二、流動資金估算

　　項目總投資中的流動資金是指在生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金，即投產(chǎn)后形成的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的差額。流動資產(chǎn)投資是周轉(zhuǎn)資金，在項目計算期末應(yīng)收回全部流動資金。

　　流動資金估算一般采用分項詳細(xì)估算法，個別情況或者小型項目可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法。

　　例題：項目總投資中的流動資金估算一般采用的方法是(　　)。(2009年試題)

　　A.設(shè)備費用百分比估算法 B.資金周轉(zhuǎn)率法

　　C.生產(chǎn)能力指數(shù)估算法 D.分項詳細(xì)估算法

　　答案：D

　　解析：此題考核的是流動資金估算的方法。流動資金估算一般采用分項詳細(xì)估算法，個別情況或者小型項目可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法。

　　(一)分項詳細(xì)估算法

　　分項詳細(xì)估算法是根據(jù)資金周轉(zhuǎn)額和周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對構(gòu)成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負(fù)債分別進(jìn)行估算。計算公式為：

　　流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債 (7—5)

　　流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金 (7—6)

　　注：存貨是指企業(yè)在日常活動中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。

　　流動負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款 (7—7)

　　需注意的是，此流動負(fù)債公式原教材為：流動負(fù)債=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款 (7—7)

　　流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金 (7—8)

　　例題：在進(jìn)行流動資金估算時，根據(jù)資金周轉(zhuǎn)額和周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對構(gòu)成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負(fù)債分別進(jìn)行估算的方法是( )。(2008年試題)

　　A.概算指標(biāo)法 B.擴(kuò)大指標(biāo)法 C.分項詳細(xì)估算法 D.投資估算指標(biāo)法

　　答案：C

　　解析：分項詳細(xì)估算法是根據(jù)資金周轉(zhuǎn)額和周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對構(gòu)成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負(fù)債分別進(jìn)行估算，因此選項C正確。

　　流動資金估算的步驟如下：

　　1.周轉(zhuǎn)次數(shù)的計算

　　周轉(zhuǎn)次數(shù)是指流動資金的各個構(gòu)成項目在一年內(nèi)完成的生成過程次數(shù)。

　　周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù) (7—9)

　　若周轉(zhuǎn)次數(shù)已知，可按下式計算各項流動資金的平均占用額：

　　各項流動資金平均占用額=周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)次數(shù) (7—10)

　　2.流動資產(chǎn)的估算

　　(1)存貨估算

　　存貨使企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的各種物資，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗品、維修備件、包裝物、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。計算公式為：

　　存貨=外購原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品 (7—11)

　　外購原材料、燃料占用資金=年外購原材料、燃料費用/分項周轉(zhuǎn)次數(shù) (7—12)

　　其他材料=年其他材料費用/其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù) (7—13)

　　在產(chǎn)品=(年外購原材料、燃料動力費+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費)/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) (7—14)

　　產(chǎn)成品=(年經(jīng)營成本—年營業(yè)費用)/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) (7—15)

　　注：在產(chǎn)品亦稱在制品，是指在企業(yè)的生產(chǎn)過程中正處于加工或等待加工的產(chǎn)品。

　　產(chǎn)成品又稱“成品”。是指在一個企業(yè)內(nèi)已完成全部生產(chǎn)過程、按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)檢驗合格、可供銷售的產(chǎn)品。

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