債券的特征：償還性 流動性 安全性 收益性

　　債券分類：發行主體分 (政府債券 金融債券 公司債券) 按付息方式分：零息債券 附息債券 息票累積債券 浮動利率債券

　　按形態分類：實物債券 憑證式債券 記賬式債券

　　廣義政府債券屬于公共部門債務 狹義屬政府部門債務

　　政府債券特征：安全性高 流通性強 收益穩定 免稅待

　　國債按資金用途分：赤字國債 建設國債 戰爭國債 特種國債

　　儲蓄債券是以個人為發行對像的非流通國債，一般以吸收個人小額儲蓄為主

　　記賬式國債利率由記賬國債承銷團投標確定 儲蓄國債利率由財政部參考存款利率和供求關系確定

　　公司債券類型：信用公司債(無擔保) 不動產抵押公司債 保證公司債 收益公司債 可轉換公司債 附認股權證公司債

　　國際債券特征：資金來源廣發行規模大 存在匯率風險 有國家主權保障 以自由兌換貨幣作計量貨幣

　　龍債券是指除日本以外亞洲地區發行的一種以非亞洲國家貨幣標價的債券

　　投資基金的特點：集合投資 分散風險 專業理財 基金的作用：為中小投資者拓寬了渠道 利于證券市場的穩定和發展

　　基金托管人可磋商酌情調低基金托管費經證監會核準后公告無須召開持有人大會

　　基金投資風險：市場風險 管理能力風險 技術風險 巨額贖回風險

　　金融衍生工具基本特征：跨期性 杠桿性 聯動性 不確定高風險性(信用風險 市場風險 流動性風險 結算風險 運作風險 法律風險)

　　金融衍生工具按產品形態和交易場所分：內置型衍生工具 交易所交易衍生工具 OTC交易的衍生工具

　　金融衍生工具按自身交易方法及特點分類：金融遠期合約 金融期貨 金融期權 金融互換 結構化金融衍生工具

　　金融衍生工具按基礎工具分類：

　　1股權類(股票期貨 股票期權 股票指數期貨 股票指數期權及混合交易合約)

　　2利率類(遠期利率協議 利率期貨 利率期權 利率互換及混合交易合約)

　　3貨幣類(外匯合約 貨幣期貨 貨幣期權 貨幣互換及合約的混合交易合約)

　　4信用類(信用互換 信用聯結票據)

　　5其它類

　　金融衍生工具的創新：風險管理型創新 增強流動型創新 信用創造型創新 股權創造型創新

　　權證的要素包括：類別 標的 行權價格 存續時間(6個月以上 24個月以下) 行權日期 行權結算方式 行權比例

　　可轉債換發行時證券的性質分：可轉換債券 可轉換優先股

　　存托憑證金融衍生工具(DR) 也稱預托憑證 對發行人的優點：A市場容量大，籌資能力強 B避開直接發行股票債券的法律要求，上市手續簡單成本低

　　ADR(美國存托憑證)對投資者的優點：以美元交易,且是美國清算公司清算 ADR須經美國證監會注冊有助于保障投資者的權益 股利發放以美元支付 規避投資政策限制

　　資產證券化分類： 按基礎資產分類(不動產證券化 應收賬款證券化 信貸資產證券化 未來收益證券化 債券組合證券化) 按地域分類(境內資產證券化 離岸資產證券化) 證券化產品的屬性分類(股權型 債權型 混合型)

　　資產證券化當事人包括：發起人(原始權益人大型工商企業及金融機構) 特定目的機構(受委托以發起人的資產為基礎發行證券化的產品機構) 資金和資產存管機構 信用增級機構 信用評級機構 承銷人 投資者

　　證券發行市場無固定場所是一個無形市場

　　證券發行制度(注冊制 核準制) 我國股票實行核準制由審核委員會審核 證監會核準 保薦人及保薦代表應 勤勉盡責 誠實守信

　　我國首次公開發行股票以詢價方式確定股票發行價格 初步詢價確定價格區間及市盈率區間，保薦機構在發行價格區間向詢價對像累計投票詢價

　　債券公開招標：

　　荷蘭式招標(最低中標價 最高收益率)短期貼現債券采用單一價格的荷蘭式招標 美式招標(按各自的價格成交)長期附息債券采用多種收益率的美式招標

　　會員大會是交易所最高權力機構 ，理事會是交易所決策機構 交易所總經理由國務院證監會任免

　　《深圳證券交易所設立中小企業板塊實施方案》包括四項基本原則(審慎推進 統分結合 從嚴監管 統籌兼顧)

　　中小板的“兩個不變”(尊守的法律法規不變 發行上市條件信息披露要求不變)

　　“四個獨立”(運行獨立 監察獨立 代碼獨立 指數獨立)

　　計算期加權股價指數又叫派許加權指數(采用計算期發行量和成交量為權數)

　　股票收益：股息收入 資本利得 公積金轉增收益 股息種類：現金股息 股票股息 財產股息 負債股息 建業股息(無盈利無股息的一個例外)

　　債券收益：債息收入 資本利得 再投資收益