第51題：可轉債中的純粹債券價值指的是 ( )。

　　A.債券利息收入

　　B.轉換權利價值

　　C.理論價格

　　D.股價

　　正確答案：A 可轉債中的純粹債券價值指的是債券利息收入。

　　第52題：在 ( )中，按照結算機構在結算中是否擔當中央對手方，可以分為中央對手方凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式。

　　A、多邊凈額結算

　　B、凈額結算

　　C、雙邊凈額結算

　　D、單邊凈額結算

　　正確答案：A 在多邊凈額結算中，按照結算機構在結算中是否擔當中央對手方，可以分為中央對手方凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式

　　第53題：贖回費扣除基本手續賽后的余額屬于 ( )。

　　A、利息收入

　　B、投資收益

　　C、其他收入

　　D、公允價值變動損益

　　正確答案：C 贖回費扣除基本手續費后的余額屬于其他收入。

　　第54題：下列關于企業年金基金財產的沒資范圍，說法不正確的是 ( )

　　A.長期債券回購

　　B.信用等級在投資級以上的金融債

　　C.信用等級在投資級以上的企業債

　　D.信用等級在投資級以上的可轉換債

　　正確答案：A 企業年金基金財產的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業債、可轉換債、投資性保險產品、證券投資基金、股票等。

　　第55題：在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈 ( )方向增減;在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈 ( )方向增減。

　　A、同;同

　　B、反;反

　　C、同;反

　　D、反;同

　　正確答案：C 在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減;在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減。

　　第56題：期貨市場的基本功能不包括 ( )。

　　A、風險管理

　　B、價格發現

　　C、投機

　　D、流動性管理

　　正確答案：D 期貨市場的基本功能：風險管理、價格發現和投機。

　　第5題：房地產有限合伙人可能面臨長時間 ( )現金流。

　　A.正

　　B.零

　　C.負

　　D.以上三種均有可能

　　正確答案：C 房地產有限合伙人可能面臨長時間負現金流。

　　第58題： ( )不采用托管人結算模式。

　　A.證券投資基金

　　B.保險資產

　　C.證券公司單一信托計劃

　　D.企業年全基金

　　正確答案：C 采用托管人結算模式的托管資產類型有證券投資基金、保險資產、企業年金基金、基金管理公司特定客戶資立管理定品、證券公司單一

　　第58題：客戶資產管理計劃、證券公司集合資產管理計劃、OFII基金等。

　　以下風險中，不屬于市場風險的是 ( )。

　　A.政策風險

　　B.經濟周期性波動風險

　　C.流動性風險

　　D.利率風險

　　正確答案：C 市場風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險。

　　第60題：在深圳證券交易所，B股結算費，是成交金額的 ( )，但最高不超過500 ( )。

　　A、0.5‰;人民幣

　　B、1‰;港元

　　C、0.5‰;港元

　　D、1‰;人民幣

　　正確答案：C 對于B股，雖然沒有過戶費，但中國結算公司要收取結算費。在上海證券交易所，結算費是成交金額的0.5‰;在深圳證券交易所，稱為結算登記費，是成交金額的0.5‰，但最高不超過500港元。

　　第61題：我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于 ( )天的債券。

　　A、360

　　B、39

　　C、20

　　D、180

　　正確答案：B 我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于39天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天，實際上貨幣基金的風險是較低的。

　　第62題：債券基金主要的投資風險不包括 ( )。

　　A、利率風險

　　B、信用風險

　　C、流動性風險

　　D、提前贖回風險

　　正確答案：C 券基金主要的投資風險包括利率風險、信用風險以及提前贖回風險。

　　第63題：債券年利息收入與當期債券市場價格的比率，為 ( )。

　　A、到期收益率

　　B、當期收益率

　　C、信用利差

　　D、債券收益率

　　正確答案：B 債券年利息收入與當期債券市場價格的比率，為當期收益率。

　　第64題：證券X的期望收益率為12%，標準差為20%;證券Y的期望收益率為15%，標準差為2%。如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的期望收益率為 ( )。

　　A、12.00%

　　B、13.50%

　　C、15.50%

　　D、2.00%

　　正確答案：B 組合的期望收益率=0.512%+0.515%=13.5%。例如，某投資者將其資金分別投向A，B，C三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%;股票A的期望收益率為rA=14%，股票B的期望收益率為rB=20%，股票C的期望收益率為rC=8%;則該投資者持有的股票組合期望收益率r=0.4rA+0.4rB+0.2rC=15.2%。

　　第65題：期權合約中唯一的變量是 ( )

