21. 關于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是( )。

　　A. 發行時， 面值的總和部分計入股本， 超額部分計入資本公積

　　B. 以面值發行的股票稱之為平價發行

　　C. 溢價發行時， 募集的資金小于股本的總和

　　D. 股票的票面價值對初次發行時的定價有一定參考意義

　　參考答案： C

　　22. 由于資產收益率和凈資產收益率，以下表述錯誤的是( )。

　　A. 資產收益率相比凈資產收益率，更能衡量企業獲利對于股東的價值

　　B. 凈資產收益率是衡量企業最大化股東財富能力的比率

　　C. 資產收益高，說明企業有較強的利用資產創造利潤的能力，在增加收入和節約資金使用等方面取得了較好效果

　　D. 對于同一個企業， 資產負債率越低，資產收益率與凈資產收益率越接近

　　參考答案： A

　　23. 根據中國證券投資基金業協會發布的最新固定收益估值標準， 目前交易所債券一般使用的估值方法是( )。

　　A. 收盤價

　　B. 第三方估值機構提供的當日估值全價估值

　　C. 初始取得成本

　　D. 第三方估值機構提供的當日估值凈價估值

　　參考答案： D

　　24. 關于買空交易， 以下表述錯誤的是( )。

　　A. 融資交易結束時，該公司股票價格沒有發生變化，投資者無需支付融資的貸款利息

　　B. 目前， 上海證券交易所規定融資融券保證金比例不得低于 50%

　　C. 融資即投資者借入資金購買證券， 也叫買空交易

　　D. 維持擔保比例的計算公式為(現金+信用證券賬戶內證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數量× 當前市價+利息及費用總和)

　　參考答案： A

　　25. 關于衍生工具的特點， 以下表述錯誤的是( )。

　　A. 只要支付少量保證金或者權利金就可以買入的特性屬于杠桿性

　　B. 因為缺少交易對手而不能平倉會導致結算風險

　　C. 每一種衍生工具都會影響交易者在未來某一時間的現金流

　　D. 我國的股指期貨滬深 300 指數合約與滬深 300 股票指數走勢密切相關

　　參考答案： D

　　26. T 公司 2016 年的利潤表中，營業收入 15 億元，營業成本、營業稅金及附加共計 10 億元，銷售費用 1 億元，管理費用 1 億元，財務費用 1 億元，沒有其他成本費用或營業利潤調整項。則 T 公司 2016 年營業利潤為( )。

　　A.5 億元

　　B.15 億元

　　C.2 億元

　　D. 0

　　參考答案： C

　　27. 流動性風險管理的主要措施不包括( )。

　　A. 分析投資組合持有人結構和特征， 關注投資者申贖意愿

　　B. 密切關注行業的周期性、市場競爭、價格、政策環境和個股的基本面變化， 構造股票投資組合， 分散非系統性風險

　　C. 及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現周期， 關注投資組合內資產流動性結構和投資組合品種類型等因素的流動性匹配情況

　　D. 制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要

　　參考答案： B

　　28. 期貨市場的風險管理功能， 以下表述正確的是( )。

　　Ⅰ.期貨交易可以使風險在具有不同風險偏好的投資者直接進行轉移和再分配

　　Ⅱ.期貨市場能夠提高金融系統抵御風險的能力

　　Ⅲ.期貨交易能夠消除金融市場系統風險

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案： A

　　29. 以下交易中不需要債券進行質押的是( )。

　　A. 債券協議回購

　　B. 債券買斷式回購

　　C. 債券借貸

　　D. 債券質押式回購

　　參考答案： B

　　30. 關于投資政策說明書的制定， 以下說法正確的是( )。

　　Ⅰ、應考慮投資者的需求、財務狀況、投資限制和偏好等因素

　　Ⅱ、應根據投資者需求變化進行更新調整

　　Ⅲ、制定投資政策說明書有助于投資者確定切合實際的投資目標

　　Ⅳ、有助于投資管理人更有效地執行滿足投資者需求的投資策略

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案： A

　　31. 債券甲面值 100 元， 市場價格 98 元， 期限 5 年， 債券乙面值 100 元， 市場價格 95 元，期限 3 年。對于債券甲和債券乙的到期收益率判斷正確的是( )。

