知識點205(P48-54)：競價。

　　□證券競價原則：價格優先(買入申報較高價格申報優先，賣出申報較低價格申報優先)、時間優先(買賣方向和價格都相同，先申報優先)。

　　案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲賣出價10.70，時間13：35;乙賣出價10.40，時間13：40;丙賣出價10.75，時間13：25;丁賣出價10.40，時間13：38。那么順序為：丁、乙、甲、丙。

　　□我國采用兩種競價方式：集合競價方式和連續競價方式。上海9：15-9：25為開盤集合競價，9：30-11：30、13：00-15：00為連續競價。深圳9：15-9：25為開盤集合競價，14：57-15：00為收盤集合競價，9：30-11：30、13：00-14：57為連續競價。

　　集合競價是在一段時間內接受的申報一次性集中撮合。□其原則：(1)可實現最大成交量的價格。(2)高于該價格的買單與低于該價的賣單都按這個價成交。(3)該價格上至少有一方的單子能全部成交。

　　如果兩個申報價格同時符合上述條件，深證取距離前一收盤價最近的價格為成交價;上海取使未成交量最小的申報價為成交價，若還一樣就取中間價為成交價(比如有10.20和10.10，上海就取10.15，深證前收盤若為10.13，就取10.10)。

　　連續競價是對申報逐筆連續撮合成交。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分繼續等待。開盤集合競價階段未成交的買賣申報，自動進入連續競價。

　　股票、基金的漲跌幅不得超過10%，ST、*ST5%，超過漲跌幅限制的申報為無效申報。但深證中小板股票有效競價范圍為最近成交價的上下3%，超出該范圍申報暫時不參加競價，存交易主機，等價格波動到該范圍內，申報參加競價。

　　□以下，首個交易日不實行價格漲跌幅限制：(1)首次公開發行上市的股票。(2)增發上市的股票。(3)暫停上市后恢復上市的股票。

　　□上海買賣無漲跌幅限制的證券，集合競價階段規定：(1)股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并不低于50%。(2)基金、債券不高于150%，不低于70%。(3)債券回購交易無價格限制�！踹B續競價階段規定：(1)不高于即時最低賣出價格(賣出最優一檔)的110%且不低于即時最高買入價格(買入最優一檔)的90%，且不高于上述最高申報價與最低申報價平均數的130%，不低于70%。(2)無買入申報的，最低賣出價、最新成交價低者視為前項最高買入價格。(3)無賣出申報的，最高買入價、最新成交價高者視為前項最低賣出價格。(4)無成交的，前收盤價視為最新成交價格。

　　□ 深證無漲跌幅限制的證券：(1)股票開盤集合競價為發行價格的900%以內(相對上海無50%限制)，連續競價、收盤集合競價為最近成交價的上下90%。(2)債券集合競價為發行價格的上下30%，其余情況均為10%。(3)債券質押式回購集合競價為前收盤價的上下100%，其余時間為最近成交價的上下100%。

　　□競價結果為：全部成交、部分成交、不成交。

　　知識點206(P54-60)：交易費用。

　　□交易費用包括：傭金、過戶費和印花稅。

　　1、傭金。按成交金額一定比例支付。該費用由證券公司經紀傭金(券商凈傭金)、證券交易所手續費及證券交易監管費等組成。2002年起，交易傭金實行最高上限向下浮動制度。券商收取傭金不得高于3‰，也不得低于代收的證券交易所手續費及證券交易監管費等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。

　　2、過戶費。屬于中國結算公司的收入。上海，A股為成交面額的1‰，起點1元，深證免收。B股該費用成為結算費。上海為成交面額的0.5‰，深證也為0.5‰，但最高不超過500港元。基金不收過戶費。

　　3、印花稅。按成交金額的一定比例收取。2008年印花稅只對賣方按1‰收取。

　　表2-6(P57)，上海A股個人開戶收費40元/戶，機構開戶400元/戶;基金開戶費5元/戶;上海債券傭金不超過成交額的0.2‰，起點1元;ETF申購贖回小于份額的0.5%，權證行權股票過戶面額的0.05%;B股個人開戶上海19美元;賬戶掛失補辦，A股補原號10元/戶，補開新戶同新開戶;銷戶5元/戶;深圳可轉債不超過成交金額的1‰，代辦A股按成交金額的3‰。

　　知識點207(P61-64)：證券公司與客戶結算。

　　目前我國采用法人結算模式，指證券公司以法人名義集中在證券登記結算機構開立資金清算交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交手均通過此賬戶辦理。證券公司與客戶之間的清算交收由證券公司自行負責完成�！跞�方存管制度下證券公司與客戶之間的結算過程：

　　1、客戶從銀行結算賬戶向資金賬戶存入交易結算資金。

　　2、客戶通過資金賬戶及密碼進行交易。

　　3、證券公司審核并報送客戶交易指令。

　　4、中國結算公司根據交易所數據生成清算交收文件，并發給證券公司。

　　5、證券公司跟結算公司清算交收數據和存管銀行提供的客戶加以結算資金存取數據，完成對客戶的清算交收。并將結果數據傳送給存管銀行。

　　6、存管銀行根據證券公司數據調整客戶賬戶，并將結果發送證券公司。

　　7、證券公司核對后制作資金劃付指令發送存管銀行。

　　8、存管銀行根據劃付指令辦理交收資金劃付。

　　9、客戶證券交易結算資金的取出，只能通過轉賬的方式轉入銀行賬戶然后再取出。

　　2011第二次證券從業資格考試準考證打�。�6月6-10日

　　2011年6月證券從業資格考試沖刺精華資料

　　2011證券從業資格《基礎知識》重點摘要匯總