類別

概念說明

包含的具體品種

按照產(chǎn)品形態(tài)
分類

獨立衍生工具

本身即為獨立存在的金融合約

期權(quán)合約、期貨合約或者互換交易合約等等

嵌入式衍生工具

指嵌入到非衍生合
同(以下簡稱“主合同”)中的衍生金融工具

目前公司債券條款中
可能包含贖回條款、返售條款、轉(zhuǎn)股條款、重設(shè)條款等等

金融遠(yuǎn)期合約

金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為“遠(yuǎn)期價格”)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn) (或金融變量)的合約

遠(yuǎn)期利率協(xié)議，遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約

金融期貨

金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易

貨幣期貨、外匯期貨、股指期貨、股票期貨

按照金融衍生工具自身交易的方法及特點分類

金融期權(quán)

這是指合約買方向賣方支付一定費用(稱為“期權(quán)費”或“期權(quán)價格”)，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約

現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán)

金融互換

這是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金
融交易

貨幣互換、利率互換

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

利用其結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，能夠開發(fā)設(shè)計出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，后者通常被稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品等都是其典型代表

分類依據(jù)

類別

概念說明

包含的具體品種

按照基礎(chǔ)工具

股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

以股票或股價指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具

股票期貨、股票期權(quán)、股指期貨、股指期權(quán)

貨幣衍生工具

以各種貨幣為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具

遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換

利率衍生工具

以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具

遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換

種類分類

信用衍生工具

是以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險

信用互換、信用聯(lián)結(jié)
票據(jù)

其他衍生工具

除以上四類金融衍生
　　 工具之外，還有相當(dāng)數(shù)量金融衍生工具是在非金融
　　 變量的基礎(chǔ)上開發(fā)的

用于管理氣溫變化風(fēng)險的天氣期貨、管理政治風(fēng)險的政治期貨、管理巨災(zāi)風(fēng)險的巨災(zāi)衍生產(chǎn)品等

按照交易

交易所交易的衍生工具

指在有組織的交易
所上市交易的衍生工具

例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等等

場所分類

OTC交易的衍生工具

指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具

例如金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類互換交易和信用衍生品交易