　　A. 債券甲的到期收益率比債券乙更接近其當期收益率

　　B. 債券甲與債券乙的到期收益率和當期收益率是反向變動

　　C. 無法判斷債券甲與債券乙的到期收益率與當期收益率的偏離程度

　　D. 債券甲的到期收益率比債券乙更偏離其當期收益率

　　參考答案： A

　　32. 利率上升 5%，債券久期是 1.5，那么債券價值( )。

　　A 上漲 5%

　　B 下降 5%

　　C 上漲 7.5%

　　D 下降 7.5%

　　參考答案： D

　　33. 某資產管理公司負責人認為： 每位投資者的需求和自身情況都極有可能隨著時間而改變， 定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、投資目標或者投資限制是否發生變化的絕佳時機， 如果確實發生了變化， 那么投資組合經理需要修訂投資策略說明， 并調整投資組合以符合這些修訂策略。請問上述觀點最可能反映了投資組合管理流程中的( )環節。

　　A. 監控和再平衡

　　B. 業績歸因

　　C. 績效評估

　　D. 業績度量

　　參考答案： A

　　34. QDII 開展境外證券投資業務，需獲得( )批準的境外證券投資業務許可， 同時在( )申請境外證券投資的額度。

　　A. 中國銀監會、外匯管理局

　　B. 中國證監會、中國銀監會

　　C. 中國證監會、外匯管理局

　　D. 外匯管理局、中國證監會

　　參考答案： C

　　35. 某中國內地投資者在 2016 年 1 月 7 日通過基金互認的方式賣出香港基金份額取得的轉讓差價收入 2000 元整， 應繳納的個人所得稅為( )。

　　A. 200 元

　　B. 400 元

　　C. 300 元

　　D. 0 元

　　參考答案： D

　　36. 關于債券的凸性， 以下表述最準確的是( )。

　　A. 凸性描述了價格-收益率曲線的斜率

　　B. 債券價格隨利率的變化關系是非線性的

　　C. 對于債券收益的較大變化， 久期可以比凸性給出更好的利率敏感性測度

　　D. 當收益率變化幅度越來越大時， 凸性對債券價格的影響越來越小

　　參考答案： B

　　37. 證券 a 與 b 之間的相關系數為 0.5，證券 a 與 c 之間的相關系數為-0.5，那

　　么( )。

　　A. ab 之間的相關性與 ac 之間的相關性不可比較

　　B. ab 之間的相關性比 ac 之間的相關性強

　　C. ab 之間的相關性與 ac 之間的相關性強度相同

　　D. ab 之間的相關性比 ac 之間的相關性弱

　　參考答案： C

　　38. 一個債券面值為 100 元， 票面利率為 5%， 期限為 4 年， 到期收益率為 6%， 則其麥考利久期為( )年。

　　A. 4

　　B. 3.72

　　C.3.51

　　D.2.5

　　參考答案： B

　　29. 下列證券中屬于銀行間債券市場交易的品種是( )。

　　Ⅰ.中小企業集合票據

　　Ⅱ.商業存單

　　Ⅲ.債券基金

　　Ⅳ.國際機構債券

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案： B

　　40. 可供基金進行利潤分配的金額為( )。

　　A. 期末未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數

　　B. 未分配利潤

　　C. 本期已實現收益

　　D. 期末未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰高數

　　參考答案： A

　　41.關于可轉換債券，以下說法正確的是()

　　A.同時具有普通債券和權益特征

　　B.擁有轉股權，持有可轉債就相當于持有了標的股票

　　C.票面利率高于普通公司債券

　　D.擁有轉股權，轉股時間由持有人決定

　　答案：A

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