證券交易的概念、特征及原則

　　一.概念：證券是用來證明證券持有人有權取得相應權益的憑證。證券交易是指已發行的證券在證券市場上買賣的活動。證券發行是證券交易的前提，證券交易有利于證券發行的順利進行。

　　二.特征：證券交易的三特征：證券的流動性、收益性和風險性。(不包括期限性)。證券之所以能夠流動，是因為它可能帶來一定得收益。

　　三.歷史：

　　1.新中國證券交易市場的建立始于1986年。

　　2.1988年我國開放了國庫券轉讓市場。

　　3.1990年12月19日和1991年7月3日,上交所和深交所先后正式開業。

　　4.1992年B股在上交所上市。

　　5.1999年7月1日，《證券法》開始實施。

　　6.2004年5月中小板上市;

　　6.2005年4月啟動股權分置試點改革;

　　7.2005年10月重新修訂的《證券法》于2006年1月1日實施;

　　8.2009.10.30創業板開市;

　　9.2010.3.31融資融券開始申報;

　　10.2010.4.16股指期貨開始上市交易。

　　四.證券交易遵循三公原則：

　　1、公開原則：又稱“信息公開原則”，指證券交易是一種面向社會的公開的交易活動，其核心要求是實現市場信息的公開化。根據這一原則的要求，證券交易參與各方應依法及時、真實、準確、完整地向社會發布有關信息。1934年美國《證券交易法》確定。

　　2、公平原則：(公平與公正的區別)指參與交易的各方獲得平等的機會。它要求證券交易活動中的所有參與者都有平等的法律地位，各自的合法權益都能得到公平保護。交易主體的資金數量、交易能力各不相同，但不能因此而給予不公平的待遇或歧視。

　　3、公正原則：指公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務。公正原則也體現在很多方面，如公正地辦理證券交易中的各項手續，公正地處理證券交易中的違法違規行為等。(注意同公平原則的區別，公正原則一般會后公正兩字，公平原則一般有公平或平等的字眼)