點(diǎn)擊查看：基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》易錯(cuò)題及答案解析匯總

　　1.某企業(yè)本年度預(yù)期經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為 3000 萬(wàn)元，在與某股權(quán)投資基金談判后， 雙方同意按照該預(yù)期利潤(rùn)的 15 倍市盈率作為融資前估值，由該基金向該企業(yè)投資 5000 萬(wàn)元，投資完成后，該基金所占股份比例為( )。

　　A.11%

　　B.10%

　　C.20%

　　D.15%

　　【答案】A

　　【解析】企業(yè)股權(quán)價(jià)值=企業(yè)凈利潤(rùn)×市盈率=3000×15=45000(萬(wàn)元);該基金所占股份比例=5000÷45000×100%≈11%。

　　2.在向投資者推介股權(quán)投資基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長(zhǎng)不得超過(guò)( ) 年。

　　A.3

　　B.10

　　C.1

　　D.5

　　【答案】A

　　【解析】根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》第十八條，投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長(zhǎng)不得超過(guò) 3 年。募集機(jī)構(gòu)逾期再次向投資者推介私募基金時(shí)， 需重新進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過(guò) 3 年的，無(wú)需再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

　　3.最適用于清算價(jià)值法進(jìn)行估值的企業(yè)是( )。

　　A.某正常持續(xù)運(yùn)營(yíng)中的機(jī)械制造企業(yè)

　　B.某資不抵債、經(jīng)營(yíng)停滯的有色金屬開(kāi)采企業(yè)

　　C.某經(jīng)營(yíng)良好的商業(yè)零售企業(yè)

　　D.某軟件開(kāi)發(fā)企業(yè)

　　【答案】B

　　【解析】清算價(jià)值法常用于杠桿收購(gòu)和破產(chǎn)投資策略。

　　4.合伙型股權(quán)投資基金合伙協(xié)議中，應(yīng)約定由( )擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人。

　　A.任一合伙人

　　B.有限合伙人

　　C.普通合伙人

　　D.指定合伙人

　　【答案】C

　　【解析】合伙型股權(quán)投資基金合伙協(xié)議應(yīng)約定由普通合伙人擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，執(zhí)行事務(wù)合伙人有權(quán)對(duì)合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資、管理、運(yùn)用和處置， 并接受其他普通合伙人和有限合伙人的監(jiān)督。

　　5.下列關(guān)于股權(quán)投資項(xiàng)目清算退出的說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.一旦所投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，一般采用此種方式退出

　　B.清算退出還能收回一部分投資，以用于下一個(gè)投資循環(huán)

　　C.清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇

　　D.清算退出損失是可以避免的

　　【答案】D

　　【解析】清算退出是指股權(quán)投資基金通過(guò)被投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要是針對(duì)投資項(xiàng)目未獲成功的一種退出方式。盡管采用清算退出損失是不可避免的

　　(一般只能收回原投資的 64%)，但是畢竟還能收回一部分投資，以用于下一個(gè)投資循環(huán)。因此，清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選 擇。

　　6.關(guān)于排他投資條款與保密條款的關(guān)系，下列說(shuō)法中正確的是( )。

　　A.保密條款比排他條款更難履行

　　B.排他條款優(yōu)先于保密條款

　　C.保密條款優(yōu)先于排他條款

　　D.排他條款與保密條款可以并行

　　【答案】D

　　【解析】投資備忘錄的內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。排他條款與保密條款可以并行。

　　7.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)鼓勵(lì)基金管理人選擇具備一定條件的中國(guó)律師事務(wù)所出具私募基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)，相關(guān)條件的表述錯(cuò)誤的是

　　( )。

　　A.內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會(huì)信譽(yù)良好

　　B.最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰

　　C.有人民幣一百萬(wàn)元以上的資產(chǎn)

　　D.有二十名以上執(zhí)業(yè)律師，其中五名以上曾從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)

　　【答案】C

　　【解析】中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)鼓勵(lì)私募基金管理人選擇具備下列條件的中國(guó)律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)：①內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高， 社會(huì)信譽(yù)良好;②有二十名以上執(zhí)業(yè)律師，其中五名以上曾從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù);③已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn);④最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。

　　8.承擔(dān)股權(quán)投資基金管理人建立內(nèi)部控制制度和維護(hù)其有效性最終責(zé)任的是( )。

　　A.法定代表人

　　B.總經(jīng)理

　　C.最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

　　D.董事會(huì)

