經紀關系的建立

　　一.經紀關系的確立： 投資者先要開立證券賬戶，然后就與經紀商建立特定的經紀關系，成為其客戶。這一關系的建立過程包括：

　　1、證券經紀商向客戶講解有關業務規則、協議內容和揭示風險，并請客戶簽署《風險揭示書》和《客戶須知》;這一環節起投資者教育的作用。

　　2、客戶與經紀商簽訂《證券交易委托代理協議書》，與其指定存管銀行、證券經紀商簽訂《客戶交易結算資金第三方存管協議》(簡稱三方存管);《證券交易委托代理協議書》是保障雙方權益的基本法律文書。

　　3、客戶在證券營業部開立證券交易資金賬戶。客戶開立資金賬戶須本人到證券營業部柜臺辦理， 應同時自行設置交易密碼和資金密碼(統稱密碼，注意書中無通訊密碼)。

　　二. 三方存管：2007年已全面實施第三方存管。三方存管從制度上保證客戶資金安全、維護投資者利益、控制證券行業風險、維護市場穩定的全新管理制度。三方存管與原來的變化主要體現在：

　　1、證券公司客戶的交易結算資金只能存放在指定的商業銀行。

　　2、指定的商業銀行須為每個客戶單獨建立管理賬戶。

　　3、客戶、證券公司和商業銀行三方簽訂合同。

　　4、客戶交易結算資金的存取全部通過指定的商業銀行辦理。

　　5、指定商業銀行保證客戶隨時能查詢。

　　三.委托人和經紀商的權利義務： 經紀關系的建立只是確立了客戶與證券經紀商之間的代理關系，而并沒有形成實質上的委托關系。當客戶辦理了具體的委托手續，則客戶和證券經紀商之間就建立了委托關系。委托單如經雙方簽字或蓋章，性質上就相當于委托合同，委托關系表現為：客戶是授權人、委托人，證券經紀商是代理人、受托人。

　　1、委托人的權利。(答案一目了然)。

　　2、委托人的義務。(1)認真閱讀《風險揭示書》等;(2)接受交易結果，履行交割清算義務;其他答案一目了然。

　　3、證券經紀商的權利。拒絕接受不符合規定的委托要求，其他一目了然。

　　4、證券經紀商的義務。主要體現為委托人服務和公平買賣的原則。比如，堅持信譽為本，客戶至上;客戶優先，委托優先;為客戶負責，但不代替客戶進行決策;公平交易，不得以非正當手段牟取私利。 具有包括：

　　(1)堅持了解客戶原則;

　　(2)不接受全權委托;其他一目了然。

　　§2(P93)證券經紀業務的營運管理

　　經紀業務的營運管理主要內容：1.賬戶管理：證券帳戶和資金帳戶;2.證券買賣;3.清算交割;4.投資者教育;5.適當性管理。