相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)RSI最早被用于期貨交易中,后來(lái)人們發(fā)現(xiàn)用該指標(biāo)來(lái)指導(dǎo)股票市場(chǎng)投資效果也十分不錯(cuò),并對(duì)該指標(biāo)的特點(diǎn)不斷進(jìn)行歸納和總結(jié)。現(xiàn)在,RSI已經(jīng)成為被投資者應(yīng)用最廣泛的技術(shù)指標(biāo)之一。投資的一般原理認(rèn)為,投資者的買賣行為是各種因素綜合結(jié)果的反映,行情的變化最終取決于供求關(guān)系,而RSI指標(biāo)正是根據(jù)供求平衡的原理,通過(guò)測(cè)量某一個(gè)期間內(nèi)股價(jià)上漲總幅度占股價(jià)變化總幅度平均值的百分比,來(lái)評(píng)估多空力量的強(qiáng)弱程度,進(jìn)而提示具體操作的。RSI的應(yīng)用法則表面上比較復(fù)雜,包括了交叉、數(shù)值、形態(tài)和背離等多方面的判斷原則,但由于RSI幾乎囊括了所有常用指標(biāo)的判斷方法,因此,如果投資者能夠全面掌握RSI的應(yīng)用法則,則會(huì)有助于對(duì)其他技術(shù)指標(biāo)的理解和應(yīng)用。

　　關(guān)于RSI的使用,首先是觀察兩條或多條不同參數(shù)曲線的位置關(guān)系

　　RSI不同參數(shù)曲線的使用方法完全與移動(dòng)平均線的法則相同,參數(shù)較小的短期RSI曲線如果位于參數(shù)較大的長(zhǎng)期RSI曲線之上,則目前行情屬多頭市場(chǎng);反之,則為空頭市場(chǎng)。由于參數(shù)較大的RSI計(jì)算的時(shí)間范圍較大,因而結(jié)論會(huì)更可靠。但同均線系統(tǒng)一樣無(wú)法回避反應(yīng)較慢的缺點(diǎn),這是在使用過(guò)程中要加以注意的。

　　其次是根據(jù)RSI值的大小來(lái)判斷操作方向

　　RSI值將0到100之間分成了從"極弱"、"弱""強(qiáng)"到"極強(qiáng)"四個(gè)區(qū)域。"強(qiáng)"和"弱"以50作為分界線,但"極弱"和"弱"之間以及"強(qiáng)"和"極強(qiáng)"之間的界限則要隨著RSI參數(shù)的變化而變化。不同的參數(shù),其區(qū)域的劃分就不同。一般而言,參數(shù)越大,分界線離中心線50就越近,離l00和0就越遠(yuǎn)。不過(guò)一般都應(yīng)落在15、30到70、85的區(qū)間內(nèi)。RSI值如果超過(guò)50,表明市場(chǎng)進(jìn)入強(qiáng)市,可以考慮買入,但是如果繼續(xù)進(jìn)入"極強(qiáng)"區(qū),就要考慮物極必反,準(zhǔn)備賣出了。同理RSI值在50以下也是如此,如果進(jìn)入了"極弱"區(qū),則表示超賣,應(yīng)該伺機(jī)買入。

　　第三,就是對(duì)RSI的曲線進(jìn)行形態(tài)分析

　　當(dāng)RSI曲線在高位區(qū)或低位區(qū)形成了頭肩形或多重頂(底)的形態(tài)時(shí),可以考慮進(jìn)行買賣操作。這些形態(tài)出現(xiàn)的位置離50中軸線越遠(yuǎn),信號(hào)的可信度就越高,出錯(cuò)的可能性也就越小。對(duì)于K線的所有常規(guī)的形態(tài)分析方法,在對(duì)RSI曲線進(jìn)行分析時(shí)都是適用的。例如,在K線圖上的趨勢(shì)線也一樣可以用在RSI中。RSI曲線在上升和下降中所出現(xiàn)的高低點(diǎn)可以連接成趨勢(shì)線,這條趨勢(shì)線同樣起著支撐和壓力線的作用,一旦被突破,就可以參考K線的分析方法來(lái)判斷前期的趨勢(shì)是否結(jié)束。

　　最后,就是從RSI與股價(jià)的背離方面來(lái)判斷行情。

　　在RSI的各種研判方法中,用RSI與股價(jià)的背離來(lái)判斷行情最為可靠。在股價(jià)不斷走高的過(guò)程中,如果RSI處于高位,但并未跟隨股價(jià)形成一個(gè)比一個(gè)高的高點(diǎn),這預(yù)示股價(jià)漲升可能已經(jīng)進(jìn)入了最后階段,此時(shí)頂背離出現(xiàn)是一個(gè)比較明確的賣出信號(hào)。與這種情況相反的是底背離。RSI的低位緩慢出現(xiàn)盤升,雖然股價(jià)還在不斷下降,但RSI已經(jīng)不再創(chuàng)出新低,這時(shí)表示跌勢(shì)進(jìn)入尾聲,可以考慮適當(dāng)時(shí)機(jī)進(jìn)行建倉(cāng)。

　　2011證券從業(yè)《市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》學(xué)習(xí)筆記匯總(7.21)

　　2007-2011年證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》真題

　　2001-2010證券從業(yè)資格考試《證券交易》真題匯總