(二)運用財務對策控制風險

　　1.風險的財務轉移

　　所謂風險的財務轉移，系指風險轉移人尋求用外來資金補償確實會發生或業已發生的風險。

　　保險的風險財務轉移的實施手段是購買保險。非保險的風險財務轉移的另一種形式就是通過擔保銀行或保險公司開具保證書或保函。

　　非保險的風險財務轉移還有一種形式——風險中性化。這是一個平衡損失和收益機會的過程。例如承包商擔心原材料價格變化而進行套期交易，出口商擔心外匯匯率波動而進行期貨買賣等。

　　例題1：下列風險防范的手段中，屬于風險財務轉移手段的有( )。(2008年試題)

　　A.購買保險

　　B.通過擔保銀行或保險公司開具保證書或保函

　　C.承包商擔心原材料價格變化進行套期交易

　　D.承包商委托專業材料供貨單位供貨

　　E.承包商在不同國家采購設備，采用多種貨幣付款

　　答案：ABC

　　解析：風險防范措施包括采用風險控制措施和采用財務措施，其中選項ABC屬于財務轉移措施;選項D屬于預防損失，選項E屬于風險分離，均屬于風險控制措施。

　　例題2：風險中性化是常用的一種風險財務轉移方式。屬于此種方式的是( )。(2006年試題)

　　A.購買建安一切險 B.要求承包商提供履約保函

　　C.通過合同將部分責任轉移 D.期貨買賣

　　答案：D

　　解析：非保險的風險財務轉移還有一種形式——風險中性化。這是一個平衡損失和收益機會的過程。例如承包商擔心原材料價格變化而進行套期交易，出口商擔心外匯匯率波動而進行期貨買賣等。

　　例題3：非保險的風險財務轉移形式包括( )。(2004年試題)

　　A.通過工程承包合同進行風險轉移

　　B.通過擔保銀行或保險公司開具保證書或保函

　　C.風險分散

　　D.風險分離

　　E.風險中性化

　　答案：ABE

　　解析：保險的風險財務轉移的實施手段是購買保險。非保險的風險財務轉移的另一種形式就是通過擔保銀行或保險公司開具保證書或保函。非保險的風險財務轉移還有一種形式——風險中性化。這是一個平衡損失和收益機會的過程。例如承包商擔心原材料價格變化而進行套期交易，出口商擔心外匯匯率波動而進行期貨買賣等。

　　2.風險自留

　　風險自留即是將風險留給自己承擔，不予轉移。

　　主動的或有計劃的風險自留是否合理明智，取決于風險自留決策的有關環境。

　　風險自留在一些情況下是唯一可能的對策。

　　決定風險自留必須符合以下條件之一：

　　(1)自留費用低于保險公司所收取的費用;

　　(2)企業的期望損失低于保險人的估計;

　　(3)企業有較多的風險單位(意味著單位風險小，且企業有能力準確地預測其損失);

　　(4)企業的最大潛在損失或最大期望損失較小;

　　(5)短期內企業有承受最大潛在損失或最大期望損失的經濟能力;

　　(6)風險管理目標可以承受年度損失的重大差異;

　　(7)費用和損失支付分布于很長的時間里，因而導致很大的機會成本;

　　(8)投資機會很好;

　　(9)內部服務或非保險人服務優良。

　　如果實際情況與以上條件相反，無疑應放棄自留風險的決策。

　　例題1：決定風險自留必須符合的條件是( )。(2008年試題)

　　A.自留費用低于保險公司所收取的費用

　　B.短期內企業沒有承受最大潛在損失或最大期望損失的經濟能力

　　C.企業的期望損失高于保險人的估計

　　D.企業的最大潛在損失或最大期望損失較大

　　答案：A

　　解析：選項A屬于決定風險自留必須符合的條件之一，選項BCD均是錯誤的說法。

　　例題2：對風險自留的正確理解是( )。(2006年試題)

　　A.風險自留都是不明智的選擇

　　B.如果自留費高于保險費，則選擇風險自留

　　C.在風險可以回避或轉移的情況下，風險自留也是一種選擇

　　D.如果投資機會很好，則不選擇風險自留

　　答案：C

　　解析：風險自留即是將風險留給自己承擔，不予轉移。主動的或有計劃的風險自留是否合理明智取決于風險自留決策的有關環境。不過應指出，風險是否自留，這是一項困難的抉擇。風險自留在一些情況下是惟一可能的對策。有時企業不能預防損失，回避又不可能，且沒有轉移的可能性，企業別無選擇，只能自留風險。

　　3.自我保險

　　自我保險系指企業內部建立保險機制或保險機構，通過這種保險機制或由這種保險機構承擔企業的各種可能風險。

　　例題：企業內部建立保險機制或保險機構，通過這種保險機制或由這種保險機構承擔企業的各種可能風險，這種風險處理方式是( )。(2004年試題)

　　A.風險自留 B.自我保險 C.風險轉移 D.預防損失

　　答案：B

　　解析：自我保險系指企業內部建立保險機制或保險機構，通過這種保險機制或由這種保險機構承擔企業的各種可能風險。

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