(二)對交易市場的監管

　　● 證券交易所的信息公開制度

　　我國《證券法》第一百一十三條規定：“證券交易所應當為組織公平的集中交易提供保障，公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。未經證券交易所許可，任何單位和個人不得發布證券交易即時行情。”第一百一十五條規定：“證券交易所對證券交易實行實時監控，并按照國務院證券監督管理機構的要求，對異常的交易情況提出報告。證券交易所應當對上市公司及相關信息披露義務人披露信息進行監督，督促其依法及時、準確地披露信息。證券交易所根據需要，可以對出現重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務院證券監督管理機構備案。”

　　我國《證券法》第二百條規定：“證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構的從業人員或者證券業協會的工作人員，故意提供虛假資料，隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄，誘騙投資者買賣證券的，撤銷證券從業資格，并處以三萬元以上十萬元以下的罰款;屬于國家工作人員的，還應當依法給予行政處分。”第二百零七條規定，證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構及其從業人員，證券業協會、證券監督管理機構及其工作人員，“在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以三萬元以上二十萬元以下的罰款;屬于國家工作人員的，還應當依法給予行政處分。”

　　● 對操縱市場行為的監管

　　1.操縱市場是指某一組織或個人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優勢，或者濫用職權，影響證券市場價格，制造證券市場假象，誘導或者致使投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。

　　2.操縱市場的行為。操縱市場行為包括：

　　(1)操縱證券交易價格或數量。

　　(2)與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。

　　(3)在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。

　　(4)以其他手段操縱證券市場。

　　對操縱市場行為的監管：事前監管和事后處理。

　　主要包括兩個方面：第一，對操縱行為的處罰。我國《證券法》第二百零三條規定：“操縱證券市場的，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足三十萬元的，處以三十萬元以上三百萬元以下的罰款。單位操縱證券市場的，還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以十萬元以上六十萬元以下的罰款。”第二，操縱行為受害者可以通過民事訴訟獲得損害賠償。

　　● 對欺詐客戶行為的監管

　　欺詐客戶行為包括：不在規定時間內向客戶提供交易的書面確認文件;為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣等。(P329)

　　對欺詐客戶行為的監管：禁止任何單位或個人在證券發行、交易及其相關活動中欺詐客戶。證券經營機構、證券登記或清算機構以及其他各類從事證券業的機構有欺詐客戶行為的，將根據不同情況，限制或者暫停證券業務及其他處罰。因欺詐客戶行為給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。