不得低于300%。交易所另有規定的除外。

　　▲交易所認為必要時，可以調整融資、融券保證金比例及維持擔保比例，并向市場公布。

　　▲證券公司公布的融資保證金比例、融券保證金比例及維持擔保比例，不得超出交易所規定的標準。證券公司應按照不同標的證券的折算率相應地確定其保證金比例。

　　▲客戶不得將已設定擔保或其他第三方權利及被采取查封、凍結等司法措施的證券提交為擔保物，證券公司不得向客戶借出此類證券。

　　▲除下列情況外，任何人不得動用證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內的證券和客戶信用交易擔保資金賬戶內的資金：

　　1.為客戶進行融資融券交易的結算。

　　2.收取客戶應當歸還的資金、證券。

　　3.收取客戶應當支付的利息、費用、稅款。

　　4.按照中國證監會的有關規定以及與客戶的約定處分擔保物。

　　5.收取客戶應當支付的違約金。

　　6.客戶提取還本付息、支付稅費及違約金后的剩余證券和資金。

　　7.法律、行政法規和證監會《辦法》規定的其他情形。

　　【例1】客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于(　)。

　　A.15%

　　B.20%

　　C.50%

　　D.130%

　　答案：C

　　【例2】維持擔保比例超過(　)時，客戶可以提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的有價證券。

　　A.400%

　　B.300%

　　C.200%

　　D.130%

　　答案：C

　　【例3】客戶維持擔保比例低于(　)時，證券公司應當通知客戶在約定的期限內追加擔保物。

　　A.110%

　　B.120%

　　C.130%

　　D.150%

　　答案：C

　　【例4】計算保證金可用余額時需考慮的因素有(　)。

　　A.用于充抵保證金的現金

　　B.證券市值及融資融券交易產生的浮盈經折算后形成的保證金總額

　　C.客戶未了結融資融券交易已占用保證金

　　D.相關利息、費用的余額

　　答案：ABD

　　特別推薦：2010年10月證券從業資格考試試題及答案匯總

　　　　　　　2010證券從業資格考試《證券交易》復習講義匯總

　　　　　　　證券協會：2010年第四次證券從業資格考試公告