三、證券登記結算公司的自律管理

　　2001年3月30日，中國證券登記結算有限責任公司成立，原上海證券交易所和深圳證券交易所所屬的證券登記結算公司重組為中國證券登記結算有限責任公司的上海分公司和深圳分公司，這標志著全國集中、統一的證券登記結算體制的組織構架已經基本形成。

　　(一)證券登記結算公司的設立條件

　　第一，自有資金不少于人民幣2億元。

　　第二，具有證券登記、存管和結算服務所必須的場所和設施。

　　第三，主要管理人員和從業人員必須具有證券從業資格。

　　第四，國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

　　(二)證券登記結算公司的職能

　　1.證券賬戶、結算賬戶的設立和管理。

　　2.證券的存管和過戶。

　　3.證券持有人名冊登記及權益登記。

　　4.證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關管理。

　　5.受發行人委托派發證券權益。

　　6.辦理與上述業務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務。

　　7.國務院證券監督管理機構批準的其他業務，如為證券持有人代理投票服務等。

　　(三)證券登記結算制度

　　1.證券實名制。

　　2.貨銀對付的交收制度。貨銀對付俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指在證券登記結算機構與結算參與人在交手過程中，當且僅當資金交付時給付證券、證券交付給付資金。貨銀對付原則是證券結算的一項基本原則，可以將證券結算中的違約交收風險降低到最低程度。我國上市證券的集中交易主要采用凈額結算方式。

　　3.分級結算制度和結算參與人制度。

　　在分級結算制度下，只有獲得證券登記結算機構結算參與人資格的證券經營機構才能直接進入登記結算系統參與結算業務。通過對結算參與人實行準入制度，制訂風險控制和財務指標要求，證券登記結算機構可以有效控制結算風險，維護結算系統安全。

　　4.凈額結算制度。

　　全額結算是指交易雙方對所達成的交易實行逐筆清算，并逐筆轉移證券和資金;凈額結算是指交易雙方對所有達成的交易實行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金的凈額進行交付。目前，我國對證券交易所達成的多數證券交易均采取多邊凈額結算方式。

　　5.結算證券和資金的專用性制度。

　　證券登記結算公司按照業務規則收取的各類結算資金和證券，必須存放于專門的清算交收賬戶，只能按業務規則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強制執行。

　　四、證券業從業人員執業行為準則

　　《證券業從業人員執業行為準則》于2009年1月19日由中國證券業協會正式頒布實施，是我國證券行業從業人員第一部系統性的自律規則。

　　(一)適用對象及自律管理機構

　　1.證券公司的管理人員、業務人員以及與證券公司簽訂委托合同的證券經紀人。

　　2.基金管理公司的管理人員和業務人員。

　　3.基金托管和銷售機構中從事基金托管或銷售業務的管理人員和業務人員。

　　4.證券投資咨詢機構的管理人員和業務人員。

　　5.從事上市公司并購重組業務的財務顧問機構的管理人員和業務人員。

　　6.證券市場資信評級機構中從事證券評級業務的管理人員和業務人員。

　　7.中國證券業協會規定的其他人員。

　　《準則》明確規定中國證券業協會是對證券業從業人員的執業行為進行自律管理的主體。中國證券業協會的自律管理工作接受中國證監會的指導和監督。

　　(二)基本準則

　　1.《準則》第五條規定，從業人員應遵守國家相關法規規范，接受并配合中國證監會的監督與管理，接受并配合中國證券業協會的自律管理，遵守交易所有關規則、所在機構的規章制度以及行業公認的職業道德和行為準則。

　　2.《準則》第六條規定，從業人員在執業過程中應當維護客戶和其他相關方的合法利益，誠實守信，勤勉盡責，維護行業聲譽。

　　3.《準則》第七條規定，從業人員在執業過程中應依照相應的業務規范和執業標準為客戶提供專業服務，對客戶進行證券投資相關教育，正確地向客戶揭示投資風險。為保證必要的執業能力和專業水平，從業人員應取得相應的從業資格，通過所在機構向中國證券業協會申請執業注冊，接受中國證券業協會和所在機構組織的后續職業培訓。

　　4.《準則》第八條規定，從業人員在執業過程中遇到自身利益或相關方利益與客戶的利益發生沖突或可能發生沖突時，應及時向所在機構報告;當無法避免時，應確保客戶的利益得到公平的對待。

　　5.《準則》第九條規定，從業人員應保守國家秘密、所在機構的商業秘密、客戶的商業秘密及個人隱私，對在執業過程中所獲得的未公開的信息負有保密義務，但國家司法機關和政府監管部門按照有關規定進行調查取證的，或有關法律、法規要求提供的除外。從業人員對客戶服務結束或者離開所在機構后，仍應按照有關規定或合同約定承擔上述保密義務。

　　相關鏈接：

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　　2011上半年證券從業資格考試教材使用2010年教材