　　【答案】C

　　【解析】根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》的規(guī)定，私募基金管理人最高權(quán)力機(jī)構(gòu)對(duì)建立內(nèi)部控制制度和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)任，經(jīng)營(yíng)層對(duì)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行承擔(dān)責(zé)任。

　　9.假定一只股權(quán)投資基金的收益分配順序如下：

　　(1)返還投資人本金

　　(2)支付投資人 8%優(yōu)先收益

　　(3)按 20∶80 比例在管理人和投資人之間分配剩余利潤(rùn)

　　假定最終扣除管理費(fèi)等費(fèi)用后收益是 20%，則投資人的投資收益是( )。

　　A.12%

　　B.16%

　　C.17.6%

　　D.14%

　　【解析】投資人的投資收益=8%+(20%-8%)×(80/100)=17.6%。

　　10.股權(quán)投資基金一般在投后管理期間，為被投資企業(yè)提供完善公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)和為企業(yè)提供管理咨詢等增值服務(wù)的主體是( )。

　　A.出資人

　　B.監(jiān)管與自律機(jī)構(gòu)

　　C.托管人

　　D.管理人

　　【答案】D

　　【解析】投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之 后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策，為被投資企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，并提供各項(xiàng)增值服務(wù)等一系列活動(dòng)。

　　11.股權(quán)投資基金管理人從事投資業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，不得( )。

　　A.在基金合同中明確約定私募基金不進(jìn)行托管，且在基金合同中明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制

　　B.向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)填報(bào)并更新所管理私募基金的杠桿運(yùn)用情況

　　C.在管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金時(shí)，未建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制

　　D.按照基金合同約定，如實(shí)向投資者披露基金投資的重大信息

　　【答案】C

　　【解析】C 項(xiàng)，同一基金管理人管理不同類別基金的，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則。管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制。

　　12.股權(quán)投資基金可以根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，以下基金形式中，不是根據(jù)投資領(lǐng)域分類的是( )。

　　A.不動(dòng)產(chǎn)基金

　　B.創(chuàng)業(yè)投資基金

　　C.并購(gòu)基金

　　D.母基金

　　【解析】根據(jù)投資領(lǐng)域不同，股權(quán)投資基金可以分為狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購(gòu)基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金等。

　　13.股權(quán)投資基金管理人履行重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)中，不屬于重大信息的變更事項(xiàng)為( )變更。

　　A.基金投資者

　　B.基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金管理人的高級(jí)管理人員

　　【答案】A

　　【解析】根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》第二十二條及第二十三條，私募基金管理人發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在 10 個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：①私募基金管理人的名稱、高級(jí)管理人員發(fā)生變更;②私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人發(fā)生變更;③私募基金管理人分立或者合并;④私募基金管理人或高級(jí)管理人員存在重大違法違規(guī)行為;⑤依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn);⑥可能損害投資者利益的其他重大事項(xiàng)。私募基金運(yùn)行期間，發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在 5 個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：①基金合同發(fā)生重大變化;②投資者數(shù)量超過(guò)法律法規(guī)規(guī)定;③基金發(fā)生清盤(pán)或清算;④私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更;⑤對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。

　　14.某有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金有 48 名投資者，其中 1 名投資者擬對(duì)外轉(zhuǎn)讓基金份額，可以向( )轉(zhuǎn)讓基金份額。

　　A.4 名自然人

　　B.一只有 4 名投資者、未在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的契約型股權(quán)投資基金

　　C.一只養(yǎng)老基金

　　D.一只有 4 名合伙人、未在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的有限合伙型股權(quán)投資基金

　　【答案】C

　　【解析】投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合對(duì)單只基金的投資者人數(shù)的限制規(guī)定。有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金，其投資者人數(shù)不得超過(guò) 50 人。C 項(xiàng)，養(yǎng)老基金為合格投資者， 若接受轉(zhuǎn)讓，該股權(quán)投資基金仍有 48 名投資者，符合規(guī)定。

　　15.在股權(quán)投資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中，一般不作為其重點(diǎn)事項(xiàng)的是( )。

　　A.收入與成本確認(rèn)

　　B.折舊攤銷

　　C.關(guān)聯(lián)交易

　　D.歷史沿革

　　【答案】D

　　【解析】財(cái)務(wù)盡職調(diào)查在橫向或縱向比較目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)時(shí)需要注意會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)假設(shè)不同造成的影響，包括折舊攤銷、收入與成本確認(rèn)、資產(chǎn)問(wèn) 題、關(guān)聯(lián)交易等。D 項(xiàng)屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容。