　　A.執行價格

　　B.期權費

　　C.到期日

　　D.協議價格

　　正確答案：B 期權費是期權合約中唯一的變量，大小取決于期權合約的要素，包括合約標的資產、到期日和執行價格等.對于賣方而言，它是期權的回報;對于買方而言，它是買入期權所遭受損失的最高限度。期權費是交易雙方在期權交易所內競價形成的。

　　第66題：債券投資管理中的免疫法，主要運用了 ( )。

　　A、流動性偏好理論

　　B、債券的久期

　　C、套利原理

　　D、利率期限結構的特性

　　正確答案：B 債券投資管理中的免疫法，主要運用了債券的久期。

　　第6題：關于QFII投資范圍的說法，下列說法錯誤的是 ( )。

　　A、在銀行間債券市場交易的固定收益產品

　　B、證券投資基金

　　C、B股

　　D、在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證

　　正確答案：C 合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于下列人民幣金融工具：

　　第6題：①在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證;

　　②在銀行間債券市場交易的同定收益產品;

　　③證券投資基金;

　　④股指期貨;

　　⑤中國證監會允許的其他金融工具。

　　關于保證金交易業務，以下表述正確的是 ( )

　　A、證券市場的主要交易模式是一手交錢，一手交貨

　　B、在標的證券價格變化時，融券業務的維持擔保比例也必須大于100%

　　C、保證金交易讓投資者可以從銀行那里借得資金或證券，這樣就能進行超過自己可支付范圍的交易。

　　D、融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，可以用于其他用途的。

　　正確答案：A 在標的證券價格變化時，融券業務的維持擔保比例也必須大于130%，B錯誤;保證金交易讓投資者可以從證券經紀商那里借得資金或證券，這樣就能進行超過自己可支付范圍的交易，C錯誤;不能用于其他用途，D錯誤。

　　第69題：正態分布的 ( )可以用來評估投資或資產收益限度或者風險容忍度。

　　A、均值

　　B、方差

　　C、分位數

　　D、中位數

　　正確答案：C 正態分布的分位數可以用來評估投資或資產收益限度或者風險容忍度。

　　第0題：證券公司的設立和解散，由 ( )決定。

　　A、證監會

　　B、國務院

　　C、中央銀行

　　D、證券交易所

　　正確答案：B 證券公司的設立和解散，由國務院決定。

　　第1題：A證券的預期報酬率為12%，標準差為15%;B證券的預期報酬率為18%，標準差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結論中錯誤的是 ( )。

　　A、最小方差組合是全部投資于A證券

　　B、最高預期報酬率組合是全部投資于B證券

　　C、兩種證券報酬率的相關性較高，風險分散化效應較弱

　　D、可以在有效集曲線上找到風險最小、期望報酬率最高的投資組合

　　正確答案：D 根據有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標準差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確;投資組合的報酬率是組合中各種資產報酬率的加權平均數，因為B的預期報酬率高于A所以最高預期報酬率組合是全部投資于證券，即B正確，由于曲線上下存在無效投資組合，因此兩種證券報酬率的相關性較高險，風險分散化效應較弱，C的說法正確;因為風險最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯誤。

　　第1題： ( )，中國金融期貨交易所正式成立。

　　A、2006年9月

　　B、2004年5月

　　C、2013年9月

　　D、2012年6月

　　正確答案：A 我國的期貨市場開始于20世紀90年代。2006年9月，中國金融期貨交易所正式成立。

　　第3題：下列關于資本市場線的敘述.不正確的是 ( )

　　A.資本市場線同時給出了任意證券或組臺的收益風險關系

　　B.資本市場是無風險資產與市場組合的連線形成的有效前沿

　　C.資本市場線以無風險收益率為截距

　　D.資本市場線對有效組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述

　　正確答案：A 資本市場線只是揭示了有效組合的收益風險均衡關系，而沒有給出任意證券或組合的收益風險關系。

　　第4題：證券投資基金持有證券的上市公司的如下行為中，不需要證券投資基金進行會計核算的有 ( )。

　　A.資產出售

　　B.紅利

　　C.配股

　　D.新股

　　正確答案：A 持有證券的上市公司行為是指與基金持有證券的上市公司有關的、所有涉及該證券權益變動并進而影響基金權益變動的事項，包括新股的發行、股息和紅利的發放、配股等公司行為的核算

　　第5題：證券交易所設總經理，由 ( )任免。

　　A、證監會

　　B、會員大會

　　C、國務院

　　D、國務院證券監督管理機構

　　正確答案：D 證券交易所設總經理，由囯務院證券監督管理機構任免。

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