(二)證券交易的方式(熟悉)

　　現貨交易、遠期交易和期貨交易、回購交易、信用交易。

　　1.現貨交易

　　現貨交易是證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續。

　　2.遠期交易和期貨交易

　　▲遠期交易是雙方約定在未來某一時刻(或時間段內)按照現在確定的價格進行交易。

　　▲期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。

　　▲期貨交易與遠期交易的關系：

　　▽相同點：都是現在約定成交，將來交割。

　　▽不同點：

　　遠期交易：非標準化;場外進行;以通過交易獲取標的物為目的。

　　期貨交易：標準化;多數在場內進行;多數情況下不進行實物交收，而是在合約到期前進行反向交易、平倉了結。

　　【例題】(判斷題)期貨交易是非標準化的，可在場內市場進行，也可在場外市場進行。(　)

　　『正確答案』錯(期貨交易是標準化的，多數在場內進行)

　　3.回購交易

　　回購交易更多地具有短期融資的屬性，通常在債券交易中運用。

　　債券回購交易就是指債券買賣雙方在成交的同時，約定于未來某一時間以某一價格雙方再進行反向交易的行為。(在第九章有詳細介紹)

　　4.信用交易

　　信用交易是投資者通過交付保證金取得經紀人信用而進行的交易，也稱為融資融券交易。(在第八章有詳細介紹)

　　我國已經可以進行信用交易了(2010年3月31日，上海證券交易所和深圳證券交易所開始接受融資融券交易的申報)。

　　(三)證券投資者(熟悉)

　　▲證券投資者是買賣證券的主體，可以是自然人，也可以是法人。

　　▲證券投資者分為個人投資者和機構投資者。

　　機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業和事業法人及各類基金等。

　　▲從投資者買賣證券的基本途徑來看，主要有兩條：一是直接進入交易場所自行買賣證券，二是委托經紀人代理買賣證券。

　　▲我國對證券投資者買賣證券還有一些其他限制條件。如證券業從業人員、證券業管理人員和國家規定禁止買賣股票的其他人員，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得接受他人贈送的股票。

　　▲一般的境外投資者可以投資在證券交易所上市的外資股(即B股);而合格境外機構投資者則可在經批準的投資額度內投資在交易所上市除B股以外的股票、國債、可轉換債券、企業債券、封閉式基金、經中國證監會批準設立的開放式基金，還可參與股票增發、配股、新股發行和可轉換債券發行的申購。

　　▲所謂合格境外機構投資者，是指符合中國證監會、中國人民銀行和國家外匯管理局發布的《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》規定的條件，經中國證監會批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司以及其他資產管理機構。

　　▲合格投資者應當委托境內具有托管人資格的商業銀行作為托管人，并委托境內證券公司辦理在境內的證券交易活動。

　　(四)證券公司

　　1.證券公司的定義

　　在我國，證券公司是指依照《公司法》規定和經國務院證券監督管理機構審查批準的、經營證券業務的有限責任公司或者股份有限公司。

　　2.證券公司的設立條件(掌握)

　　(1)有符合法律、行政法規規定的公司章程。

　　(2)主要股東具有持續盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規記錄，凈資產不低于人民幣2億元。

　　(3)具有符合本法規定的注冊資本。

　　(4)董事、監事、高級管理人員具備任職資格，從業人員具有證券從業資格。

　　(5)有完善的風險管理與內部控制制度。

　　(6)有合格的經營場所和業務設施。

　　(7)法律、行政法規規定和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

　　3.證券公司的經營范圍(掌握)

　　(1)證券經紀業務

　　(2)證券投資咨詢

　　(3)與證券交易、證券投資活動相關的財務顧問

　　從事上述(1)至(3)項業務的最低注冊資本不低于人民幣5000萬。

　　(4)證券承銷與保薦

　　(5)證券自營

　　(6)證券資產管理

　　(7)其他證券業務

　　從事(4)至(7)項中的一項的最低注冊資本不低于人民幣1億。

　　從事(4)至(7)項中的兩項以上的最低注冊資本不低于人民幣5億。

　　注冊資本應是實繳資本。

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