　　16.B 基金是一家已有 190 名投資者的契約型股權(quán)投資基金，B 基金還可以接受下述哪類主體作為投資者?( )

　　A.10 名投資者成立的契約型股權(quán)投資基金

　　B.50 名股東的公司

　　C.12 名自然人

　　D.11 名合伙人的有限合伙企業(yè)

　　【答案】A

　　【解析】以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，契約型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過(guò) 200 人。

　　17.關(guān)于股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)內(nèi)容，表述錯(cuò)誤的是

　　( )。

　　A.基金銷售

　　B.估值核算

　　C.投資決策

　　D.銷售支付

　　【答案】C

　　【解析】基金外包服務(wù)，是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。

　　18.除了反攤薄條款外，( )條款也可以保護(hù)投資者權(quán)益不被攤薄。

　　A.回購(gòu)條款

　　B.優(yōu)先購(gòu)買權(quán)

　　C.競(jìng)業(yè)禁止

　　D.信息披露

　　【答案】B

　　【解析】?jī)?yōu)先購(gòu)買權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)的其他股東對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

　　19.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者委托交易，可以分為( )。

　　Ⅰ.意向委托

　　Ⅱ.定價(jià)委托

　　Ⅲ.成交確認(rèn)委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】投資者委托分為意向委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托，委托當(dāng)日有效。

　　20.關(guān)于投資后管理的作用，表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.減少或消除潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)

　　B.防止被投資企業(yè)實(shí)際控制人做出損害投資方股權(quán)和利益的行為，有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況

　　C.幫助被投資企業(yè)提升價(jià)值，以實(shí)現(xiàn)被投資企業(yè)最大程度的增值

　　D.消除被投資企業(yè)成長(zhǎng)的高度不確定性

　　【答案】D

　　【解析】對(duì)于股權(quán)投資基金而言，投資后的項(xiàng)目監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施，保證資金安全;投資后的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益。此外，投資后管理對(duì)股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作 用。D 項(xiàng)，股權(quán)投資基金被投資企業(yè)未來(lái)發(fā)展的不確定性是無(wú)法消除的。

　　21.《私募基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)》應(yīng)至少對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)最近( )年涉訴或仲裁的情況發(fā)表意見(jiàn)。

　　A.一

　　B.三

　　C.四

　　D.二

　　【答案】B

　　【解析】新申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金管理人發(fā)生部分重大事項(xiàng)變更，需通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國(guó)律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)。法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)當(dāng)對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)最近三年涉訴或仲裁的情況發(fā)表意見(jiàn)。

　　22.以下關(guān)于有限合伙型股權(quán)投資基金利潤(rùn)分配及虧損分擔(dān)的表述中，正確的是( )。

　　A.有限合伙型股權(quán)投資基金的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)必須按照投資者實(shí)繳資本分配、分擔(dān)

　　B.有限合伙型股權(quán)投資基金的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理

　　C.有限合伙型股權(quán)投資基金的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)必須按照投資者認(rèn)繳資本分配、分擔(dān)

　　D.所有投資者平均分配、分擔(dān)

　　【答案】B

　　【解析】合伙型股權(quán)投資基金的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定

　　辦理;合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定;協(xié)商不成的， 由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān);無(wú)法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。

　　23.關(guān)于外幣股權(quán)投資基金，表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.外幣股權(quán)投資基金既可以在中國(guó)境內(nèi)以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體，也可以在中國(guó)境外以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體

　　B.相對(duì)于人民幣股權(quán)投資基金而言，投資幣種為外幣

　　C.外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金

　　D.外幣股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，通常在中國(guó)境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出

　　【答案】A

　　【解析】A 項(xiàng)，外幣股權(quán)投資基金無(wú)法在國(guó)內(nèi)以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體，其經(jīng)營(yíng)實(shí)體注冊(cè)在境外。

　　24.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金實(shí)行差異化管理，以下表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在基金管理人登記、基金備案、投資情況報(bào)告要求和會(huì)員管理等環(huán)節(jié)，對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金采取等同于其他私募基金的標(biāo)準(zhǔn)化行業(yè)自律

　　B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金在投資方向檢查等環(huán)節(jié)，采取區(qū)別于其他私募基金的差異化監(jiān)督管理

　　C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金提供差異化會(huì)員服務(wù)

