第五節 財務預算及財務分析

　　預算是一系列專門反映企業未來一定預算期內預計財務狀況和經營成果，以及現金收支價值指標的各種預算的總稱。

　　一、財務預算

　　(一)財務預算和全面預算

　　財務預算包括現金預算、財務費用預算、預計利潤表、預計利潤分配表和預計資產負債表等內容。

　　(二)財務預算的地位與作用

　　1.明確工作目標

　　2.協調部門關系

　　3.控制日常活動

　　4.考核業績標準

　　二、財務分析。

　　(一)企業財務分析的概念

　　企業財務分析是指利用財務報表的有關資料，對企業的經營活動過程和結果進行分析，了解和判斷企業財務狀況和經營成果，找出存在問題，查明原因提出改進措施，預測發展趨勢，為企業改善經營管理，提高經濟效益服務。

　　(二)財務分析的內容

　　(1)資本結構分析。

　　(2資金運用分析。

　　(3)獲利能力分析。

　　(4)償債能力分析。

　　(三)財務報告與財務評價

　　財務報告是反映企業財務狀況和經營活動的總結性書面文件。企業報送的年度財務報告包括資產負債表、損益表、現金流量表和其他附表以及財務情況說明書。

　　企業總結和評價本企業財務狀況及經營成果的財務指標主要有以下內容：

　　(1)資產負債率。

　　用來衡量企業利用債權人提供的資金進行經營活動的能力，以及反映債權人發放貸款的安全程度。負債率低有利于保護債權人利益，而投資者則希望負債率較高，以減少資金投人。當負債率大于1時說明資不抵債。

　　資產負債率=(負債總額/全部資產總額)×100%

　　(2)流動比率。用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前可以變為現金用于償還流動負債的能力。該指標大，說明企業短期的償還能力強。但如果過大，意味著該企業資金過多地滯留在持有的流動資產上，可能會影響資金在營運生產中高效率的運轉，從而影響企業的獲利能力，一般認為該指標為2比較合適。

　　流動比率=(流動資產/流動負債)×100%

　　(3)速動比率。用來衡量企業流動資產中可以立即用于償付流動負債的能力。

　　速動比率=(速動資產/流動負債)x 100%

　　(4)資本金利潤率。

　　用來衡量投資者投人企業資本金的獲利能力。該指標大，說明資本金獲得的利潤多，企業的經營效果好。

　　資本金利潤率=(利潤總額/資本總額)×100%

　　(5)營運收人利稅率。用來衡量企業營運收人的收益水平。

　　該指標大，說明企業獲得的利潤多，對國家貢獻大，經營效益高。

　　營運收人利稅率=(利稅總額/營運收人)×100%

　　(6)成本費用利潤率。用來反映企業成本費用與利潤的關系。該指標大，說明每百元獲得的利潤大，企業以較低的耗費取得了較高的經濟效益。

　　成本費用利潤率=(利潤總鰍成本費用總額)×100%