二、流動資產管理

　　(一)現金管理

　　狹義的現金是指企業的庫存現金。廣義的現金除了庫存現金外，還包括銀行存款和其他符合現金條件的票證(銀行本票和銀行匯票等)。在財務管理中所界定的現金概念，是指廣義的現金。

　　1.現金管理的目的

　　企業持有現金可能存在三個動機：(1)交易動機。(2)預防動機。(3)投機動機。

　　現金是一種流動性很強但收益性很差的資產。

　　例題：企業持有現金是為了為滿足日常業務的現金支付需要，此動機屬于( )。

　　A.交易動機 B.預防動機 C.投機動機 D.求新動機

　　答案：A

　　解析：交易動機是指持有現金是為滿足日常業務的現金支付需要。

　　2.庫存現金的管理

　　按照現行制度，企業使用庫存現金有如下規定：

　　(1)庫存現金的適用范圍。

　　(2)企業庫存現鈔，由其開戶銀行根據企業的實際需要核定限額，一般以三天至五天的零星開支額為限。

　　(3)不得坐支現金，即企業不得從本單位的人民幣現鈔收入中直接支付交易款。

　　(4)不得出租、出借銀行賬戶。

　　(5)不得簽發空頭支票和遠期支票。

　　(6)不得套用銀行信用。

　　(7)不得保存賬外公款。

　　例題：不得坐支現金，是指( )。

　　A.企業可以從本單位的人民幣現鈔收入中直接支付交易款

　　B.企業不得從本單位的人民幣現鈔收入中直接支付交易款

　　C.企業不得從金融機構的人民幣現鈔收入中直接支付交易款

　　D.企業不得從本單位的人民幣會計帳戶中直接支付交易款

　　答案：B

　　解析：不得坐支現金，即企業不得從本單位的人民幣現鈔收入中直接支付交易款。

　　3.最佳現金持有量的確定

　　最佳現金持有量是根據企業貨幣資金需要的可預測性，有價證券的利率以及貨幣資金與有價證券之間的轉換成本，采用一定的計算方法確定。最常用的方法是源于存貨的經濟批量模型的存貨模式。存貨模式的目的是要求出使總成本最小的現金持有量。持有現金的總體成本包括兩個方面：

　　(1)現金持有成本

　　即持有現金所放棄的報酬，是持有現金的機會成本，這種成本通常為有價證券的利息率，它與現金持有量成正比例的變化。

　　(2)現金轉換成本

　　即現金與有價證券轉移的固定成本，如經紀人費用、捐稅及其他管理成本，這種成本只與交易的次數有關，而與持有現金的金額無關。

　　持有成本與現金持有量成正比，而轉換成本則與現金持有量成反比，

　　例題1：最佳現金持有量是根據( )，采用一定的計算方法確定。

　　A.企業貨幣資金需要的可預測性 B.企業貨幣資金需要的不可預測性

　　C.貨幣資金與有價證券之間的轉換成本 D.貨幣資金與有價證券之間的持有成本

　　E.有價證券的利率

　　答案：ACE

　　解析：最佳現金持有量是根據企業貨幣資金需要的可預測性，有價證券的利率以及貨幣資金與有價證券之間的轉換成本，采用一定的計算方法確定。

　　例題2：以下有于持有成本、轉換成本與現金持有量的關系，錯誤的是 ( )。

　　A.持有成本、轉換成本與現金持有量均成正比

　　B.持有成本、轉換成本與現金持有量均成反比

　　C.持有成本與現金持有量成反比

　　D.持有成本與現金持有量成正比

　　E.轉換成本則與現金持有量成反比

　　答案：ABC

　　解析：持有成本與現金持有量成正比，轉換成本則與現金持有量成反比。

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