　　D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)在賬戶開(kāi)立、發(fā)行交易和投資退出等方面，為創(chuàng)業(yè)投資基金提供便利服務(wù)

　　【答案】A

　　【解析】A 項(xiàng)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在基金管理人登記、基金備案、投資情況報(bào)告要求和會(huì)員管理等環(huán)節(jié)，對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金采取區(qū)別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律，并提供差異化會(huì)員服務(wù)。

　　25.對(duì)于有限合伙型股權(quán)投資基金，不構(gòu)成其解散清算事由的情形為( )。

　　A.基金被依法吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照

　　B.基金的某項(xiàng)投資失敗，業(yè)績(jī)不佳

　　C.合伙期限屆滿，合伙人決定不再經(jīng)營(yíng)

　　D.基金的唯一普通合伙人退伙，基金未能在 30 天內(nèi)接納新的普通合伙人

　　【答案】B

　　【解析】根據(jù)《合伙企業(yè)法》第八十五條，合伙企業(yè)有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)解散：①合伙期限屆滿，合伙人決定不再經(jīng)營(yíng);②合伙協(xié)議約定的解散事由出現(xiàn);③全體合伙人決定解散;④合伙人已不具備法定人數(shù)滿三十天;⑤合伙協(xié)議約定的合伙目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者無(wú)法實(shí)現(xiàn);⑥依法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷;⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他原因。有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人，因此 D 項(xiàng)也是合伙企業(yè)解散清算事由。

　　26.下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集行為的表述中，錯(cuò)誤的是( )。

　　A.基金的推介屬于募集行為

　　B.基金的贖回(退出)活動(dòng)不屬于募集行為

　　C.基金份額(權(quán)益)的發(fā)售屬于募集行為

　　D.基金份額(權(quán)益)的認(rèn)/申購(gòu)(認(rèn)繳)屬于募集行為

　　【答案】B

　　【解析】股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。具體包括推介基金、發(fā)售基金份額、辦理投資者認(rèn)/申購(gòu)(認(rèn)繳)、份額登記、贖回(退出)等活動(dòng)。

　　27.股權(quán)投資基金管理人未向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行股權(quán)投資基金管理人登記手續(xù)，則( )。

　　A.可申請(qǐng)新的股權(quán)投資基金產(chǎn)品備案

　　B.其從業(yè)人員不得參加基金從業(yè)資格考試

　　C.可募集設(shè)立新的股權(quán)投資基金

　　D.不得從事股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)

　　【答案】D

　　【解析】私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行基金管理人登記手續(xù)并申請(qǐng)

　　成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。基金管理人未經(jīng)登記不得開(kāi)展股權(quán)投資基金管理、募集業(yè)務(wù)。

　　28.下列選項(xiàng)中，不屬于公司型股權(quán)投資基金解散清算原因的是( )。

　　A.公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)

　　B.董事會(huì)決定解散

　　C.因公司合并或者分立需要解散

　　D.依法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷

　　【答案】B

　　【解析】公司解散的原因包括：①公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn);②股東會(huì)或者股東大會(huì)決議解散;③因公司合并或者分立需要解散;④依法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷;⑤人民法院依照《公司法》第一百八十二條的規(guī)定予以解散，即公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過(guò)其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東，可以請(qǐng)求人民法院解散公司。

　　29.關(guān)于政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式，下列選項(xiàng)不屬于常見(jiàn)方式的是( )。

　　A.直接股權(quán)投資

　　B.參股

　　C.融資擔(dān)保

　　D.跟進(jìn)投資

　　【答案】A

　　【解析】政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括：①參股，是指政府引導(dǎo)基金主要通過(guò)參股方式，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè);②融資擔(dān)保，是指政府引導(dǎo)基金對(duì)歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān) 保，支持其通過(guò)債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力;③跟進(jìn)投資，是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)�向較強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，通過(guò)跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。

　　30.有限合伙型股權(quán)投資基金是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》成立的有限合伙企業(yè)，以下關(guān)于有限合伙型股權(quán)投資基金組成主體的描述，正確的是　( )。

　　A.至少由 2 名普通合伙人和 1 名有限合伙人組成

　　B.至少由 1 名普通合伙人和 1 名有限合伙人組成

　　C.至少由 1 名普通合伙人和 2 名有限合伙人組成

　　D.至少由 2 名普通合伙人和 2 名有限合伙人組成

　　【答案】B

　　【解析】有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成。有限合伙企業(yè)由 2 個(gè)以上 50 個(gè)以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。

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