第七章 基金的估值、費用與會計核算

　　大綱要求：

　　掌握基金資產估值的概念，了解基金資產估值的重要性，了解基金資產估值需考慮的因素，掌握我國基金資產估值的方法;掌握計算錯誤的處理及責任承擔，了解暫停估值的情形。了解QDII基金資產的估值。

　　掌握基金運作過程中的兩類費用的區別，熟悉基金費用的種類，掌握各種費用的計提標準及計提方式。

　　掌握基金會計核算的特點，了解基金會計核算的主要內容。

　　了解基金財務會計報告分析的目的，熟悉基金財務會計報表分析的方法。

　　本章共分為3節

　　第一節 基金資產估值

　　一、基金資產估值的概念

　　指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行重新估值，進而確定基金資產公允價值的過程。

　　基金資產凈值=基金資產總值—基金負債

　　基金份額凈值=基金資產凈值/基金總份額

　　二、基金資產估值的重要性

　　由于基金份額凈值是開放式基金申購、贖回金額的計算基礎，直接關系到基金投資者的利益，這就要求基金份額凈值的計算必須準確。

　　基金份額凈值必須是公允的。

　　三、基金資產估值需考慮的因素

　　1 估值頻率

　　即多長的時間間隔對基金資產進行估值。

　　目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。

　　封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值。

　　2 交易價格的利用價值

　　交易活躍證券;交易不活躍證券

　　估值要慎重，其中證券資產的流動性是非常關鍵的因素

　　3 價格操縱及濫估問題

　　4 估值方法的一致性及公開性

　　估值方法的一致性是指基金在進行資產估值時均采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規則。估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法律規定的募集文件中公開披露。假若基金變更了估值方法，也需要及時進行披露。