第一節 金融企業的現金資產

　　一、現金資產的概念、構成

　　1.概念

　　2.構成

　　庫存現金。

　　在中央銀行的存款：法定準備金、超額準備金(用于清算和國庫券交易)

　　在同業存款

　　托收中款項

　　二、現金資產與流動性

　　1、目的和原則

　　2.現金頭寸與流動性管理

　　3.資金營運對頭寸的影響

　　三、商業銀行的流動性管理

　　1、商業銀行現金頭寸的概念和構成

　　現金頭寸，也叫資金頭寸，是指商業銀行在一定時期或時點，實際可用的資金量。

　　按照資金的可用時間劃分，分為時期頭寸和時點頭寸;

　　按照可用程度劃分，分為基礎頭寸和可用頭寸

　　基礎頭寸=在央行超額準備金存款+業務庫存現金

　　可用頭寸=基礎頭寸±上級行應調入或調出資金±到期同業往來清入或清出資金±法定存款準備金調減或調增額±應調減或調增二級準備金

　　例題：單項選擇題

　　商業銀行的基礎頭寸等于()。

　　A.業務庫存現金加上在中央銀行準備金賬戶存款

　　B.業務庫存現金加上在中央銀行超額準備金存款

　　C.業務庫存現金加上在中央銀行的存款

　　D.在中央銀行的存款減去業務庫存現金

　　答案：B

　　解析：商業銀行的基礎頭寸在數值上等于業務庫存現金加上在中央銀行超額準備金存款。

　　商業銀行在一定時期或時點，實際可用的資金量是( D )。

　　A活期存款 B.存款總額

　　c各項貸款 D資金頭寸

　　2、商業銀行營運對可用頭寸的影響

　　商業銀行營運具體表現為商業銀行與客戶、與同業、與中央銀行以及本系統內上下極之間的業務關系。在這些業務關系中，都會引起商業資金頭寸的增減變化。

　　(1)商業銀行與客戶之間業務往來對可用頭寸的影響

　　3、商業銀行營業日初始頭寸的匡算

　　所謂營業日初始頭寸，是指商業銀行營業日開始時的可用資金量，是匡算當日頭寸的基礎。它由上一個營業日末結轉到當日的基礎頭寸、到期的同業往來差額和上級行可調入或調出資金等因素構成。

　　(1)超額準備金可用量的匡算

　　超額準備金可用量=上日末超額準備金存款余額-上日末吸收的存款余額×自留準備金比率

　　例題：單選

　　已知某商業銀行法定準備金存款100萬元，超額準備金存款200萬元，自留準備金占超額準備2%，則其超額準備金可用量為( )萬元。

　　A.100 B.200

　　C.196 D.294

　　答案：C

　　解析：200-200×2%=196

　　(2)業務庫存現金可用量的匡算

　　營業日初始現金可用量=上日末營業終了時庫存現金余額-現金庫存余額

　　(3)到期同業往來差額的匡算：到期應收資金-到期應付資金

　　(4)上級行可調入調出資金的匡算

　　商業銀行實行系統內信貸資金計劃管理時：

　　存差：資金來源大于運用，上級行可調出的資金;

　　借差：資金運用大于來源，應由上級行調入的資金

　　商業銀行系統內資金余缺實行市場化余缺調整時

　　4、商業銀行當日頭寸的匡算

　　(1)當日現金收支

　　(2)聯行匯差

　　(3)同城票據清算

　　(4)法定準備金調整

　　(5)到期借出借入款

　　(6)當日發放和收回貸款額

　　例題：單選

　　商業銀行在中央銀行的法定準備金存款，要按規定的調整日定期調整，當調整日按規定計算的應交法定存款準備金大于上一調整日所計算的法定存款準備金時，其( )。

　　A.超額準備金減少，可用頭寸減少 B.超額準備金增加，可用頭寸增加

　　C.超額準備金增加，可用頭寸減少 D.超額準備金增加，可用頭寸增加

　　答案：A

　　5、商業銀行近期頭寸和遠期頭寸的匡算

　　商業銀行為了瞻前顧后，統籌安排資金，可以根據業務的需要，匡算其近期頭寸和遠期頭寸。

　　(1)商業銀行近期頭寸的匡算

　　(2)商業銀行遠期頭寸的匡算