講課內容：第五章1—2節

大綱要求：檢驗考生對財務管理主要內容的掌握、熟悉和了解程度，提高考生運用企業財務管理知識解決實際問題的能力

重點：（1）財務管理的內容（2）財務管理的目標（3）財務管理的基本功能（4）資產管理（5）籌資管理（6）企業對外投資管理（7）成本和費用管理（8）利潤及股利分配（9）財務報告與財務分析

難點：財務報告與財務分析

第一節   企業財務管理概述

一、財務管理的內容

（一）含義

（二）對象：資金及其流轉

（三）主要內容

1.籌資管理

（1）含義：企業資金運動的前提和起點

（2）企業資金的分類

①按投資者權益的不同：債務資金（所有權屬于企業債權人）、所有者權益資金（所有權屬于企業所有者）

②按企業資金占用時間長短：長期資金、短期資金

（3）籌資管理的目標：合理選擇籌集資金的渠道和籌資方式，力爭降低資金成本和調整資金結構

2.投資管理

（1）企業投資的分類

①按投資對象的不同：對內投資、對外投資

②按形成資產的不同：固定資產投資、營運資金投資

（2）投資管理的目標

選擇投資方向和投資方式，合理安排資產結構，提高投資報酬率并降低企業風險

3.股利分配

制定合理的股利分配政策，緩解企業對資金需求的壓力，降低企業籌資的資金成本，滿足投資者對投資回報的要求

二、財務管理的目標

（一）企業財務管理的目標：經濟效益最大化

1.利潤最大化

2.每股利潤最大化

3.企業價值最大化或股東財富最大化

（二）影響財務管理目標的因素（影響企業股票價格的內部因素）

1.投資報酬率

2.風險

（1）經營風險：取決于固定成本的大小

（2）財務風險：取決于負債的多少

3.投資項目

4.資本結構

5.每股股利

三、財務管理的基本功能

（一）企業的理財功能——財務分析、計劃和控制

（二）企業財務管理的“節流功能”——成本管理

（三）財務管理的財務杠桿功能——運用外來資金提高投資者收益

 
一、籌集資金管理

（一）籌資渠道

1.含義：企業取得資金的，受制于國家經濟體制和國家對資金的管理政策，也與企業的組織形式和企業的所有制形式有關

2.內容

（1）國家財政資金：運輸業作為基礎產業，國家財政資金是企業籌資的重要渠道

（2）銀行信貸資金

（3）非銀行金融機構資金

（4）企業自留資金

（5）居民閑置資金

（6）其他法人單位投入的資金

（7）境外資金

（二）籌資方式：企業取得資金的手段

1.吸引直接投資

2.發行股票

3.銀行借款

4.發行公司債券

5.租賃籌資

6.商業信用

7.票據貼現