基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)思路與流程

　　1.要明確目標(biāo)客戶，了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好。

　　2.要選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險(xiǎn)收益偏好相適應(yīng)的金融工具及其組合。

　　3.要考慮相關(guān)法律法規(guī)的約束。

　　4.要考慮基金管理人自身的管理水平。

　　基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)的法律要求

　　1.有明確、合法的投資方向;

　　2.有明確的基金運(yùn)作方式;

　　3.符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定;

　　4.不與擬任基金管理人已管理的基金雷同;

　　5.基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定;

　　6.基金名稱表明基金的類別和投資特征;

　　7.中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　基金產(chǎn)品線的布置

　　(1)描述基金產(chǎn)品線的三個(gè)概念

　　產(chǎn)品線的長度，就是一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的數(shù)量;

　　產(chǎn)品線的寬度，就是一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類有多少;

　　產(chǎn)品線的廣度，就是一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類中有多少更細(xì)化的子類基金。

　　(2)常見的基金產(chǎn)品線類型

　　水平式，指基金管理公司根據(jù)市場(chǎng)范圍，不斷開發(fā)新品種，增加產(chǎn)品線的長度，或擴(kuò)大產(chǎn)品線的寬度。

　　垂直式，指基金管理公司根據(jù)自身的能力專長，在某一個(gè)或幾個(gè)產(chǎn)品類型的方向上開發(fā)各具特點(diǎn)的子類基金產(chǎn)品。

　　水平式，指基金管理公司一方面在一點(diǎn)產(chǎn)品上作重點(diǎn)發(fā)展，另一方面在更廣泛的范圍內(nèi)構(gòu)建自身的產(chǎn)品線。

　　定價(jià)管理

　　基金產(chǎn)品的定價(jià)主要就是各項(xiàng)費(fèi)率的確定，主要包括認(rèn)購費(fèi)率、申購贖回費(fèi)率、管理費(fèi)率、托管費(fèi)率等。在基金產(chǎn)品的定價(jià)管理中，要考慮以下因素：

　　(1)首要考慮的因素是基金產(chǎn)品的類型，一般說來，從股票基金、到混和基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金，其費(fèi)率從高到低;

　　(2)其次是市場(chǎng)環(huán)境，市場(chǎng)環(huán)境競(jìng)爭越激烈，基金費(fèi)率通常也就越低;

　　(3)再次是客戶特性，一般說來，客戶規(guī)模越大，費(fèi)率也就越低;

　　(4)最后是渠道特性，通常直銷渠道的費(fèi)率比代銷渠道的費(fèi)率要低。