收費模式與申購份額、贖回金額的確定

　　(一)收費模式與申購費率

　　基金管理人辦理開放式基金份額的申購，可以收取申購費，但申購費率不得超過申購金額的5%。認購費和申購費可以在基金份額發售或者申購時收取，也可以在贖回時從贖回金額中扣除。

　　基金管理人辦理開放式基金份額的贖回，應當收取贖回費，但中國證監會另有規定的除外。贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%。贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產。

　　基金管理人可以根據投資者的認購金額、申購金額的數量適用不同的認購、申購費率標準。

　　與基金份額的認購類似，在基金份額的申購上，也存在前端收費模式與后端收費模式兩種收費模式。

　　凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)

　　申購費用=凈申購金額×申購費率

　　申購份額=凈申購金額/申購當日基金單位凈值

　　例3-10(2010年3月單選題)基金贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的( )。

　　A.50% B.33% C.25% D.10%

　　【參考答案】C

　　例3-11(2010年3月判斷題)開放式基金的申購費只能在申購時收取。 ( )

　　【參考答案】×

　　(二)贖回金額的確定

　　贖回金額=贖回總額-贖回費用

　　贖回總額=贖回數量×贖回日基金份額凈值

　　贖回費用=贖回總額×贖回費率

　　贖回費率一般按持有時間的長短分級設置。持有時間越長，適用的贖回費率越低。

　　實行后端收費的基金，還應扣除后端認購、申購費，才是投資者最終得到的贖回金額，即：

　　贖回金額=贖回總額-后端收費金額-贖回費用

　　(三)貨幣市場基金的手續費

　　貨幣市場基金費用較低，通常申購、贖回費率為零。一般地，貨幣型基金從基金財產中計提不高于2.5‰的比例的銷售服務費，用于基金的持續銷售和給基金份額持有人提供服務。

　　申購、贖回款項的支付

　　申購采用全額交款方式。若資金在規定時間內未全額到賬，則申購不成功。申購不成功或無效，款項將退回投資者賬戶。

　　投資者贖回申請成交后，基金管理人應通過銷售機構按規定向投資者支付贖回款項。對一般基金而言，基金管理人應當自受理基金投資者有效贖回申請之日起7個工作日內支付贖回款項。對QDⅡ基金而言，贖回申請成功后，基金管理人將在T+10日(包括該日)內支付贖回款項。在發生巨額贖回時，款項的支付辦法按基金合同有關規定處理。